Kā izmantot cikla teoriju finanšu tirgos?

Kā izmantot cikla teoriju finanšu tirgos?

Views: views 76
Lasīšanas laiks: 4 min



Tirgotāji vienmēr meklē noteiktus modeļus tirgū, lai mēģinātu tos nopelnīt. Daži vēlas sarežģīti Tirdzniecības stratēģijas un cenu modeļus diagrammās, citi novērtē cenu svārstību ilgumu un augstumu. Turklāt var novērtēt krituma vai izaugsmes varbūtību, pamatojoties uz cenu cikla teorija.

Var teikt, ka cikli veido periodus, kad notiek noteikti notikumi - piemēram, mainās tirgus tendence. Izaugsmes cikls mainās pret samazināšanās ciklu, tad nāk vēl viens izaugsmes cikls. Pastāv viedoklis, ka tendences ņem apmēram 30% instrumenta uzvedības, bet pārējie 70% ir paredzēti dzīvokļi.

Diezgan bieži mēs tirgojamies bez orientēšanās uz laiku, kad tiks sasniegti mūsu mērķi. Kopumā cenu aprēķini laika ziņā nav visai izplatīti. Tomēr ņemiet vērā, ka daži autori pieķeras šai teorijai.

Bils Volfs, autore Wolfe viļņi, sniedz priekšstatu par to, kā noteikt laiku, kad mērķis tiks sasniegts. Tādējādi ieguldītājs zina, ka viņiem būs jāgaida vairākas stundas vai pat dienas, un viņš necer uz ātru peļņu.

Diemžēl katrs autors izdomā savus ciklus un piešķir viņiem jaunas īpašības. Zemāk mēģināsim noskaidrot, kā izmantot dažādus ciklu veidus noteiktos tirgus analīzes variantos. Tomēr jebkuram no jums varētu būt savas idejas par ciklu tipiem un to izmantošanu.

Kādi tur ir cikli?

Dzīve sastāv no cikliem. John Murphy savā grāmatā “Nākotnes tirgu tehniskā analīze” sniedz cikla pētījumu piemērus, kas veikti jau sen kā 1940. gados. Cikla pētījumi attiecas uz būvniecību, akciju tirgiem, biznesu utt.

Tirdzniecībā un ieguldījumos mums ir šāda veida cikli:

  • Laika cikli ir domāti cenu svārstību laika noteikšanai.
  • Sezonas cikli, ar kuriem mēs domājam ievērojamas cenu svārstības laika apstākļu ietekmē.
  • Notikumu cikli, kas nozīmē, ka noteikti notikumi izraisa noteiktas cenu kustības, un šī rīcība atkārtojas.

Kam nepieciešami cikla pētījumi?

Pirmkārt, mēs pētām ciklus, mēģinot prognozēt tirgus uzvedību. Ja ieguldītājs ir izpētījis aktīva cenu kustību un faktorus, kas to ietekmē, viņi varētu mēģināt atklāt modeļus, kas ietver ievērojamas cenu kustības. Nākamais mērķis būs nopelnīt naudu par to.

Laika cikli akciju tirgū

Pēc 2008. gada ekonomiskās krīzes analītiķi gaidīja, ka tāda pati situācija atkārtosies arī 2018. gadā. Viņi apgalvoja, ka laika cikls, kurā veidojas jauna krīze, izraisot masveida akciju tirgus kritumu, zelta un USD pieaugumu, ilgst 10 gadi.

Tomēr globālās krīzes liecības 2020. gadā parādījās tikai nopietnas ekonomiskās nestabilitātes un koronavīrusa pandēmijas dēļ. Mēs varam teikt, ka notika laika nobīde, bet kopumā cerības tika izpildītas.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Dow Jones indekss samazinājās no 29,000 18,300 punktiem līdz 2020 2008 punktiem 13,700. gadā. 6,600. gada diagrammā kritums bija tikpat liels: indekss nokritās no XNUMX XNUMX līdz XNUMX punktiem.

Dow Jones cenu diagramma

Dow Jones sāka augt 2008. gada martā-aprīlī, un tas pats notika 2020. gada martā-aprīlī.

Dow Jones cenu diagramma

Tādējādi mēs varam sagaidīt vēl vienu nopietnu indeksa kritumu 2028. – 2030. Gadā, kamēr tā izaugsme vēl tikai sākas. Skaidrs, ka jums nav jāpieturas tikai pie šiem datumiem: izsekojiet situācijai tirgū un mēģiniet atrast šo prognožu apstiprinājumus. Paturiet prātā arī laika nobīdi.

Naftas cenu sezonālie cikli

Ja mēs novērtējam naftas cenu diagrammu pēdējos 5 gados, mēs varam pamanīt cenu pieaugumu katru jūliju. Tas varētu būt saistīts ar sliktiem laika apstākļiem Meksikas līcī: spēcīgu viesuļvētru dēļ naftas ieguve samazinās. Protams, tuvošanās vētra apdraud naftas ieguvi. Tādējādi tirgus veido šādus sezonas notikumus un katrā ciklā paaugstina naftas cenas.

Brent jēlnaftas cenu diagramma

Laika cikli labi darbojas arī eļļā. Jau 2013. gada septembrī mēs dzirdējām par naftas tuvošanos vietējiem līmeņiem, tāpēc mēs varam būt liecinieki kritumam. Tomēr kritums nenotiek uzreiz, tas var aizņemt gadus. Šādu secinājumu izteica Hosē Antonio Okampo. Viņš uzskatīja, ka visa pasaules ekonomika norisinās ciklos, izaugsme mainās pēc lejupslīdes un stingri laika ziņā, tāpēc mums vajadzētu gaidīt jaunu kritumu tikai 2020. gadā. Tajā gadā naftas cenas demonstrēja rekordzemu kritumu. Tomēr ņemiet vērā, ka cenas samazinājās arī 2014. gadā.

JPMorgan Chase runā par jaunu preču izaugsmes superciklu. Viņi saka, ka pēdējos 100 gados bija tikai 4 šādi cikli, un pēdējais sākās 1996. gadā un beidzās 2008. gadā. Cenas jau manāmi pieaug, un ir nopietns izaugsmes potenciāls 2021. un 2022. gadā.

Brent jēlnaftas cenu diagramma

Iemesli tam varētu būt vispārēja pasaules ekonomikas atveseļošanās pēc pandēmijas, kā arī nopietna cīņa pret klimata pārmaiņām. Pēdējais iemesls izraisīs nopietnu naftas ieguves samazinājumu un naftas pieprasījuma pieaugumu, kas paredzēts atjaunojamo enerģijas avotu infrastruktūras izveidei.

Grunts līnija

Katram tirgotājam varētu būt sava izpratne un cikla teorijas izmantošana. Visbiežāk investori laiku pa laikam novērtē noteiktu notikumu iespējamību.

Cenas iet pa cikliem, tāpēc notikumi atkārtosies. Jums pat nav jāaplūko diagramma, ja esat izpētījis cenas uzvedību un atklājis periodus vai notikumus, kas veido jaunus ciklus.

Dažas bankas jau runā par jauniem supercikliem preču tirgos, un kotācijas nepārtraukti iet uz augšu. Un kritums, ko mēs redzējām 2020. gadā, tika prognozēts tikpat sen kā 2013. gadā.




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Amerikas Banka: Naftas cenas sasniegs 100 USD par barelu

Kopš gada sākuma naftas cenas ir pieaugušas par vairāk nekā 20%, sasniedzot pēdējo 13 mēnešu augstāko līmeni. Amerikas Bankas un Socar Trading SA analītiķi ir pārliecināti, ka tuvākajā nākotnē naftas cena sasniegs 100 USD par barelu.

Nākamais raksts

Nedēļa tirgū (03/01 - 03/07): OPEC, statistika, nodarbinātība

Marta pirmajā nedēļā tirgus pievērsīsies visam, kas attiecas uz naftas ieguvi, un, protams, ASV nodarbinātības statistikai. Lietas noteikti nebūs garlaicīgas.