Pārdošanas sekas: kritās galveno banku akcijas, SEC uzsāk izmeklēšanu

Pārdošanas sekas: kritās galveno banku akcijas, SEC uzsāk izmeklēšanu

Views: views 5
Lasīšanas laiks: 3 min



Iepriekšējā rakstā es jums teicu, ka piektdien, 26. martā, Goldman Sachs un Morgan Stanley pārdeva akcijas par 19 miljardiem dolāru. Es uzskaitīju arī uzņēmumus, kuru piedāvājumi šo paketes darījumu dēļ kritās vairāk nekā citi.

Es formulēju dažus svarīgus jautājumus. Piemēram, kādas būs sekas lielām fiskālajām vienībām, kurām ir kaut kas saistīts ar notikušo, un kāpēc SEC to vispār atļāvās? Šodien es centīšos sniegt jums atbildes.

Kas nometa tirgu 26. martā?

Bila Hvanga ģimenes uzticība Archegos Capital Management informēja brokerus par nespēju izpildīt savas kredītsaistības. Savukārt brokeri bija noraizējušies par naudas atgūšanu un uzsāka Archegos aktīvu plašu likvidāciju.

Saskaņā ar Wall Street Journal teikto Archegos brokeru sarakstā ir tādi fiskālie milži kā Morgan Stanley, Goldman Sachs, Deutsche Bank, UBS Group AG, Wells Fargo, Credit Suisse vai Nomura.

Saskaņā ar Bloomberg teikto, iepriekš minētās autoritatīvās vienības ļoti ātri pārdeva Hvanga ģimenes trasta aktīvus par 20 miljardiem ASV dolāru. WSJ dod vēl iespaidīgākus ciparus - 30 miljardus USD.

SEC uzsāk izmeklēšanu

Lielo banku un uzņēmumu darbības, kā arī to sekas piesaistīja ASV SEC (Vērtspapīru un biržu komisijas) uzmanību. Regulators nolēma izskaidrot Archegos devalvācijas iemeslus un pārbaudīt, vai visi dalībnieki rīkojās likumīgi.

Lai viss būtu skaidrs, SEC uzaicināja Morgan Stanley, Goldman Sachs, Nomura un Credit Suisse pārstāvjus. Turklāt SEC lūdza FINRA (Finanšu nozares pārvaldes iestāde) sniegt atbilstošu informāciju.

Kā jūs atceraties, FINRA ir privāta struktūra, kas regulē ārpusbiržas akciju tirdzniecību.

Pati izmeklēšana var vēl vairāk pamest citātus. Ja SEC atklāj kādu pārkāpumu lavīnu organizējušo tirgotāju darbībās, naudas sodiem jābūt milzīgiem. Mēs nevaram atstāt novārtā varbūtību, ka riska ieguldījumu fonda kritums bija plānots.

Maksims Artjomovs, RoboForex analītiķis un R Blog autors

Kuru lielo fiskālo uzņēmumu akcijas kļuva lētākas?

Analītiķi atzīmē, ka brokeri, kuri nonāca nepatikšanās pēc Archegoss devalvācijas, izvēlējās rīkoties paši, parādot nulles darbību koordināciju. Bankas un uzņēmumi, kas savlaicīgi bija atbrīvojušies no Hvanga aktīviem, praktiski netika nodarīti.

Tieši pretēji, to, kas piektdien rīkojās lēni, citāti virzījās uz leju. Nomura Holdings (NYSE: NMR) akcijas no 26. līdz 3. martam (kas nozīmē trīs tirdzniecības sesijas) samazinājās par 16% - no 6.61 līdz 5.55 dolāriem.

Credit Suisse (NYSE: CS) akciju cena šajās dienās samazinājās par 16.8% no 13.21 līdz 10.99 USD; kas attiecas uz UBS Group AG (NYSE: UBS), tā akciju cena samazinājās par 2.9% no 16.06 USD līdz 15.6 USD. Pēc Reuters ziņām, pasaules bankas par to varētu zaudēt vairāk nekā 6 miljardus dolāru.

Summējot

Dažas sekas piedzīvoja tikai trešā daļa lielo banku, kas darbojās kā Archegos Capital Management brokeri. Morgan Stanley un Goldman Sachs akcijas gandrīz neko nezaudēja un jau pieaug.

ASV SEC sāka izmeklēšanu, pievēršot uzmanību ne pārāk caurspīdīgiem finanšu instrumentiem, kurus Hvanga uzticība izmantoja lielu uzņēmumu akciju paku izveidošanai.

Maz ticams, ka darījumus atcels licencēts, iespējams, tos var atsaukt. Ir grūti paredzēt, kā tas ietekmēs akciju cenas nākotnē, bet mēģiniet to labi. Ja uzticība paliks virs ūdens pēc krituma, bankas varētu atspoguļot savas pozīcijas. Tas ir godīgi ne tikai Archegos Capital Management, bet arī plašsaziņas līdzekļu konglomerātiem kā ViacomCBS, Discovery, Baidu un Tencent Music.

Maksims Artjomovs, RoboForex analītiķis un R Blog autors

Ko vēl lasīt par investīciju bankām R Blogā?




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Compass, Inc. IPO: Mājas iegāde ar vienu klikšķi

Šajā rakstā es pastāstīšu par uzņēmuma Compass Inc. IPO, kas izstrādāja un pastāvīgi uzlabo savu ērto tiešsaistes platformu nekustamo īpašumu aģentiem. Vairāk nekā 4% no visiem darījumiem ar nekustamo īpašumu notiek caur platformu.

Nākamais raksts

Automašīnu ražotāji samazina ražošanu: kā ar to nopelnīt?

Automašīnu ražotāji samazina automašīnu ražošanu pusvadītāju deficīta dēļ, kas varētu ietekmēt viņu ienākumus. Kuru investīciju ideju var atklāt šajā situācijā? Sīkāka informācija atrodama mūsu rakstā.