Es domāju, ka daudziem mūsu lasītājiem ir mazliet apnicis bezgalīgi apspriest COVID-19 pandēmijas sekas, tāpēc šodien mēs runāsim par kaut ko romantisku. Ilgi pirms satricinājumiem un pašizolācijas mobilās lietotnes tiešsaistes iepazīšanai kļuva par neatņemamu mūsu dzīves sastāvdaļu. Sākumā dvēseles radinieka meklēšana internetā bija kaut kas eksotisks un bērnišķīgs. Tomēr pamazām datumi ar personu no Tinder vai tiešsaistes iepazīšanās vietnes kļuva par izplatītu parādību. Ir pat viss tiešsaistes iepazīšanās pakalpojumu tirgus, kurā Tinder un Badoo ir priekšgalā, bet viņu konkurenti, piemēram, Bumble, vajā.

Bumble

15. janvārī Bumble Inc. iesniedza vērtspapīru un biržu komisijai (SEC) IP S pieprasījumu, izmantojot SEC S-1 veidlapu. Procedūra notiks NASDAQ ar burtnīcu BMBL. Apspriedīsim, kā uzņēmums atšķiras no konkurentiem un kāda ir tā biznesa vadīšanas metode.

Bumble bizness

Saskaņā ar Stenfordas universitātes pētījumu līdz 40% taisno pāru visā pasaulē tikās tiešsaistē, un viendzimuma pāriem šis skaitlis pārsniedz 60%. Bumble lietotne darbojas tāpat kā tās alternatīvas: cilvēki reģistrējas, piemēram, lietotāji, kuri viņiem šķiet pievilcīgi, un, ja tā ir abpusēja, sāk sazināties.

Tomēr uzņēmums tomēr nolēma izmantot neparastu pieeju, piešķirot sievietēm tiesības sākt sarunu. Ja lietotājs nevēlas sākt dialogu, kontakts pazudīs pēc 24 stundām. Šādā veidā Bumble vēlas nodrošināt sievietes pret kaitinošiem vīriešiem, ļaujot tām faktiski izdarīt pirmo soli. Tas ir diezgan svarīgi laikā, kad notiek aktīvas kampaņas pret uzmākšanos un dzimumu diskrimināciju pasaulē.

Bumble bizness

Neatkarīgi no savas dzīves mīlestības, lietotņu lietotāji var iegūt draugus (Bumble BFF) un paplašināt savu profesionālo saziņu, profesionālo mijiedarbību (Bumble Bizz). Pēdējo ārštata darbinieki izmanto jaunu uzdevumu iegūšanai.

Uzņēmumu 2014. gadā dibināja bijušais Tinder vadošais vadītājs Vitnijs Volfs Herds (viņam pieder 20% akciju) un Badoo dibinātājs Andrejs Andrejevs (kā lielākais investors pieder 80% akciju).

Bumble bizness

Tikai tāpēc, ka Volfa Herda pati bija uzmākšanās upuris (un kā ziņots, ka viņa no Tinder saņēma vairāk nekā 1 miljonu ASV dolāru plus krājumus kā daļu no izlīguma), lietotne Bumble pievērš tik lielu uzmanību sieviešu aizsardzībai no uzmākšanās.

Pirmajā mēnesī kopš lietotnes palaišanas tajā reģistrējās vairāk nekā 100 tūkstoši cilvēku. 2020. gada trešā ceturkšņa beigās aktīvo lietotāju skaits pārsniedza 42 miljonus vairāk nekā 150 valstīs.

Uzņēmuma ienākumu avots ir apmaksāts abonements. Sakari un kontakti vietnē Bumble ir bez maksas, taču lietotāji var izmantot tādas iebūvētas maksas funkcijas kā Spotlight un Boost.

Spotlight ļauj pārvietoties par profilu uz augšu atbilstību sarakstā un palielināt skatījumu skaitu. Maksājumi tiek veikti lietotnes valūtā, ko sauc par kamenes monētām. Monētas izmaksas ir atkarīgas no valsts, no kuras ir lietotājs.

Boost ir funkcija ar ikmēneša maksu, kas piedāvā vairākas papildu priekšrocības, piemēram, neierobežotu vilkšanu, backtrack, iespēju pagarināt spēles laiku un daudzas citas. Lietotāji var iespējot šo funkciju bez laika ierobežojuma.

Spotlight un Boost ir pieejami visās trīs lietotņu versijās: BFF, Date un Bizz. Apmaksāto abonentu skaits pārsniedz 2.4 miljonus.

Globālais tiešsaistes iepazīšanās tirgus

Uzņēmuma mērķa tirgus 2020. gadā bija vairāk nekā 803 miljoni vientuļu cilvēku vecumā no 18 līdz 69 gadiem ar piekļuvi internetam. Pēc Pew Research Center datiem, jaunā paaudze laulības pārsvarā atliek vai pat no tām izvairās. Līdz 2025. gadam vientuļo cilvēku skaits var sasniegt 981 miljonu.

Avots: Maikls Dž. Rozenfelds, Rubens Dž. Tomass un Sonija Hausena. 2019. “Disintermediating your Friends: How online dating in United States izstumj citus tikšanās veidus” Proceedings of the National Academy of Sciences 116: 17753–17758.
Avots: Maikls Dž. Rozenfelds, Rūbens Dž. Tomass un Sonija Hausena. 2019. “Draugu atdalīšana: Kā tiešsaistes iepazīšanās Amerikas Savienotajās Valstīs aizstāj citus tikšanās veidus”Nacionālās Zinātņu akadēmijas raksti 116: 17753–17758.

Kā redzam, pašreizējās sociālo normu pārveidošanas tendences veicina tiešsaistes iepazīšanās pieaugumu. 2020. gadā dažādos iepazīšanās dienestos reģistrēto lietotāju skaits bija 190 miljoni cilvēku. Saskaņā ar Bumble prognozēm līdz 319. gadam šis skaitlis var palielināties līdz 2025 miljoniem. Gada vidējais pieauguma temps ir 11%.

Papildus tam jāatzīmē vēl viens svarīgs šī tirgus aspekts - uzvarētājs neņem visu. Parasti tiešsaistes iepazīšanās laikā lietotāji bieži izmanto vairākas lietotnes. Tāpēc, pat ja uzņēmums nekļūs par vienu no līderiem, tas joprojām turēs savu biznesa segmentu.

Bumble finanšu rādītāji

Bumble Inc. neradīja peļņu 2020. gadā, tāpēc mēs koncentrēsimies uz tā ienākumu analīzi. Saskaņā ar SEC ziņojumu, pēdējos 502.88 mēnešos Bumble bija ieņēmumi no 12 miljoniem ASV dolāru.

Bumble finanšu rādītāji

2020. gada pirmajos trīs ceturkšņos uzņēmuma peļņa bija 376.59 miljoni ASV dolāru, kas ir par 3.84% vairāk nekā tajā pašā 2019. gada periodā. Visā 2019. gadā šis skaitlis bija 488.94 miljoni ASV dolāru ar 35.78% pieaugumu salīdzinājumā ar 2018. gadu. Mēs pieņemam, ka kopējie ieņēmumi 2020. gadā varētu būt 507.72 miljoni ASV dolāru.

Jāatzīmē, ka uzņēmuma tīrā peļņa 2019. gada pirmajos trīs ceturkšņos bija 68.63 miljoni USD, savukārt 2020. gadā tai bija zaudējumi 84.12 miljonu USD apmērā. Iemesls tam bija vispārējo administratīvo izdevumu pieaugums no 47.37 miljoniem USD uz 30. gada 2019. septembri līdz 128.12 miljoniem USD no 30. gada 2020. septembra. Tas varētu būt saistīts ar nepietiekamu iekšējo finanšu kontroli - uzņēmums zina problēmu un šobrīd to strādā pie tā atrisināšanas.

Spēcīgas un vājas Bumble puses

Galvenie investīciju Bumble Inc. riski ir:

  • Iespējamais apmaksāto abonementu skaita samazinājums.
  • Auditorija gandrīz vienmēr izmanto konkurentu lietotnes.
  • Pakalpojumu popularitāte ir atkarīga no pieņemtajiem sociālajiem standartiem, un to var ietekmēt politiskās kustības.
  • Tirgus īpatnību dēļ uzņēmumam varētu būt grūti paplašināt apmaksāto pakalpojumu klāstu.

Starp uzņēmuma stiprajām pusēm ir:

  • Bumble ir spēcīga konkurences priekšrocība, dodot sievietēm tiesības spert pirmo soli saziņā, izmantojot lietotni.
  • Spēcīga vadības komanda ar lielu veiksmīgu pieredzi nozarē.
  • Prasmīgs mārketings auditorijas vajadzību aptaujāšanas jomā.
  • Vienkāršs un skaidrs biznesa modelis: bezmaksas lietotne ar papildu maksas funkcijām.

IPO informācija un kamenes kapitalizācijas novērtējums

Uzņēmums ir pieteicies piesaistīt 100 miljonus ASV dolāru, taču mēs uzskatām, ka tuvāk IPO datumam šī summa var palielināties. IPO parakstītāji ir vadošās investīciju bankas, piemēram, Morgan Stanley & Co. LLC, Citigroup Global Markets Inc, Goldman Sachs & Co. LLC un JP Morgan Securities LLC.

Lai novērtētu Bumble Inc. potenciālo kapitalizāciju, mēs izmantojam cenas un pārdošanas attiecību pēdējo 12 mēnešu laikā (P / S attiecība). Tehnoloģiju uzņēmumam, kura mērķa tirgus ir gandrīz 1 miljards ASV dolāru, diapazons no 10 līdz 15 tiek uzskatīts par normālu P / S vērtību. Pamatojoties uz 30. gada 2020. septembra peļņas pārskatu, uzņēmuma potenciālā kapitalizācija var būt no 5 līdz 7.5 miljardiem ASV dolāru.

Ņemot vērā visu, mēs iesakām apsvērt šo uzņēmumu vidēja un ilgtermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.