Kā zelts ietekmē pasaules valūtas?

Kā zelts ietekmē Forex?

Lasīšanas laiks: 4 min



Zelts ir viens no pirmajiem metāliem, ko cilvēki iemācījās raktuvēs, apstrādāt un izmantot. Pirmie zelta artefakti pieder pirmsdinastijas periodam Senajā Ēģiptē, ti, apmēram 5000 gadu pirms mūsu ēras. Pateicoties tam, ka zelts ir skaists, rets un izturīgs, tas vienmēr tiek izmantots kā universāls naudas maiņas līdzeklis, naudas analogs.

Šajā rakstā mēs apspriedīsim, kā zelta kotāciju svārstības ietekmē Forex cenas.

Zelta standarts

Zelta standarts ir monetārā sistēma, kas radās zelta kā universālas valūtas plašas izmantošanas rezultātā. Zelta standarts garantē, ka visu izsniegto naudu pēc pieprasījuma var apmainīt pret atbilstošu zelta daudzumu. Darījumos starp valstīm, kas izmanto zelta standartu, tiek izmantots fiksēts valūtas maiņas kurss, pamatojoties uz standartu.

Zelta standarts, kas bija spēkā pēc Otrā pasaules kara, tika pieņemts konferencē Bretonvudā. Saskaņā ar starptautisko līgumu ASV bija apņēmusies nodrošināt zelta standartu 2 USD par katru Trojas unci zelta. Tikai valstis, kuras pārstāv to centrālās bankas, ieguva tiesības apmainīt dolārus pret zeltu. Tātad tajā laikā USD patiešām atbalstīja zelts un ieguva globālās rezerves valūtas statusu.

Zelta standarta laikmets beidzās 1971. gadā, kad ASV atteicās no USD bezmaksas apmaiņas pret zeltu. Galvenais Bretonvudas sistēmas sabrukuma cēlonis ir pārmērīgais ASV emitēto dolāru daudzums, ko vairs neatbalstīja zelts. Kopš tā laika dolāru apjoms pasaules ekonomikā turpina pieaugt, valūtas kursu nosaka tirgus, savukārt zelts katru gadu dārgākas, atjaunojot visu laiku augstāko līmeni.

Šogad zelts uzstādīja vēl vienu rekordu, pakāpjoties virs 2,000 USD par Trojas unci. Un zelta izaugsme, visticamāk, turpināsies, jo ASV turpina drukāt dolārus un ielej tos globālajā ekonomikā.

Zelta cenas

Kuras valūtas ietekmē zelts?

Zelta cena var ietekmēt gandrīz visu valūtu kursu. Zelta pieprasījuma un piedāvājuma izmaiņas ietekmē USD no pirmavotiem, jo ​​zelta cena parasti tiek norādīta USD. Arī zelta cenu dinamika būtiski ietekmē valstis, kas metālu ražo tādā apjomā, kas ir svarīgs viņu ekonomikai.

ASV dolārs

Kamēr ASV dolārs pašlaik ir galvenā globālā rezerves valūta, zelta cena parasti tiek norādīta USD. Zeltam un dolāram ir apgrieztas korelācijas: ja dolārs krīt, zelts aug, un, ja zelts krīt, dolārs aug. Zeltu bieži uzskata par līdzekli aizsardzībai pret inflāciju: pirmais aug līdzās otrajam. Pasaules zelta rezerves pieaugums varētu pazemināt USD.

Zeltu ražojošo valstu valūtas

Zelta ražotāju valstu valūtas vairāk nekā jebkuras citas valūtas ietekmē zelta cenas svārstības. Valstis, kuras eksportē zeltu un kurām ir nopietnas zelta rezerves, savu valūtu atbalsta zelta cenas pieaugums. Un otrādi: kad dārgmetāla cena samazinās, valūtas izjūt zināmu apspiešanu.

Vislielāko ietekmi ietekmē to valstu valūtas, kuru ekonomikā zelta ražošana aizņem ievērojamu daļu. Un otrādi, ja zelta ieguve veido nelielu ekonomikas daļu, valūta tik dramatiski nereaģēs uz zelta cenas izmaiņām.

2019. gada beigās lielākie zelta ražotāji bija:

  • Ķīna - 426 tonnas zelta. Nacionālā valūta ir juaņa (CNH).
  • Austrālija - 295 tonnas zelta. Nacionālā valūta - Austrālijas dolārs (AUD).
  • Krievija - 270 tonnas zelta. Nacionālā valūta - rublis (RUB).
  • ASV - 230 tonnas zelta. Nacionālā valūta - ASV dolārs (USD).
  • Kanāda - 175 tonnas zelta. Nacionālā valūta - Kanādas dolārs (CAD).

Starp šīm valstīm AUD visvairāk ietekmē zelta svārstības. Austrālija ir starp zelta ražošanas līderiem un pārbaudītajām zelta rezervēm. Arī zelta ražošana ir viena no galvenajām Austrālijas ekonomikas nozarēm.

AUD / USD un XAU / USD korelācija

Zelta loma krīzēs

Ekonomisko un ģeopolitisko krīžu laikā zelts, visticamāk, pieaugs, jo samazinās uzticība valūtām. Zelts būtībā ir vecākā universālā valūta, kas nav saistīta ar nevienu nacionālo valūtu. Zelts ir vissvarīgākais pasaules ekonomiskās un politiskās attīstības rādītājs.

Sākotnējās krīzes parasti rada kritumu akciju tirgū. Parasti tas paaugstināja zelta cenas. Investori, atbrīvojoties no akciju aktīvu samazināšanās, pērk zeltu, lai samazinātu viņu ieguldījumu portfeļa riskus un iegūtu aizsardzību pret valūtas kursu krišanos.

Straujš kritums var izraisīt īstermiņa pretēju efektu: lai segtu zaudējumus, investori pārdod zeltu no savām rezervēm, palielinot piedāvājumu tirgū, samazinot tā cenu un tādējādi virzot USD uz augšu. Tomēr drīz pēc tam zelts atsāk izaugsmi.

Kopumā akciju tirgus kritumi nosūta naudas plūsmas uz aizsarglīdzekļiem: zeltu, Japānas jenu, Šveices franku, obligācijām utt. Lielākā daļa valūtu samazinās pārī ar zeltu, līdz situācija pasaules ekonomikā stabilizējas.

Krīzes un zelta pēdiņas

Kopsavilkums

Zelts turpina ietekmēt globālo Forex nozari, lai gan zelta standarts vairs nepastāv. Metāls tiek aktīvi izmantots kā aizsarglīdzeklis un alternatīva valūtām krīžu laikā. Vislielāko ietekmi uz zelta cenas svārstībām izjūt to valstu valūtas, kuru ekonomika ir atkarīga no zelta ražošanas.




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Kā ieguldīt kaņepju ražotāju krājumos?

Kaņepju uzplaukums skāra visus šajā nozarē strādājošos uzņēmumus. Tomēr sākotnēji akcijas pieauga, balstoties uz tīrajām emocijām un pārmērīgu optimismu, savukārt tagad investori lēš, ka pērk ar lielāku rūpību.

Nākamais raksts

Tesla Atkal uzmanības centrā

Kas notiek ar ASV elektromobiļu ražotāju?