Boeing ieguva jaunus pasūtījumus, bet investori pērk vispārējos elektrības krājumus

Boeing ieguva jaunus pasūtījumus, bet investori pērk vispārējos elektrības krājumus

Lasīšanas laiks: 7 min



Šķiet, ka nepatikšanas laiks ir KZS dzīvē Boeing Company (NYSE: BA) ir pagājis. Korporācijas akciju tirdzniecība ir par 140% lielāka nekā zemākā vērtība, ko tās noteica 2020. gada martā. Pēdējos divos ceturkšņos aug arī Boeing ienākumi. Tas varētu būt tāpēc, ka ir zems bāzes efekts, taču pats ieņēmumu pieaugums nozīmē to, ka ir pagājuši grūti laiki.

2021. gada beigas un 2021. gada sākums Boeing ir bijuši tikai pozitīvi. Šajā rakstā es uzskaitīšu šos notikumus un mēģināšu paskaidrot, kāpēc Boeing atveseļošanās stumj General Electric Company (NYSE: GE) augšup.

Boeing ienākumi

Sāksim ar Boeing ienākumiem. 4. gada 2020. ceturkšņa beigās korporācijas ieņēmumi pirmo reizi kopš 2019. gada pārsniedza cerības un sasniedza 15.3 miljardus USD. Tas ir par 8% vairāk nekā iepriekšējā ceturksnī, bet par 2.6 miljardiem USD nekā tajā pašā 2019. gada periodā, kad pandēmija vēl nebija ietekmējusi Boeing.

Sliktākais 2020. gada periods bija 2. ceturksnis: Boeing ieņēmumi samazinājās līdz 11.8 miljardiem USD; tomēr kopš tā laika tas pakāpeniski pieaug, ko var redzēt zemāk redzamajā diagrammā.

Boeing ieņēmumi

Kāpēc Boeing ieņēmumi pieaug?

2020. gads lidsabiedrībām izrādījās katastrofāls, jo tūrisma nozari nopietni sabojāja pandēmija, kas samazināja pasažieru plūsmu. Tā rezultātā aviokompānijas nonāca finansiālās grūtībās, un tām nācās pēc palīdzības izsaukt ASV valdību. Šādos apstākļos aviosabiedrībām neizdevās radīt pieprasījumu pēc lidmašīnām, un daudzos gadījumos tās atsauca iepriekš veiktos pasūtījumus. Tādējādi Boeing pasūtījumu skaits un ieņēmumi strauji samazinājās.

Korporācijai bija aktīvi jāsāk samazināt izdevumus, kā arī gatavojās nolaišanās Boeing 737 MAX 8, lai beidzot paceltos, kamēr lielākā daļa lidojumu bija apstājušies.

Uzņēmums tika izglābts ar aizsardzības rīkojumiem, kas nesamazinājās pat pandēmijas laikā. Tādējādi Boeing cīnījās, līdz sākās vakcinācija, un aviokompāniju pasūtījumu apjoms atkal sāka pieaugt.

Pasūtījumi no pasažieru aviokompānijām

Turklāt 2020. gada decembrī mēs uzzinājām, ka Īrijas uzņēmums Ryanair (RYAAY) pasūtīja 75 lidmašīnas ar 737 Max 8 tipu. Tas bija lielākais pasūtījums, kopš šīs lidmašīnas tika nogādātas uz zemes visā pasaulē.

Pēc Ryanair, Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) pasūtīja arī 23 737 MAX tipa lidmašīnas. Šajā kontekstā ņemiet vērā, ka Alaska Airlines aktīvi atbrīvojas no Eiropas uzņēmuma Airbus lidmašīnām, kuras ieguva pēc apvienošanās ar Virgin America, un aizstāj tās ar Boeing lidmašīnām.

Fakts, ka šie uzņēmumi veic jaunus pasūtījumus, liecina, ka arī viņiem ir pagājis stingrs laiks. To apstiprina viņu krājumu uzvedība.

Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK), Ryanair (RYAAY) akciju cenu diagramma

Alaska Airlines akcijas ir sasniegušas pirmskrīzes līmeni, savukārt Ryanair akcijas tirgojas virs pagājušā gada maksimumiem.

Vēl vienu pasūtījumu veica valsts uzņēmums Saūda Arābijas aviosabiedrības. Pagaidām mēs nezinām precīzu lidmašīnu skaitu, ko tā iegādāsies no Boeing; tomēr mēs zinām, ka uzņēmums pērk 70 lidmašīnas no vairākiem ražotājiem, tostarp Boeing un Airbus.

Kravu kompāniju pasūtījumi

Šis vīruss izraisīja pasažieru plūsmas kritumu, taču tas nekad neietekmēja kravas lidojumus. Lidmašīnas šajā nozarē ir pieprasītas, un klientiem dažreiz bija jāmaksā par lidojumiem, lai preces piegādātu laikā. Šādos apstākļos LATAM Airlines grupa kurai pieder 11,767 767 kravas lidmašīnas, kuras ar Boeing noslēgušas līgumu par 300-2022 lidmašīnu modernizāciju. Darbs jāpabeidz līdz XNUMX. gadam.

Janvārī, Atlas Air Worldwide Holdings Inc. pasūtīja 4 Boeing 747-8 lidmašīnas un nākamā lieta DHL pasta pakalpojumu dienests paziņoja, ka tas iegādāsies 8 Boeing 777 tipa lidmašīnas.

737 MAX 8 atļauts lidot

Vēl viens svarīgs notikums janvārī bija atļauja lidot ar traucējošo Boeing 737 MAX ASV, Kanādā un Eiropā. Pēc tam, American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) pasūtīja Being 10 šāda veida lidmašīnas. United Airlines Holdings (NASDAQ: UAL) ir gatavs iegādāties vēl 8. Tā rezultātā šo lidmašīnu krājums, kas izveidojās aizlieguma laikā, sāk samazināties, tāpat kā tēriņi tā uzturēšanai un saglabāšanai.

Tādējādi kopumā pozitīvā attieksme lika Boeing akcijām pieaugt. Kopš gada sākuma akciju cena ir pieaugusi par 5%, un dažos gadījumos tā uzrādīja 14% pieaugumu.

Boeing Company (NYSE: BA) akciju cenu diagramma

Diemžēl tas ir ar labām ziņām Boeing. Tagad apskatīsim medaļas otru pusi.

Zaudējumi turpina pieaugt

4. ceturkšņa rezultātā pieauga ne tikai uzņēmuma ieņēmumi, bet arī zaudējumi. Analītiķi pat nebija iedomājušies, cik milzīgs būs šis pieaugums: 3. gada 2020. ceturksnī zaudējumi sasniedza 449 miljonus USD, bet 4. ceturksnī tie sasniedza 8.4 miljardus USD, kas salīdzinājumā ar prognozēto 15.25 USD bija 1.64 USD par akciju.

Boeing ir grūtības konkurēt ar Airbus

737 MAX 8 problēma, kurai sekoja pandēmija, bija kā divkāršs trieciens uzņēmumam. Tā rezultātā sāncensība ar Eiropas uzņēmumu AIRBUS kļuva stingrāks. Lai nezaudētu savu tirgus daļu, vadībai ir jāizdomā triki.

2019. gada jūnijā Airbus prezentēja savu jauno A321XLR - lidmašīnu ar šaurāko virsbūvi pasaulē.

A321XLR

Šis lidmašīnas tips ieinteresēja aviokompānijas, tāpēc tās veica vairāk nekā simts pasūtījumus. Pat American Airlines izvēlējās 50 šādas lidmašīnas.

Pašlaik Boeing nav lidmašīnas, kas konkurētu ar A321XLR, un tās vienīgā cerība ir kopīgs projekts ar Aerion, pionieru uzņēmumu virsskaņas lidmašīnu jomā. Kopā uzņēmumi plāno izveidot jaunu virsskaņas biznesa strūklu Aerion AS2.

Aerion AS2

Tas ir paredzēts, lai kļūtu par galveno A321XLR konkurentu. Tomēr Airbus plāno piegādāt savu jaunumu 2023. gadā, savukārt Boeing netiek laikā. Lūk, kad uzņēmumam bija jāizdomā triks.

Pārkāpjot Airbus termiņus, Boeing iesniedza sūdzību Eiropas Aviācijas drošības aģentūrai par lidmašīnas korpusā integrētās A321XLR degvielas tvertnes konstrukciju. Šāda degvielas tvertnes atrašanās vieta rada daudz potenciālu risku pasažieriem, no kuriem viens ir lidmašīna, kas dega ugunsgrēka gadījumā, ja notiek ārkārtas vēdera nosēšanās.

Ja EASA izskatīs sūdzību, Airbus būs jāuzlabo lidmašīnas konstrukcija, atliekot piegādes sākšanu, un tas ir vajadzīgs Boeing un Aerion.

Šāda aizkavēšanās ļaus abiem uzņēmumiem pabeigt lidmašīnu un pilnībā konkurēt vai pat pievilināt klientus no Airbus.

Tomēr situāciju ar Boeing pat pasliktina baumas, ka tā meklē finansējumu 4 miljardu USD apjomā (jo nākotnē tas prognozē vāju pieprasījumu pēc lidmašīnām), kas palielinās tā parādus līdz augstākajam līmenim - 69 miljardiem USD.

Summējot

Spriežot pēc ieņēmumu pieauguma un pasūtījumu skaita, sliktākais laiks Boeing ir pagājis. Tomēr ātrums, kādā atjaunojas pasažieru plūsma, ir pārāk mazs, kas kaitē uzņēmuma finansiālajam stāvoklim, palielinot tā parādus. Vienlaikus tā konkurente Eiropā Airbus pamazām grauž savu tirgus daļu.

Šādā situācijā ir riskanti paļauties tikai uz Boeing, lai gan, ja jūsu investīciju horizonts ir vairāki gadi, pastāv iespējas, ka krājumi pieaugs.

Alternatīvās investīcijas

Jūs varat iet citu ceļu un ieguldīt uzņēmumos, kas strādā ar Boeing. Viņu ienākumi ir daudzveidīgi, tāpēc, pat ja Boeing pasūtījumu dinamika samazināsies, tā partneru ienākumi tik daudz nekaitēs.

Viena no iespējām ir General Electric Company (NYSE: GE), kas ražo dzinējus lidmašīnām.

Katrā pozitīvajā publikācijā par Boeing GE akcijas reaģēja ar izaugsmi, jo investori cerēja uz aviācijas pasūtījumu apjoma pieaugumu.

Fakts, ka Boeing atgūst pasūtījumus, nozīmē, ka šajā jomā viss notiek labāk, un tas nozīmē, ka pieprasīti būs arī GE sniegtie dzinēju apkopes un remonta pakalpojumi.

Lai arī tas šķiet dīvaini, GE Aviation lielāko peļņas daļu iegūst nevis no dzinēju pārdošanas, bet gan no to remonta un plānotās apkopes. Tas padara ieguldījumus GE vēl pievilcīgākus. Pat ja aviosabiedrības nerada pietiekamu pieprasījumu pēc jaunām lidmašīnām, vecajām lidmašīnām būs nepieciešama apkope un remonts.

Pievienojiet šeit faktu, ka GE ražo dzinējus Eiropas konkurentam Boeing - Airbus. Ja Airbus cīnīsies par savu tirgus daļu ar Boeing, tas liks pirmajiem veikt vairāk pasūtījumu no GE.

Un pēdējā investīciju priekšrocība GE ir zaļās enerģijas attīstība. Ir kļuvis acīmredzams, ka tā ir nākotnes tendence. Vēja elektrostacijas kļūs pieprasītākas, un GE ir - pārsteigums! - galvenais viņu motoru ražotājs.

Morgans Stenlijs paaugstināja mērķa akciju cenu līdz 17 USD

General Electric akcijas tiek tirgotas virs 200 dienu slīdošā vidējā, kas norāda uz augšupejošu tendenci. Kopš pirms 4 mēnešiem tie ir pieauguši par 100% un tagad izskatās pārpirkti. Tomēr investori ir tik optimistiski, ka cenu var paaugstināt pat no pašreizējā līmeņa.

General Electric Company (NYSE: GE) akciju cenu diagramma

Vēl viens stimuls pirkumiem varētu būt fakts, ka Morgan Stanley analītiķis ir paaugstinājis GE akciju mērķa cenu līdz 17 USD.

Slēgšanas domas

Galvenos ienākumus Boeing veido pasažieru aviokompāniju pasūtījumi. Ja šī nozare atdzīvinās, attiecīgi uzlabosies uzņēmuma finansiālais stāvoklis un līdz ar to arī tā akciju cena.

Šīs investīcijas risks ir ātrums, kādā atjaunojas pasažieru plūsma. Jo zemāks tas ir, jo vairāk parādu uzkrās Boeing, lai uzturētu savu biznesu, un tas pasliktina akciju pozīcijas nākotnē.

Šajos apstākļos ieguldījumi General Electric izskatās pievilcīgāki. Neatkarīgi no tā, kurš lidmašīnu ražotājs atkopsies ātrāk, GE saņems arvien jaunus pasūtījumus, un ienākumi no dzinēju apkopes un remonta tik un tā nesīs naudu no aviācijas. Vēl viens atbalsta faktors GE ir zaļās enerģijas attīstība.

Tirgus spēlētāji, izvēloties Boeing un GE, izvēlas pēdējo. Laiks rādīs, vai viņiem ir taisnība.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




Mēs ievietosim rakstus, pamatojoties uz labākajiem ieteikumiem.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Teslas krājumi: kas notiek?

Tesla akcijas ir ārkārtīgi labas, lai piesaistītu uzmanību: kopš nedēļas iepriekš kotācijas vispirms kritās par 21.63% un pēc tam pieauga par 19.64%. Šie ir visnoteiktākie krājumi starp lielākajiem tehnoloģiju nozares pārstāvjiem.

Nākamais raksts

Kā tirgot USD / JPY?

Šajā pārskatā mēs apspriedīsim USD / JPY valūtu pāra tirdzniecību. Šis pāris atspoguļo ASV dolāra un Japānas jenas korelāciju; tas ir viens no lielākajiem Forex uzņēmumiem.