Kas ir ganāmpulka instinkts Forex un kā tas ietekmē tirdzniecību?

What is Herd Instinct in Forex, and How Does It Influence Trading?

Views: views 890
Lasīšanas laiks: 6 min



Tirgotājam jāstrādā vienatnē - vai vismaz tāds ir ekspertu bieži paustais viedoklis. Piemēram, Oracle no Omaha (kas ir segvārds Warren Buffett) teikts, ka investoram nevajadzētu koncentrēties uz vairākuma idejām, bet arī nevajadzētu iet pretrunā ar pūli.

Lielākā daļa varētu kļūdīties, bet, kad cilvēks seko pūlim, viņš no sevis noņem atbildību par nepareizu lēmumu. Jūs pat varat pamanīt, ka cilvēki, tirgojoties kopā, atver pozīcijas daudz vieglāk nekā tad, kad tirgojas tikai viens pats, nevienam citam nekonsultējoties. Rīkoties pretēji vispārējam viedoklim būtu arī kļūda, jo šādos gadījumos tirgotājs nepieņem lēmumus, pamatojoties uz analīzi, bet tikai cenšas spiest citus un pierādīt, ka viņiem ir taisnība.

Ir grūti atrast divus identiskus tirgotājus: katram ir savs investīciju horizonts un riska ierobežojumi. Daži gatavi panest a izņemšanas par 100 punktiem, bet citi slēgs pozīciju, tiklīdz cena nokritīs nedaudz zem sākuma punkta. Peļņa arī liek cilvēkiem rīkoties dažādi: vieni noslēdz pozīciju ar minimālu peļņu, bet citi no tās izspiedīs visu iespējamo. Izdomāsim, kā ganāmpulka instinkts var kaitēt tirgotājam.

Unikālas tirgotāja prasmes

Bils Volfs savā grāmatā par Wolfe viļņi norāda uz zināšanām un prasmēm, kuras tirgotājam ir jābūt, lai gūtu panākumus. Viņiem šīs prasmes jāapgūst pašiem un jāpadara tās pilnīgas. Tas ir tas, kas labu investoru atšķir no visiem pārējiem. Šajā grāmatā ir arī minēts, ka Wolfe Waves nav ļoti populāra tirdzniecības metode, tāpēc tā var pacelt tirgotāju jaunā darba līmenī.

No otras puses, ja tirgotājs strādā grupā vai lasa forumus un pieņem lēmumus, pamatojoties uz tur notiekošajām sarunām (piemēram, pirkt šo vai citu aktīvu), viņi zaudē prasmes un izmanto sānu trokšņus tirdzniecībai.

Izmantojot šo otro pieeju, investors varētu sākt strādāt pret savām idejām. Piemēram, viņi sagaida EUR / USD kritums, bet forumos un ziņās lielākā daļa pērk vai ir gatava pirkt EUR, jo ASV viss notiek slikti, un Baidens ir atkal izlaidis iespiedmašīnu. Tādā veidā ieguldītājs varētu mainīt domas par tirgu, pakļaujoties pūļa un ziņu spiedienam. Šeit tiek iedarbināts ganāmpulka instinkts: tik daudzi cilvēki nevar kļūdīties - un tirdzniecības prasmes tiek atstumtas uz visiem laikiem.

Protams, lēmums šodien var būt pareizs, bet vai tas būs pareizs rīt? Tas ir galvenais jautājums. Tirgotājs var pārtraukt tirgus analīzi un pieņemt lēmumus, pamatojoties uz savu pieredzi - un, ja tā, visas pieredzēto priekšrocības, kas ir svarīgas ilgtermiņa rezultāta sasniegšanai, tiks zaudētas.

Tirdzniecība ir nedabiska

Psiholoģijas grāmatā Tomass Oberlechners, jūs varat atrast dažas anketas un testus, kas izplatīti respondentu grupā. Analizējot rezultātus, autore secināja, ka cilvēkiem daudz vieglāk panest darījumu zaudēšanu nekā izdevīgas pozīcijas.

Tiklīdz a no parādās kontā, cilvēks ir gatavs skatīties, kā tas aug, pat ja ir minimāla peļņas gūšanas iespēja. Veicot ienesīgus darījumus, viss notiek tieši otrādi: visbiežāk cilvēki ir gatavi to nekavējoties pieņemt un nekad neļaut tam augt, pat ja tas ir ļoti iespējams.

Šādas aptaujas un testi rāda, ka cilvēki nevar pareizi novērtēt riskus un cer uz maiņu līdz rūgtajam galam, savukārt daudz prātīgāk ir aizvērt zaudētās pozīcijas un ļaut augt rentablām.

Tomēr pūlis rīkosies tieši pretēji. Tas ir visredzamākais spēcīgās tendencēs, kad tirgus dalībnieki sāk pārdot, kad cena ir “par augstu”, vai sāk pirkt, kad cena šķiet “par zemu”.

Atpalicības efekts

Ideja, ka “kad apavu mazgātājs sāk pirkt akcijas, ir laiks aiziet no tirgus”, parādījās pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados ASV Lielās depresijas laikā. Kad vairākums sāk pirkt akcijas, sagatavojieties akciju tirgus sabrukumam. Līdzīgu situāciju mēs varējām redzēt 1930. gada beigās, kad Bitcoin sasniedza savu augstāko līmeni - 20,000 XNUMX USD, un nekas nelikās prognozēt katastrofu.

Bitcoin cenu diagramma

Tomēr gadu vēlāk tās cena samazinājās līdz 3,000 USD par monētu, un visa nozare piedzīvoja ievērojamu aktivitātes kritumu. Agresīvas izaugsmes laikā, kad kotācijas turpināja pieaugt bez vilcināšanās, daudzi cilvēki, kuri iepriekš gandrīz nekad nebija bijuši interesanti tirdzniecībā, sekoja aktīva cenai un apsprieda tā perspektīvas, lai pārvarētu 100,000 XNUMX USD. Neviena ģimenes vakariņa neiztika bez diskusijas par Bitcoin nākotni. Kā mēs zinām, eiforija nebija ilga, Bitcoin sabruka līdzās atsevišķu investoru cerībām. Šis piemērs parāda, ka pūlis aktīvi pērk tirgus augšdaļā. Šī uzvedība rada ļoti atpalicību, ja lielākā daļa tirgū ienāk pārāk vēlu un par pārmērīgi augstu cenu.

Līdzīgi notika ar GameStop akcijas: privātie investori no Reddit sāka iegādāties akcijas, lai iebilstu pret trastu, kas pārdeva šīs akcijas. Sākumā akciju cena patiešām auga, un plašsaziņas līdzekļi kliedza, ka atsevišķi investori uzvarēja karā ar profesionāliem tirgotājiem. Akciju cena sasniedza 480 USD, un “pircēju” kopiena palielinājās vairākas reizes. Individuālie tirgotāji turpināja pirkt, cerot, ka cena pārsniegs 1,000 USD, jo daudzi šo līmeni nosauca par nākamo mērķi forumos un pārliecināja citus turēt akcijas līdz šī līmeņa sasniegšanai. Galu galā krājumi nokritās līdz 50 USD, un tie, kas bija steidzīgi tos iegādājušies par 400 USD katrs, mediju virzīti, cieta jūtamus zaudējumus.

GameStop cenu tabula

Pērciet, kad asinis plūst

Otra situācijas puse, kad neprofesionāļi sāk masveidīgi pirkt, ir finanšu instrumentu cenas dziļa pazemināšanās. Pieredzējuši investori sāk pirkt, kad šķiet, ka tas tā ir, un cena nekad vairs nepieaugs.

Piemēram, neilgi pirms tam Bitcoin pieauga līdz 42,000 30,000 USD, bet neilgi pēc tam nokritās līdz XNUMX XNUMX USD. Individuālie investori tikko iznāca no tirgus: viņi, iespējams, izmantoja sviras efektu un gaidīja cenas pieaugumu tūlīt pēc pirkšanas. Vienlaikus galvenais spēlētājs Maikls Teilors rakstīja, ka viņa uzņēmums pērk Bitcoin. Tviterī viņš ieteica pirkt, kad cena samazinājās. Faktiski kritums par 12,000 XNUMX USD vienas nakts laikā varētu būt katastrofa privātajam investoram, kura eiforija bija likusi viņiem pirkt maksimumu; tomēr pieredzējušam tirgotājam šī ir iespēja iegādāties par izdevīgāku cenu.

Bitcoin cenu diagramma

Psiholoģiski ir neērti iegādāties, teiksim, Ethereum kad tas ir samazinājies no 1,350 līdz 100 USD, ti, vairāk nekā 13 reizes, tāpēc šķiet, ka tas drīz sasniegs nulli. Tas pats notika ar naftu 2020. gada sākumā, kad kotācijas krasi samazinājās, un nākotnes līgumu cena izrādījās zemāka par nulli. Tomēr šodien Brent nafta maksā virs 61 USD par barelu. Logiski loģiski, ka naftas cena nevar palikt tuvu nullei, tomēr bailes aizkavēja tirgotājus no pirkšanas.

Ethereum cenu tabula

Kopsavilkums

Mēs tikko redzējām dažus piemērus, kā vairākuma ietekme var kaitēt atsevišķam investoram, liekot viņiem aizmirst savus noteikumus un rīkoties neracionāli. Pūlī jūs izvairāties no atbildības par savām kļūdām, viegli atverat pozīcijas, taču rezultāts var izrādīties katastrofāls. Spilgts piemērs ir kriptogrāfijas kritums 2017. gada beigās vai GameStop krājumu samazināšanās 2021. gada janvārī.

Pieredzējuši tirgotāji pat mēģina izveidot stratēģijas, pēc kurām viņi izseko instrumentā atvērto pozīciju skaitu, un, ja vienā virzienā tas pārsniedz 80%, viņi atver savas pozīcijas pretējā virzienā. Arī lielākie spēlētāji pērk, kad tirgū ir panika, un vāji spēlētāji atstāj tirgu ar lieliem zaudējumiem.

Pirmkārt un galvenokārt, tirgotājam vajadzētu ticēt sev, strādāt kvalitatīvi tirdzniecības stratēģija, un pieturēties pie viņu naudas pārvaldības noteikumiem. Palieciet atsevišķi no vairākuma, taču mērķtiecīgi tam nepretendējiet - Vorens Bafets nevar kļūdīties.




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Kas notiek ar kaņepju ražošanas uzņēmumu akcijām un kāpēc?

Šonedēļ kaņepju ražošanas uzņēmumu krājumi vispirms strauji pieauga, pēc tam samazinājās. Analītiķi nosauc vairākus faktorus, kas ietekmēja medicīnisko un atpūtas kaņepju tirgu, kā arī WallStreetBets abonentu rīcību.

Nākamais raksts

Kamene tirgū: vai tā ir jauna mīlestība?

Pēc IPO uzņēmuma akciju cena gandrīz dubultojas. Ar piedāvājumu uzņēmums piesaistīja 2.15 miljardus USD plānoto 1.8 miljardu vietā. Tās dibinātāja daļa sasniedza 1.6 miljardus USD, padarot viņu par jaunāko pašdarināto miljardieri.