Šajā pārskatā mēs apspriedīsim tirdzniecību ar USD / JPY valūtu pāris. Šis pāris atspoguļo ASV dolāra un Japānas jenas korelāciju; tas ir viens no lielākajiem Forex uzņēmumiem.

Tagad apspriedīsim faktorus, kas ietekmē pāra kotācijas, un tā tirdzniecības piemērus.

Daži fakti par JPY

Jena ir Japānas nacionālā valūta. Tā ir trešā populārā valūta aiz USD un EUR. Tās nosaukums ir atvasināts no japāņu vārda, kas nozīmē “apaļa”. Tās starptautiskais kods ir JPY, tā zīme ir ¥.

Pirms jenas ieviešanas kā nacionālo valūtu Japāna darbojās ar “Tokugawa” monetāro sistēmu. Pirmā jena tika izlaista 1869. gadā un oficiāli izveidota kā nacionālā valūta 1871. gadā. Tajā pašā gadā valdība apturēja klanu naudas apmaiņu, kas tika emitēta kopš 16. gadsimta beigām.

Japānas centrālajai bankai ir ekskluzīvas tiesības emitēt banknotes un monētas. Banknošu nominālvērtība ir no 1,000 līdz 10,000 1 jenu; aversā ir japāņu nozīmīgu kultūras darbinieku portreti. Monētu nominālvērtība ir no 500 līdz XNUMX jenām.

Kādi ir galvenie faktori, kas ietekmē USD / JPY kotācijas?

USD / JPY kotācijas ietekmē vairāki fundamentāli faktori.

Jenas atkarība no resursu importa

Japānai ir ļoti ierobežoti dabas resursi; tādējādi tās ekonomika ir ļoti atkarīga no eksporta / importa korelācijas. Kad preču cena pieaug, jenas kotācijas sarūk un USD / JPY pāra pieaug.

BoJ iejaukšanās

Nākamā īpatnība ir periodiskas valūtas intervences. Japāna ir liela dažādu preču ražotāja, kas galvenokārt dzīvo uz eksportu. Ja jena ir pārāk dārga, tas padara japāņu preces mazāk konkurētspējīgas, tāpēc Japānas Banka parasti nav apmierināta ar to, ka jena ir pārāk stipra, un USD / JPY nokrītas zem 100 ye par dolāru. Šajā gadījumā centrālā banka var veikt iejaukšanos - tā masveidā pērk dolāru par jenu, lai palielinātu USD / JPY maiņas kursu.

Zema BoJ refinansēšanas likme

Kopš 1990. gadu vidus Japānas ekonomikā ir bijusi deflācija, kas ir pretējs inflācijai, pakāpeniskai preču un pakalpojumu cenu samazināšanai. Tas kaitē Japānas ekonomikas izaugsmei, tāpēc Japānas Banka un valdība ilgi mēģināja novērst deflāciju, samazinot procentu likmes un ielejot ekonomikā papildu naudu.

Tā rezultātā BoJ procentu likme ilgu laiku bija tuvu nullei, un pašlaik tā ir pat negatīva: - 0.1%. Zemais kurss padara jenu pievilcīgu pārdošanai pret ienesīgām valūtām, piemēram, USD. Ja dolāra kotācijas pieaugs, USD / JPY būs līdzīgas.

Ir arī tirdzniecības stratēģija, kuras pamatā ir peļņas gūšana no mijmaiņas līgumiem, kas parādās no valūtu procentu likmju starpības. To sauc par Carry Trading. Es to detalizēti aprakstīju rakstā par mijmaiņas darījumiem Forex:

Aizsardzības funkcija krīzēs

Vēl viens svarīgs faktors, kas ietekmē USD / JPY likmi, ir jenas izmantošana kā droša patvēruma aktīvs dažādās krīzēs. Kad aktīvā fāzē ir vēl viena krīze, akciju tirgi krītas, investori atbrīvojas no riskantiem aktīviem un iegādājas aizsargājošās valūtas: USD, CHF, JPY. Šādos laikos USD / JPY kurss var ievērojami samazināties, jo jena kļūst stiprāka.

USD / JPY tirdzniecības raksturojums

Šis pāris pieder lielajiem uzņēmumiem, kam raksturīga augsta likviditāte. Tirdzniecības apjoma ziņā (apmēram 15% no kopējā Forex apjoma) tas ir viens no vadošajiem pāriem. Tas ir aptuveni vienā pozīcijā ar GBP / USD, būdams zemāks par EUR / USD tikai. Uzvedība USD / JPY nedaudz norāda korelāciju starp Japānas un ASV ekonomiku.

Ja ar ASV ekonomiku viss ir kārtībā, pasaules ekonomika un akciju tirgi aug, aug arī USD / JPY. Un otrādi: ja ASV ekonomika sāks attīstīties mazākā ātrumā un akciju tirgos ir kāda veida krīze, USD / JPY arī kritīsies. Apskatīsim šī valūtu pāra galvenās īpašības.

  • Aktīvs tirdzniecības laiks: pāris tirgojas 24 stundas dienā, izņemot nedēļas nogali. Tas ir visaktīvākais Amerikas un Āzijas sesijās. Šo sesiju laikā tirdzniecības apjomi ir lielākie, un notiek galvenās kustības.
  • Nepastāvība nav pāra stiprākā puse. To raksturo mērena 70-80 punktu dienas svārstība. Tomēr krīzēs vai krītot akciju tirgiem, pāris var palielināt vairāk nekā 200 punktus.
  • Spread ir pāra priekšrocība: pateicoties augstajai likviditātei, tā ir minimāla. Par populāru ECN konti, tas parasti ir 1 punkta robežās.

Kā tirgot USD / JPY?

Manuprāt, USD / JPY ir trīs galvenās tirdzniecības iespējas:

1. Pārdošana krīzes laikā vai krītot akciju tirgiem

Izmantojot faktu, ka jena darbojas kā aizsarglīdzeklis nepārvaramas varas apstākļos, jūs varat pārdot USD / JPY jaunas krīzes sākumā. Kad akciju tirgi krītas, USD / JPY arī samazināsies.

Pēc koronavīrusa pandēmijas sākuma 2020. gadā pāra kotācijas samazinājās no 112.0 līdz 102.0 jenām par dolāru. Arī krīzēs jena var pieaugt vēl augstāk attiecībā pret tādām svārstīgām valūtām kā Lielbritānijas mārciņa (GBP).

USD / JPY un GBP / JPY krīzes kritums

2. Pirkšana pēc krīzēm vai tad, kad akciju tirgus aug

Kad krīzes akūtā fāze beidzas, ekonomika un akciju tirgus parasti sāk atjaunoties, un investori atstāj aizsarglīdzekļus akcijām. Šādos gadījumos USD / JPY, ja USD nav negatīvu notikumu, ir tendēts uz izaugsmi un kļūst pievilcīgs pirkumiem.

Kopš 2021. gada sākuma, pateicoties optimismam, ko izraisīja antikoronavīrusu vakcīnu parādīšanās, pasaules ekonomika ir sākusi atdzīvoties; akciju tirgi aug, un USD / JPY arī pieaug. Vēlāk, ja inflācija sāk pieaugt ASV un Fed paaugstina procentu likmi, USD / JPY var veidot ilgtermiņa augšupejošu tendenci.

USD / JPY pieaugums pēc krīzēm

3. Tirdzniecība, izmantojot tehnisko analīzi

Tirgojot USD / JPY, varat izmantot ne tikai klasisko tehnoloģiju analīzi, bet arī dažādas oriģinālās metodes. Tirgotāji dod priekšroku stratēģijām, kuru pamatā ir cenu modeļi, svečturu modeļi, cenu darbība. Pateicoties minimālajai izplatībai, arī skalpa stratēģijas šeit ir labas.

Pievienojiet šeit tirdzniecību ar dažādiem indikatorivai nu kompleksa, vai visa to sistēma. Signālu signāli var kļūt par pamatu automātiskām tirdzniecības sistēmām.

USD / JPY tehnoloģiju analīze

Vienkāršāk sakot, pāris strādā ar gandrīz jebkura veida analīzi, tā diagramma ir laba cenu modeļu atrašanai, kā arī piemērota dažāda garuma stratēģijām, sākot no dienas līdz ilgtermiņa. Ja jūs tikai veidojat savu stratēģiju un plānojat USD / JPY pievienot savam portfelim, mēģiniet izpētīt šādas tehniskās analīzes metodes:

Grunts līnija

USD / JPY ir viens no populārākajiem valūtu pāriem tirgū. Pateicoties tā likviditātei, pieejamībai un minimālajai izplatībai, daudziem tirgotājiem šis pāris patīk. Jūs to varat tirgot gan fundamentāli, gan tehniski. Vispirms praktizējiet demonstrācijas kontu un pēc tam disciplinējiet savu riska pārvaldības noteikumi.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada tirgojas finanšu tirgos. Iegūtās zināšanas un pieredze veido viņa paša pieeju aktīvu analīzei, ar ko viņš labprāt dalās ar RoboForex tīmekļa semināru klausītājiem.