Kā ieguldīt 5G: Tehnoloģijas sadalīšana segmentos

Kā ieguldīt 5G: Tehnoloģijas sadalīšana ieguldījumu idejās

Views: views 1,389
Lasīšanas laiks: 8 min



Pandēmijas un prezidenta vēlēšanas ASV ir izstumušas tik svarīgu jautājumu kā 5g mobilo tehnoloģiju attīstība, lai gan gada sākumā internets bija pilns ar sazvērestības teorijām par šo tehnoloģiju kaitīgumu.

Taisnības labad jāpiebilst, ka maiņstrāva agrāk tika uzskatīta par ļoti bīstamu tehnoloģiju, kas spēj nogalināt cilvēkus - kas ir taisnība. AC var izraisīt letālus bojājumus, ja persona ilgstoši tiek pakļauta tam; tomēr mēs vairs nevaram iedomāties savu dzīvi bez tā.

Tajā laikā primārais strīdu avots bija ne tik daudz kā apgalvotais maiņstrāvas kaitīgums, bet gan divu enerģijas gigantu - Edison Electric un Thomson-Houston - konkurence. Viņu apvienošanās radīja General Electric (NYSE: GE), un viss troksnis ap maiņstrāvu mazinājās.

5G arī kļūs par mūsu dzīves daļu - ne tik drīz, kā mēs to vēlētos, bet pēc 5-7 gadiem, bez šaubām.

Investoriem, protams, rodas jautājums: kā ar to nopelnīt?

Kurus tirgus segmentus skars?

Lai iegūtu pareizu priekšstatu par to, mums jāsadala 5G tehnoloģija vairākās strāvās, kas ietekmēs noteiktus tirgus segmentus, kur mēs varam meklēt ieguvējus.

Sāksim no vienkāršākā varianta.

Kāda ir 5G tehnoloģija?

5G ir jauna mobilo sakaru paaudze, kas nodrošina lielāku datu pārraides ātrumu, nelielu atpalicību un iespēju tos izmantot daudzās mobilajās ierīcēs vienlaikus.

5G izmanto trīs diapazonus:

  1. zemfrekvences,
  2. vidēja frekvence
  3. augsta frekvence.

Katrs no diapazoniem ir saderīgs ar 5G, taču tikai milimetru diapazons atklāj visas tehnoloģijas priekšrocības. No otras puses, tam ir vairāki trūkumi, piemēram, slikts pārklājums vai pakļaušanās trokšņiem. Tas nozīmē, ka vienmērīgam darbam tas prasa vairāk torņu nekā 4G.

Tādējādi pirmie ieguvēji būs uzņēmumi, kas būvē un aizdod torņus 5G.

Starp šādiem uzņēmumiem mēs izceļam American Tower Corporation (NYSE: AMT) un Crown Castle International Corp (NYSE: CCI).

Telekomunikāciju torņu īpašnieki

American Tower Corporation

American Tower Corporation ir viens no pasaules lielākajiem nekustamā īpašuma ieguldījumu fondiem (REIT) un vadošais nekustamo īpašumu īpašnieks bezvadu sakaru jomā. Uzņēmuma globālajā portfelī ir vairāk nekā 181,000 75,000 komunikācijas objektu. Lielākais torņu “blīvums” ir Indijā (40,500 XNUMX), otrais ir ASV (XNUMX XNUMX).

American Tower būvē, pārdod un iznomā torņus, kā arī pērk gatavus. Uzņēmums gūst gandrīz 100% no savas peļņas, pārdodot un aizdodot torņus.

Pusi no uzņēmuma ieņēmumiem gūst trīs lielākie ASV pārvadātāji. Tas ir vājš punkts, jo zaudējot savu tirgus daļu ASV, kur konkurence ir diezgan smaga, būs jūtama negatīva ietekme uz uzņēmuma finansēm.

American Tower akcijas tiek tirgotas 200 dienu mainīgajā vidējā vērtībā, kas ir optimāls cenu līmenis ieguldījumiem šajā uzņēmumā.

Crown Castle International Corp.

Crown Castle International ir arī ieguldījumu fonds (REIT) un telekomunikāciju uzņēmumu torņu operators. Tas darbojas ASV un tam pieder vairāk nekā 40,000 XNUMX torņu.

2012. gadā uzņēmums parakstīja 28 gadu torņu nomas līgumu ar T-Mobile un AT&T Mobility (AT&T meitasuzņēmums). Kad līguma termiņš būs beidzies, Crown Castle International būs tiesības izpirkt īrētos torņus. Tādējādi tas palielinās tai piederošo torņu skaitu. Šobrīd uzņēmums aizdod gan savus, gan no iepriekšminētajiem uzņēmumiem īrētos torņus.

Ieņēmumi no torņu kreditēšanas veido 88% no uzņēmuma kopējiem ieņēmumiem. Kronas pils plāno koncentrēt visus spēkus uz 5G tehnoloģiju. Tādējādi uzņēmumam ir vairāk iespēju kļūt par 5G attīstības ieguvēju nekā, piemēram, American Tower. Turklāt abiem uzņēmumiem ir atšķirīgs izmērs, un mazākajam (mūsu gadījumā - Kronas pilij) ir plašākas izaugsmes iespējas.

Pagājušajā nedēļā Kronas pils akcijas tirgoja 200 dienu mainīgo vidējo rādītāju, kas bija optimāls cenu līmenis ieguldījumiem šajā uzņēmumā. Tagad tie ir pieauguši jau gandrīz par 5%.

Šo uzņēmumu bizness ir atkarīgs no 5G attīstības, tomēr viņi strādā ne tikai ar pārvadātājiem. Viņu torņus izmanto TV, radio un tie darbojas kā savienojošie mezgli attāliem raidītāju, monitoru utt. Tīkliem.

Tādējādi uzņēmumi dažādo savu peļņu; protams, 5G, iespējams, palielinās viņu ienākumus, tomēr ne par cenu citās viņu darbības sfērās. Ja visas sfēras paliks vismaz stabilas, krājumi neizbēgami pieaugs.

5G aprīkojuma ražotāji

Otro grupu (nopietnāku), kas uzvar no 5G izstrādes, veido 5G iekārtu ražotāji.

Tornis ir laba lieta, bet bez aprīkojuma tas ir tikai metāla kaudze. Tornim ir nepieciešams procesors, kas pēc nepieciešamības apstrādās informāciju un izplatīs to starp ierīcēm.

Starp aprīkojuma ražotājiem atzīmējiet QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC), un Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ: SWKS).

QUALCOMM Iekļauts

QUALCOMM projektē, ražo un licencē mikroshēmas datoru tehnoloģijām; tas ir arī vadošais mikroshēmu piegādātājs 5G.

Galvenais izaugsmes virzītājspēks šogad ir bijis to mobilo tālruņu tirdzniecība, kuri ir aprīkoti ar QUALCOMM mikroshēmām. Pēdējā ceturkšņa rezultātus ietekmēja uzņēmuma iPhone 12 pārdošana ar 5G mikroshēmām.

Uzņēmuma ģenerāldirektors sagaida, ka ceturtais ceturksnis kļūs vēl ienesīgāks, peļņa no pārdošanas pieaugs par 50-70%, salīdzinot ar iepriekšējo gadu. Šeit galveno lomu spēlēs 4 iPhone versijas, ko atbalsta Apple 5G.

Uzņēmums prognozē, ka 2021. gadā starptautiskajā tirgū būs 450-550 miljoni 5G atbalstošu viedtālruņu. Tas viņu ražotāju ieņēmumus palielinās vēl vairāk.

Tādējādi QUALCOMM jau ir sācis izjust 5G ietekmi uz saviem ienākumiem.

Pēc ceturkšņa pārskata akciju cena pieauga par 10%. Nesen pieprasījums pēc akcijām ir pieaudzis, tāpēc tās tirgo krietni virs 200 dienu MA, tāpēc cena nebūt nav ērta to pirkšanai. Tomēr tie pat var turpināties, jo ceturtā ceturkšņa prognozes ir patiešām optimistiskas.

Šis uzņēmums ir piemērots ilgtermiņa ieguldījumiem pat tagad, kad 5G nav veicis pat pusi no sava ceļa, bet QUALCOMM jau bauda priekšrocības.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson ir zviedru uzņēmums, kas izstrādā un pārdod programmatūru un infrastruktūru IT vajadzībām.

Šis ir pirmais uzņēmums, kurš 5 kontinentos izvērš 4G tīklus. Ericsson pieder 27% no 2G / 3G un 4G tirgus, tāpēc tas netiks novērsts no brīža, kad tirgus pāries uz 5G.

Saskaņā ar noteiktiem datiem Ericsson ir 112 komerclīgumi par 5G 65 darbības tīklos ar dažādiem pārvadātājiem.

21. oktobrī uzņēmums iesniedza pārskatu par 3. ceturksni; tā tīrā peļņa sasniedza 640 miljonus USD pretstatā 800 miljonu USD zaudējumiem pagājušajā gadā. Tik liels rezultāts tika sasniegts, pateicoties 5G tīklu attīstībai Ķīnā.

Pēc ceturkšņa pārskata publicēšanas Ericsson krājumi pieauga par 13%, bet pēc tam tika koriģēti. Tomēr investori izmantoja korekciju, lai akcijas pirktu lētāk. Tā rezultātā akcijas pašlaik tiek tirgotas visu laiku augstāko punktu tuvumā.

Akciju cena ir diezgan zema, kas ļauj pat tiem, kuriem ir ierobežots budžets, nopirkt lielu bloku.

Skyworks Solutions, Inc.

Skyworks risinājumi ir amerikāņu uzņēmums, kas ražo pusvadītājus, ko izmanto radio un mobilajās sistēmās.

Arī uzņēmuma finanšu pārskati bija pārsteidzoši augstāki nekā gaidīts. Ienākumi sasniedza 957 miljonus USD, kas ir par 30% vairāk nekā tajā pašā ceturksnī pirms gada.

Preses konferencē vadība paziņoja, ka pieprasījums pēc viņu mikroshēmām ir pieaudzis, pateicoties pieprasījumam pēc 5G.

Uzņēmums piegādā arī mikroshēmas iPhone (Apple) un viedtālrunim Pixel (Alfabēts); kamēr šo uzņēmumu flagmaņu modeļi ir tikko prezentēti, galvenā peļņa no tiem gaidāma nākamajā ceturksnī.

Skyworks darbojas ne tikai mobilo tālruņu tirgū. Tas ražo arī 5G aprīkojumu, ko izmanto automašīnās, biznesa ierīcēs, rūpniecības iekārtās; visbeidzot, uzņēmums izveido jaunās paaudzes Wi-Fi maršrutētājus. Tomēr ienākumi no mobilo tālruņu tirgus jau ir sasnieguši 30% no tā kopējiem ieņēmumiem, un tuvākajā nākotnē sagaidāms, ka tie strauji pieaugs.

Tādējādi mums ir vēl viens uzņēmums, kas jau gūst peļņu no 5G izstrādes, un tas ir tikai sākums.

Investori mierīgi reaģēja uz uzņēmuma finanšu pārskatu par trešo ceturksni; reakcija faktiski jāsauc par nulli; tomēr krājumi ir tikko sākuši pieaugt.

Skyworks un Huawei

Patiesībā šeit mums ir ļoti svarīga detaļa, kuru mēs varam izmantot mūsu labā. Lieta ir tāda, ka Skyworks piegādā aprīkojumu Ķīnas tehnoloģiju gigantam Huawei. Šis uzņēmums pasūtījumu apjoma ziņā agrāk bija otrais klients (pēc Apple); tomēr ASV noteiktās sankcijas pret Huawei gandrīz paralizēja abu uzņēmumu sadarbību, tāpēc Huawei pārdošana apstājās.

Baidena uzvara var izraisīt atkusni Ķīnas un ASV attiecībās, tāpēc Skyworks un Huawei var atsākt savu biznesu. Šajā gadījumā Skyworks ienākumi pieaugs vēl vairāk, padarot ieguldījumus uzņēmumā neticami ienesīgus.

Sliktākajā gadījumā uzņēmums joprojām nopelnīs naudu 5G attīstībai, taču lēnāk.

Kas vēl ražo 5G aprīkojumu?

Es minēju tikai trīs 5G iekārtu ražotājus, kuru krājumi jau reaģē uz šīs tehnoloģijas attīstību; tomēr ir vairāk tādu iekārtu ražotāju, kuriem vērts pievērst uzmanību.

Šādi uzņēmumi būtu:

  • Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • Nokia (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STM mikroelektronika (NASDAQ: STM)
  • Cirrus Logic (NASDAQ: CRUS)
  • Silicon Motion (NASDAQ: SIMO).

Katrs no uzņēmumiem tādā vai tādā veidā piedalās 5G izstrādē, un to var uzskatīt par ieguldījumu ideju.

Pārvadātāji

Jebkurā gadījumā mēs dosimies tālāk un skarsim trešo un visvairāk apstrīdamo tirgus segmentu, kas apvieno mobilo sakaru operatorus. Tie ir tie, kas lietotājiem piešķirs piekļuvi 5G.

Šajā segmentā es uzdrošinos to atkārtot, viss ir diezgan neskaidrs.

ASV ir trīs lielākie pārvadātāji - AT&T (NYSE: T), T-Mobile ASV (NASDAQ: TMUS), un Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Ja 5G tarifu izmaksas būs vienādas vai zemākas par pašreizējo viņu pakalpojumu cenu, kā lai aug šādu uzņēmumu peļņa? Nu, es varu iedomāties, ka 5G tarifi būs dārgāki. Tomēr konkurence starp pārvadātājiem liks dažiem no viņiem padarīt tarifus lētākus, lai klienti varētu atstāt viņu konkurentus. Galu galā peļņa šajā gadījumā tiks gūta, piesaistot jaunus klientus, sniedzot viņiem tos pašus pakalpojumus par zemāku cenu.

AT&T un T-Mobile izstrādā 5G, izmantojot zemas un vidējas frekvences diapazonus. Tas ļauj modernizēt esošo torņu aprīkojumu un iegūt plašāku pārklājumu. Pašreizējais interneta ātrums palielināsies, bet ne līdz milimetru diapazona ātrumam.

Verizon attīsta milimetru diapazonu; rezultātā uzņēmuma pārklājums ir daudz šaurāks, bet interneta ātrums ir iespaidīgs.

Ir grūti paredzēt, kuru klientu izvēlēsies. Tāpēc jūs joprojām varat ieguldīt uzņēmumos, taču negaidiet, ka viņu ienākumi, pateicoties 5G, tāpat kā aprīkojuma ražotājiem, strauji palielināsies.

Kopsavilkums

Daudzi gūs labumu no 5G izstrādes, jo šī tehnoloģija dos papildu impulsu datu apstrādes centru, viedo pilsētu, piegādes pakalpojumu, autopilotu, bezpilota lidaparātu utt. Attīstībai. 5G pieskaras praktiski visam, kam nepieciešams bezvadu savienojums.

Šajā gadījumā tādi uzņēmumi kā Amazone, Alfabēts, Tesla, Facebookun citi tehnoloģiju uzņēmumi palielinās arī savus ienākumus (lielāks savienojuma ātrums ļaus rādīt vairāk reklāmu). Tas man liek apsvērt iespēju vienkārši ieguldīt tehnoloģiju nozarē.

Nu, tā ir taisnība. Universālākais veids, kā ieguldīt 5G, ir pērkot ETF tehnoloģiju nozarei - Technology Select Sector SPDR ®Fund (NYSE: XLK).

Tehnoloģijas atlases sektors SPDR ®Fund (NYSE: XLK)
Tehnoloģijas atlases sektors SPDR ®Fund (NYSE: XLK)

Šāds ieguldījums būs konservatīvs, tomēr risks palaist garām mērķi būs ļoti mazs.

Jebkurā gadījumā izvēle vienmēr ir jūsu ziņā.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Kā analizēt uzņēmumu finanšu pārskatus pēc SFPS?

Šajā rakstā mēs apspriedīsim pakāpenisku algoritmu starptautisko publisko uzņēmumu pārskatu analīzei, lai vēlāk tos pats analizētu.

Nākamais raksts

Kā tirgot Renko diagrammas: galvenās stratēģijas

Šajā rakstā mēs apspriedīsim stratēģiju, izmantojot Renko diagrammas. Tas ir īpašs veids, kā attēlot cenu diagrammu, kas izceļ kustības lielumu neatkarīgi no laika.