Kā aprēķināt dividenžu ienesīgumu?

Kā aprēķināt dividenžu ienesīgumu?

Views: views 68
Lasīšanas laiks: 5 min



Daudziem ieguldītājiem, kas strādā ar akcijām, galvenais mērķis ir gūt peļņu. Ja esat iegādājies akciju vai vairāk, jums ir divi veidi, kā to izdarīt:

Lai gan pirmais punkts šķiet vienkāršs - pērciet lētāk un pārdodiet par augstāku cenu, - otrais punkts prasa lielāku uzmanību.

Kādas ir dividendes?

Kādas ir dividendes?

Ņemiet vērā, ka dividendes uzņēmumiem nav obligāti jāmaksā: pirmkārt, tās ir viņu tiesības. Aptuveni runājot, ja uzņēmums nolemj izmaksāt dividendes saviem akcionāriem, neviens spēks to neliks darīt. Šādā gadījumā (ja uzņēmums gūst tīru peļņu), tas var tērēt savus līdzekļus attīstībai un modernizācijai. Katram akcionāram ir tiesības uz dividendēm; to lielums ir atkarīgs no uzņēmuma. Būtībā dividendes ir akcionāra pasīvie ienākumi. Katrs uzņēmums maksā tik, cik var, atkarībā no tā, kādu peļņu tas gūst. Ar katru maksājumu dividenžu lielums var vai nu palielināties, vai samazināties.

The dividenžu ienesīgums atspoguļo ieguldītāja ienākumus no vērtspapīriem, kas viņiem pieder visā to turēšanas laikā. Parasti diversificēt tirgus riskus ir izdevīgāk pirkt vairāku uzņēmumu akcijas (izveidot portfeli).

Ne vienmēr izvēlētais uzņēmums pārskata periodā gūst peļņu. Gadījumā, ja uzņēmums nav guvis peļņu, tas var atteikties izmaksāt dividendes.

Kā aprēķināt dividenžu ienesīgumu?

Dividenžu ienesīgums tiek uzrādīts procentos no akciju cenas un dividendēm par to noteiktā periodā. Ja salīdzinām parastos un priviliģētos krājumus, pamanīsim dažas atšķirības dividenžu aprēķināšanā un izmaksāšanā. Privileģētās akcijas nodrošina to īpašniekam fiksētu dividenžu summu pārskata periodā.

Parasti dividendes tiek maksātas priviliģēto akciju turētājiem un pēc tam parastajiem akcionāriem; tā ir priekšrocība, bet arī neliels trūkums - priviliģētam akcionāram nav balss, pieņemot lēmumus par uzņēmuma nākotni. Tātad ieguldītājam ir jāizvēlas iegādāto akciju kategorija.

Turot parastās akcijas, ieguldītājam ir balss, kuras svars tieši ir atkarīgs no ieguldītājam piederošo akciju skaita: jo vairāk tās tur, jo svarīgāka ir viņu balss. Parasts akcionārs saņem uzņēmuma peļņas daļu nefiksētu maksājumu veidā.

👉 Ja esat tirgotājs iesācējs, noteikti pārbaudiet mūsu ierakstu zemāk.

Dividenžu aprēķins

Uzņēmums nosaka dividenžu izmaksu summas un nosacījumus, pamatojoties uz viņu dividenžu politiku, un to pieraksta savā finanšu dokumentācijā, kuru varat atrast uzņēmuma vietnē. Maksājumu lielums nav tieši saistīts ar noteiktu summu: uzņēmums var vienlīdzīgi maksāt dividendes no neto peļņas vai brīvas naudas plūsmas.

Kad gaidāmas dividendes?

Ja uzņēmums reģistrē peļņu pēc ceturkšņa pārskata publicēšanas, tas ieceļ direktoru padomi, kas lemj par dividenžu aprēķināšanu (lēmums ir balstīts uz uzņēmuma dividenžu politiku). Tad pilns ierosinājums tiek apspriests akcionāru padomē, kur tiek noteikts galīgais dividenžu lielums. Izmēru var koriģēt atbilstoši situācijai tirgū, valstī vai dažu nepārvaramas varas apstākļu dēļ.

Kas ir dividenžu ienesīgums?

Dividenžu ienesīgums atspoguļo peļņu, ko ieguldītājs gūs no ieguldītajiem ieguldījumiem. Tas arī atspoguļo uzņēmuma vispārējo situāciju un tā pievilcību investīciju jomā. Jo augstāka ir dividenžu peļņa, jo pievilcīgāks ir uzņēmums. Ienesīgs uzņēmums piesaista vairāk investīciju, ļaujot tam attīstīties ātrāk un tādējādi saglabāt pievilcību.

Ienesīgumu aprēķina pēc formulas:

Dividendu ienesīgums = (Gada dividendes / Akciju cena) * 100

Parasti gada dividendes lielums tiek ņemts no iepriekšējā gada, bet, ja pārskata periods ir ceturtdaļa, ceturkšņa maksājumu lielums tiek vienkārši reizināts ar 4. Kamēr akciju cena pastāvīgi mainās atkarībā no tirgus situācijas, noteiktos gadījumos tiek ņemta vidējā akciju cena. Tādējādi mēs iegūstam vidējo dividenžu ienesīgumu.

Dividenžu ienesīguma aprēķināšanas piemērs

Paņemsim iedomātu uzņēmumu un apaļus ciparus, lai vieglāk veiktu aprēķinus. Uzņēmums A laida tirgū 1,000 akcijas par 20 USD. Pagājušajā gadā izmaksātās dividendes bija 5 USD par akciju. Pēc formulas mēs iegūstam dividenžu ienesīgumu 25% gadā.

Vēl viens piemērs

Uzņēmums B laida tirgū 1,000 akcijas par 100 USD. Iedomāsimies dividendes tajā pašā līmenī, 5 USD par akciju.
Kā redzam, abi uzņēmumi maksā vienādu summu par akciju, bet procentuālais daudzums ievērojami atšķiras. Šādā gadījumā investori, visticamāk, izvēlēsies uzņēmumu ar lielāku dividenžu ienesīgumu. Novērtējot, cik akcijas jūs varat iegādāties par noteiktu summu, jūs varat prognozēt savu ieguldījumu galīgo rezultātu.

Kā aprēķināt savu ieguldījumu gala rezultātu?

Kā aprēķināt savu ieguldījumu gala rezultātu?

Apspriedīsim vēl vienu vienkāršu piemēru. Investoram ir 1,000 USD. Viņi nolemj ieguldīt iepriekš aprakstītajos uzņēmumos A un B. Šie ir cipari, ko mēs iegūstam:

  • 1. variants: par 1,000 USD viņi var nopirkt 50 A uzņēmuma akcijas (ja tās maksā 20 USD katra). Dividenžu ienesīgums ir 25% gadā, kas veido 250 USD.
  • 2. variants: par 1,000 USD viņi var iegādāties 10 B uzņēmuma akcijas (ja tās maksā 100 USD katra). Dividenžu ienesīgums ir 5% gadā, kas veido 5 USD par akciju jeb 50 USD peļņas pavisam.

Kā redzam, pirmais uzņēmums ir pievilcīgāks ieguldījumiem, un ieguldītājs iegūs lielāku peļņu par ieguldīto dolāru. Tomēr jāņem vērā arī citi faktori. Īpaši atcerieties, ka mēs izmantojam pagājušā gada rezultātus, un nav garantijas, ka nākotnē mēs gūsim tādu pašu vai lielāku peļņu. Šeit mēs esam aprēķinājuši iedomātu uzņēmumu darbību; patiesībā cipari ir daudz mazāki, kaut kur 5-7%.

Slēgšanas domas

Lai sāktu ieguldīt dividenžu ienesīgumā, jums ir jāizpēta tirgus un jāatrod daudzsološākās uzņēmējdarbības un uzņēmumu nozares. Ja pēdējā pārskata periodā kādreiz auga viena ekonomikas nozare, tad šoreiz vislielāko peļņu var gūt citā.

Ņemiet vērā arī to, ka zema akciju cena ne vienmēr nozīmē zemu dividenžu ienesīgumu. Piemēram, akcijas, kuru katra cena ir 20 USD, var radīt 5-7 USD dividendes. Un otrādi, pat ja akciju cena ir augsta, dividenžu ienesīguma procentuālais daudzums var izskatīties nepievilcīgs, tomēr, izteikts naudā, tas būs diezgan ievērojams. Jebkurā gadījumā tas ir ieguldītāju ziņā, kuru uzņēmumu izvēlēties.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Vai mums vajadzētu iegādāties Boeing krājumus?

Šajā ierakstā varat atrast Boeing (NYSE: BA) akciju cenu analīzi.

Nākamais raksts

Nedēļa tirgū (11. sept. - 09. nov.): Jauna ASV politika un vecā statistika

Kapitāla tirgos valda svārstības. ASV priecājas par jauno prezidentu, taču tas ir tikai aisberga virsotne. Mēs sagaidām statistiku, centrālo banku sanāksmes un, protams, politiskus notikumus.