Kā ieguldīt obligācijās: vispārīga informācija

Kā ieguldīt obligācijās: vispārīga informācija

Views: views 37
Lasīšanas laiks: 4 min



Šajā pārskatā mēs apspriedīsim tik populāru ieguldījumu instrumentu kā obligācijas. Investori izmanto obligācijas kapitāla saglabāšanai un palielināšanai.

Kas ir obligācijas?

Kas ir obligācijas?

Saite ir parāda vērtspapīrs ar fiksētiem ieņēmumiem, ko valsts vai uzņēmumi izmanto naudas piesaistīšanai, aizņemoties to no investoriem (fondiem, uzņēmumiem vai privātpersonām). Obligācijas bieži tiek emitētas, lai piesaistītu naudu noteiktiem projektiem. Būtībā obligācija ir kredītlīgums uz noteiktu laiku ar fiksētu procentu likmi.

Pērkot obligācijas, ieguldītājs nodrošina obligāciju emitentam noteiktu naudas summu, kuru uzņēmums vēlāk izmantos. Apmaiņā pret to emitents noteiktā periodā samaksās noteiktus procentus par šo summu, un, kad tas būs beidzies, atmaksās visu summu. Atšķirībā no akcionāra obligāciju turētājam parasti nav akciju sabiedrībā, viņam nav tiesību piedalīties akcionāru balsošanā vai saņemt dividendes.

Dažas obligācijas novērtē aģentūras, piemēram, Moody's, Standard & Poor's, lai palīdzētu investoriem izlemt par viņu kvalitāti. Šādus reitingus izmanto, lai novērtētu varbūtību atmaksāt aizņemto summu. Parasti obligāciju reitingi ir divu veidu: kredītreitings (uzticamība) un rentabilitātes reitings.

Obligāciju galvenās īpašības

Obligāciju galvenās īpašības ir:

  • Brieduma laiks: tas ir datums, kad emitentam jāatmaksā aizņemtā summa. Termins var svārstīties no viena līdz trīsdesmit gadiem.
  • Galvenā jeb nominālvērtība ir summa, kas ieguldītājam tiks samaksāta pirms termiņa. To var maksāt pa daļām.
  • Kupons ir ienākumi, ko saņem investori. Tas var būt fiksēts vai peldošs. Parasti procentus maksā pēc grafika.

Parasti obligācijām ir divu veidu tirgi - primārais un sekundārais:

  • Primārais tirgus emitenti pārdod savas obligācijas.
  • Sekundārais tirgus parādās vēlāk, kad investori sāk pārdot savas obligācijas citiem investoriem. Obligāciju cena sekundārajā tirgū mainās atkarībā no piedāvājuma un pieprasījuma, procentiem un inflācijas, kā arī no tā, cik kupona maksājumu un laika ir atlicis līdz termiņa beigām.

Kopējos ieņēmumus no obligācijām veido divas daļas: kupona ieņēmumi (no samaksātajiem procentiem) un atlaides ieņēmumi (no starpības starp obligāciju pirkšanas un izpirkšanas summu).

Kāda veida obligācijas pastāv?

Kāda veida obligācijas pastāv?
  • Korporatīvās obligācijas ir parāda instrumenti, ko emitējis uzņēmums, lai piesaistītu kapitālu attīstībai, izpētei vai izgudrojumu ieviešanai. Procenti, kas saņemti no uzņēmumu obligācijām, ir apliekami ar nodokli. Vienlaikus procentu likme par uzņēmumu obligācijām parasti ir augstāka nekā pašvaldību vai valsts obligācijām.
  • Pašvaldību (vietējās) obligācijas tos emitē pilsētas, pilsētas, reģioni utt., lai savāktu naudu publiskiem projektiem, piemēram, skolu, slimnīcu, ceļu būvniecībai utt. Atšķirībā no korporatīvajām obligācijām vietējo obligāciju procenti nav apliekami ar nodokli.
  • Valsts (valsts kases) obligācijas izsniedz valsts valdība. Kamēr tos pilnībā nodrošina valdība, tās tiek uzskatītas par visuzticamākajām obligācijām. Tomēr procentu likmes par valsts obligācijām ir daudz zemākas nekā korporatīvajām.

Obligāciju priekšrocības un trūkumi

Krājumu priekšrocības ir:

  • Kapitāla taupīšana. Obligācijas ar augstu reitingu ir uzticamāks instruments nekā akcijas. Viņi ir mazāk pakļauti tirgus riskiem un palīdz investoriem ietaupīt savu kapitālu.
  • Stabili ieņēmumi. Obligācijas nodrošina fiksētus ieņēmumus, kas saņemti pēc grafika kā kupons.
  • dažādošana. Ieguldījumi obligācijās, akcijās vai citos aktīvos palīdzēs izveidot sabalansētu - rentablu un stabilu - ieguldījumu portfeli.

Trūkumi būtu:

  • Salīdzinoši zema rentabilitāte. Obligācijas ir uzticamākas, bet mazāk ienesīgas nekā akcijas vai citi finanšu instrumenti. Ja inflācijas līmenis ir augstāks par ieguldītāja saņemtajiem kupona ieņēmumiem, viņu kapitāla pirktspēja samazināsies.
  • Procentu likmes izmaiņu risks. Pieaugot centrālo banku procentu likmēm, obligāciju cenas pazeminās, un arī jūsu turētās obligācijas var pazemināties. Procentu likmju svārstības ir galvenie nestabilitātes cēloņi obligāciju tirgū.
  • Kredīta vai ieguldījumu risks ir risks, ka emitents neatmaksās aizņemto naudu. Palielināts kredītrisks ir raksturīgs ienesīgām obligācijām ar zemu reitingu.

Ieteikumi par ieguldījumiem obligācijās

Ieteikumi par ieguldījumiem obligācijās
  1. Pārbaudiet termiņu, ti, datums, kad jūsu ieguldījumi jums pilnībā atgriezīsies. Pirms iegādāties obligāciju, apsveriet, kādā termiņā esat gatavs ieguldīt.
  2. Pārbaudiet obligāciju reitingu. Vērtējums atspoguļo viņu uzticamību. Jo zemāks ir reitings, jo lielāks ir saistību nepildīšanas risks - jūs varat zaudēt savus ieguldījumus. AAA ir augstākais vērtējums (pēc Standard & Poor's sistēmas). Obligācijas ar reitingu C un zemāku tiek uzskatītas par neuzticamām, un tām ir augsts saistību nepildīšanas risks.
  3. Izpētiet emitenta pakalpojumu uzskaiti. Daži uzņēmuma vēsturi var būt noderīgi, izlemjot, vai ieguldīt uzņēmumā, vai nē.
  4. Izvēlieties uzticamu brokeri. Pārliecinieties, vai tam ir licence un vai to var atrast īpašos brokeru reitingos.
  5. Pārdomājiet, cik daudz esat gatavs riskēt. Obligācijas ar zemāku reitingu parasti norāda uz lielāku rentabilitāti, kas izskaidrojams ar augsto riska līmeni. Uzticamākas obligācijas piedāvā zemāku rentabilitāti. Mēģiniet atrast zelta vidusceļu.
  6. Padariet savu pieeju līdzsvarotu. Obligācijas var dažādot jūsu ieguldījumu portfeli un sabalansēt ieguldījumus akcijās un citos aktīvos.
  7. Izpētiet komisijas maksu un citus izdevumus. Ja jūs ieguldāt obligāciju fondā, pārbaudiet maksājumus un fondā esošo obligāciju veidus.

Grunts līnija

Obligācijas ir uzticams finanšu tirgus instruments ar mērenu rentabilitāti. Visbiežāk investori izmanto obligācijas savu portfeļu līdzsvarošanai, kas ietver obligācijas, akcijas, valūtas un citus aktīvus. Uzzinot, kā tirgot obligācijas, prasmīgam investoram palīdzēs ietaupīt un palielināt savu kapitālu.




komentāri

Iepriekšējais raksts

Kāpēc American Airlines veica SPO?

Novembra sākumā kļuva zināms, ka American Airlines (NASDAQ: AAL) veic SPO. Šajā rakstā mēs uzzināsim, ko tas nozīmē un kā tas varētu ietekmēt akciju cenu.

Nākamais raksts

Kā ieguldīt REIT?

Tagad es runāšu par REIT (Real Estate Investment Trusts). Šādi trasti būvē vai pērk nekustamo īpašumu un pēc tam, aizdodot mājas, dala peļņu ar investoriem.