Compass, Inc. IPO: Mājas iegāde ar vienu klikšķi

Compass, Inc. IPO: Mājas iegāde ar vienu klikšķi

Lasīšanas laiks: 6 min



Es domāju, ka daudziem mūsu emuāra lasītājiem kaut kādā veidā bija pieredze ar nekustamā īpašuma nozarēm. Pirmais, kas ienāk prātā, runājot par darījumiem ar nekustamo īpašumu, ir ilga rakstiska vienošanās ar smalku druku. Šo sfēru raksturo sarežģījumi un dokumentu noformēšana jebkurā pasaules valstī, un ASV nav izņēmums.

Compass Inc. izvirzīja sev mērķi padarīt nekustamā īpašuma pirkšanas un pārdošanas procesus vieglus, vienkāršus un ātrus visām darījuma pusēm. 1. martā Compass Inc. iesniedza SEC S-1 IPO veidlapu NYSE. IPO tiek plānots 31. martā, un akcijas tiks sāktas tirdzniecībā nākamajā dienā, 1. aprīlī. Uzņēmums ieguva “COMP”Rādītājs.

Compass Inc. bizness

Compass Inc. izstrādāja tiešsaistes platformu nekustamo īpašumu aģentiem, kas viņiem ļauj saviem klientiem (gan pārdevējiem, gan pircējiem) sniegt unikālus pakalpojumus. Platforma ir integrēta programmatūra darbam ar mārketingu, darījuma pusēm, nekustamā īpašuma specifikācijām un brokeru pakalpojumu sniegšanu. Nekustamā īpašuma aģentiem tagad ir rīks sava tīkla nekustamā īpašuma biznesa izveidei. Izmantojot Compass Inc. produktus, aģenti var apkalpot vairāk klientu, ietaupīt viņu laiku un parādīt vairāk zināšanu nekā viņu kolēģi.

Compass Inc. bizness

Uzņēmuma uzņēmējdarbības modelis ir balstīts uz “win-win” principu. Compass Inc. panākumus salīdzina ar to nekustamo īpašumu aģentu panākumiem, kuri sadarbojas ar uzņēmumu.

Compass Inc. bizness

Veiksmīgiem aģentiem ir iespēja platformā izveidot savus nodošanas tīklus, tādējādi palielinot darījumu skaitu sistēmā. Uzņēmuma galvenie klienti ir nekustamā īpašuma aģentūras. Compass Inc. nodrošina viņiem analīzi, mākslīgo intelektu un mašīnmācīšanos. Rezultātā nekustamo īpašumu aģenti saņem plašu iespēju izvēli šajā nozarē.

Compass atkārtoti ievieš atjauninājumus un uzlabojumus savā platformā, kuru mērķis ir paaugstināt procesu digitalizācijas un automatizācijas līmeni nekustamā īpašuma nozarē.

Compass Inc. platforma

Uzņēmumam ir biroji 20 štatos, kas ietver 46 tirgus (metropoles statistikas apgabalus). 2020. gada beigās platformā bija 19,385 9,368 reģistrēti aģenti, no kuriem XNUMX XNUMX ir viņu pašu nodošanas tīklu dibinātāji (turpmāk tekstā - “galvenie” klienti).

Compass Inc. bizness

Kopējais nekustamā īpašuma darījumu apjoms, kas tika veikts caur Compass platformu 2020. gadā, bija 152 miljardi USD, un tas ir aptuveni 4% no visa ASV tirgus. Pieauguma temps salīdzinājumā ar 2018. gadu ir 400%. Uzņēmuma ieņēmumu pamatā ir komisijas maksa par šiem darījumiem. Aģentu aizturēšanas līmenis pārsniedz 90%. Apmēram 88% no visiem uzņēmuma klientiem platformu izmanto vismaz reizi nedēļā.

Pateicoties kompasa konsjeržam, nekustamā īpašuma aģentu klienti iegūst piekļuvi bezprocentu mājas pašdarinājumiem, kas palīdz pārdot mājas daudz ātrāk un ar lielākiem vidējiem čekiem. Nekustamā īpašuma aģentiem ir iespēja saņemt pilnu apmācības kursu no uzņēmuma.

Compass Inc. tirgus un konkurenti

Saskaņā ar ASV Nacionālās nekustamo īpašumu asociācijas datiem 2020. gadā viņi pārdeva vairāk nekā 5.6 miljonus māju 1.9 triljonu dolāru vērtībā. Nekustamā īpašuma tirgus aizņem lielāko daļu amerikāņu mājsaimniecību patēriņa kredītos. Compass teica, ka komisijas maksa 2020. gadā bija 95 miljardi USD. Kopumā uzņēmums savu mērķa tirgu ASV vērtē 180 miljardu ASV dolāru apmērā, savukārt pasaules nekustamā īpašuma tirgus sasniedz 570 miljardus ASV dolāru. Vairāk nekā 90% pārdevēju un pircēju strādā ar nekustamā īpašuma aģentūrām, un daudzi no viņiem atkal vēršas pie viņiem jaunu darījumu ar nekustamo īpašumu gadījumā, tādējādi veidojot ilgtermiņa attiecības starp aģentiem un klientiem.

Compass Inc. tirgus

Compass IPO brīdī tirgū nav līdzīgu platformu. Šobrīd uzņēmumam ir ļoti svarīgi, ka arvien vairāk aģentu sāk izmantot tās platformu saziņai ar saviem klientiem.

Finanšu rādītāji

Tāpat kā daudzi citi tehnoloģiskie uzņēmumi, Compass Inc. IPO laikā nerada tīro peļņu, tāpēc analizēsim tā ieņēmumus pārskata periodā.

Compass Inc. finanšu rādītāji

Uzņēmums iesniedza diezgan detalizētu pārdošanas ziņojumu līdz 2016. gadam. 2020. gadā tā ieņēmumi bija 3.72 miljardi USD, kas ir par 55.94% vairāk nekā 2019. gadā. Kas attiecas uz periodu kopš 2016. gada, pārdošanas apjomi ir palielinājušies 20 reizes. Ņemot vērā, ka uzņēmums darbojas tikai 20 štatos, šim rādītājam ir liels uzlabojumu potenciāls.

Compass Inc. ieņēmumu modelis

Uzņēmuma ieņēmumus veido komisijas maksa un blakus esošie pakalpojumi, kā parādīts iepriekš. Modelis ir diezgan vienkāršs un skaidrs.

2020. gadā uzņēmuma neto zaudējumi salīdzinājumā ar 30.36. gadu samazinājās par 2019% un bija 270.2 miljoni USD. Ja tendence turpināsies, tad pēc 3-4 gadiem uzņēmums var iegūt pirmo tīro peļņu.

Compass Inc. finanšu rādītāji

Kā redzam, lielākā ieņēmumu attiecība uzņēmuma ieņēmumos ir komisijas maksa. 2020. un 2019. gadā tas bija attiecīgi 82.16% un 81.12%. Nauda un naudas ekvivalenti uzņēmuma bilancē ir USD 440 miljoni, bet kopējās saistības ir vienādas ar USD 741 miljonu.

Rezultātā mēs varam izdarīt secinājumu, ka uzņēmuma veiksme ir tieši atkarīga no tā paplašināšanās mērķa tirgū. Jebkura palēnināšanās var radīt lielākus zaudējumus un prasības pēc papildu finansējuma. Uzņēmuma stiprās un vājās puses tiks aprakstītas turpmāk.

Spēcīgās un vājās Compass Inc. puses

Izpētījuši visu informāciju par uzņēmuma uzņēmējdarbības modeli un finanšu rādītājiem, mēs varam noteikt priekšrocības un trūkumus, ieguldot tā akcijās. Nenoliedzami Compass Inc. plusi ir:

  • Unikāls raksturs, kā arī platforma: nozarē nav līdzīgu produktu.
  • Uzņēmuma klienti galvenokārt ir ļoti motivēti nekustamo īpašumu aģenti, kuri pareizi vērtē sadarbības un kompasa priekšrocības un ieguvumus.
  • Uzņēmums saviem klientiem sniedz ārkārtas pakalpojumus, piemēram, analīzi, mākslīgo intelektu un mašīnmācīšanos.
  • Ar rūpniecību saistīta ekosistēma.
  • Uzņēmuma daļa nekustamā īpašuma tirgū ir vairāk nekā 4%, un katru gadu tā palielina vairāk nekā 50%.
  • Paplašināšanās iespējas, pateicoties klientu novirzīšanas tīkliem.

Riska faktori ieguldījumiem Compass akcijās ir šādi:

  • Uzņēmuma skaits ir atkarīgs no ASV Federālo rezervju sistēmas monetārās politikas.
  • Kompass ir ļoti atkarīgs no nekustamā īpašuma aģentiem, kuriem ir parastas alternatīvas alternatīvas kompānijas pakalpojumiem.
  • Augsts ieņēmumu pieauguma temps samazināsies.
  • Uzņēmums strādā ar zaudējumiem un nemaksā dividendes.

IPO informācija un Compass Inc. kapitalizācijas novērtējums

Saskaņā ar piedāvājuma apkārtrakstu Compass Inc. plāno pārdot 36 miljonus parasto akciju par cenu 23-26 USD par akciju. Paredzams, ka palielinātais apjoms būs 882 miljoni USD, savukārt IPO kapitalizācija var sasniegt 9.75 miljardus USD. IPO parakstītāji ir Goldman Sachs & Co. LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., UBS Investment Bank un Deutsche Bank Securities.

Lai novērtētu uzņēmuma potenciālo kapitalizāciju, mēs izmantojam cenas un pārdošanas attiecību (P / S Ratio). IPO Compass attiecība sasniedz 2.62. Tehnoloģiskajiem uzņēmumiem ar šādiem ieņēmumu pieauguma rādītājiem vidējā P / S attiecība ir 5. Rezultātā uzņēmuma akciju augšupeja ir 90.84% (5 / 2.62 * 100%). Līdz ar to šis uzņēmums var būt interesants gan īstermiņa, gan ilgtermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




Mēs ievietosim rakstus, pamatojoties uz labākajiem ieteikumiem.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Nedēļa tirgū (03/29 - 04/04): Statistika un daži OPEC +

Marta pēdējā nedēļa un aprīļa sākums finanšu tirgos un citos aktīvos varētu būt nedaudz emocionāls, pateicoties plānotajai OPEC + sesijai un ASV nodarbinātības statistikas plūsmai.

Nākamais raksts

Pārdošanas sekas: kritās galveno banku akcijas, SEC uzsāk izmeklēšanu

Lielo banku akcijas krītas. Tomēr Morgan Stanley un Goldman Sachs akcijas, kas uzsāka pārdošanu 26. martā, gandrīz neko nezaudēja un jau pieaug. SEC izmeklē situāciju.