Uzņēmumu finanšu rādītāji: ceļvedis iesācējiem

Uzņēmumu finanšu rādītāji: ceļvedis iesācējiem

Views: views 38
Lasīšanas laiks: 4 min



Tirdzniecība finanšu tirgos, īpaši akciju tirgū, kam ir informācija par finanšu indeksi uzņēmumi varētu būt ārkārtīgi noderīgi. Finanšu pārskatus tirgus analīzei izmanto ne tikai iesācēji, bet arī “tirgus vaļi”.

Ja esat tikko sācis tirgoties, mēģiniet izpētīt uzņēmumu datus un rādītājus pārskata periodiem. Parasti uzņēmumi sniedz pārskatus par ceturksni, 6 mēnešiem un gadu. Tirgojot dienas laikā, jūs varat tos atstāt novārtā, bet vidēja termiņa un ilgtermiņa ieguldījumos finanšu rādītāji un pārskati kļūst ietekmīgi.

Zemāk skatiet šādus detalizēti aplūkotos indeksus, tostarp to, kā tie var ietekmēt jūsu ieguldījumu izvēli.

Cena / Peļņa

Cena / Peļņa (vai P / E) ir reizinātājs, kas parāda attiecību starp akciju cenu un gada atdevi no tās. Pēc P / E ieguldītājs novērtē, cik ilgs laiks būs vajadzīgs, lai viņu ieguldījums atmaksātos.

  • P / E ļauj jums izvēlēties uzņēmumu ar pārvērtētām vai nepietiekami novērtētām akcijām;
  • Zems P / E nozīmē, ka jūsu ieguldījums drīz atmaksāsies;
  • Tas attiecas tikai uz uzņēmumiem, kas gūst peļņu.

Zemāk atrodams detalizēts raksts par P / E:

Cena / pārdošana

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana P / S reizinātājs parāda attiecības starp uzņēmuma cenu un tā gada ieņēmumiem.

  • Ja P / S ir 2 vai mazāks, tas tiek uzskatīts par pievilcīgu ieguldījumiem;
  • Ideālā gadījumā rādītājam jābūt 1. Šī vērtība nozīmēs, ka, pamatojoties uz pašreizējo peļņu, jūsu ieguldījums atmaksāsies gada laikā.
  • Atšķirībā no P / E, P / S ir piemērojams zaudējošiem uzņēmumiem.

Cena / naudas plūsma

P / CF ir aktīva cenas un uzņēmuma naudas plūsmas attiecība pret amortizācijas izmaksām, kapitālajiem izdevumiem un apgrozāmo kapitālu. To aprēķina, dalot uzņēmuma tirgus kapitalizāciju ar naudas plūsmu no pabeigtām tirgus operācijām.

P / CF tradicionāli tiek vērtēts šādi:

  • P / CF virs 20 nozīmē, ka uzņēmumam ir problēmas;
  • P / CF no 15 līdz 20 ir labs;
  • P / CF zem 15 nozīmē, ka uzņēmums ir ideālā formā.

Cena par grāmatu

P / B vai P / BV (Cena līdz grāmatai) parāda uzņēmuma aktīvu cenu, ko var pārdot, ja uzņēmums bankrotē, atskaitot saistības (parādi, izdevumi). Šis koeficients ir akciju reizinātājs, kas parāda, vai uzņēmums ir pievilcīgs investīcijām, vai arī tā akcijas ir pārvērtējušas to tirgū. Nepietiekami novērtētām akcijām ir iespēja augt.

  • Jo zemāks ir P / BV, jo lielākas izredzes uz izaugsmi ir uzņēmuma akcijām.
  • Šis koeficients jāizmanto kopā ar citiem rādītājiem, jo ​​tas neatspoguļo uzņēmuma nākotnes ienākumus.

Cena / Peļņa uz izaugsmi

PEG ir vienkāršota P / E versija. To aprēķina, ņemot vērā prognozēto uzņēmuma izaugsmes ātrumu un parāda, vai tas tagad ir pārvērtēts vai novērtēts par zemu, kā arī tā attīstības perspektīvas.

  • PEG palīdz atrast uzņēmumus ar dārgiem iekšējiem aktīviem, bet nepietiekami novērtētiem tirgū.
  • Nākotnē šāda uzņēmuma akcijas pieaugs.

Pašreizējā attiecība

Pašreizējā attiecība burtiski ir pašreizējā aktīvu summa, kas dalīta ar uzņēmuma kopējām saistībām. Vienkārši runājot, tas ir uzņēmuma stabilitātes demonstrējums, parādot, vai tas spēj atmaksāt savas īstermiņa saistības ar īstermiņa aktīviem.

  • Ja attiecība ir no 1.6 līdz 2, uzņēmums ir pievilcīgs ieguldījumiem.
  • Ja attiecība ir 1, tas nozīmē, ka uzņēmums var pilnībā nomaksāt savus īstermiņa parādus.
  • Pašreizējai attiecībai ir svarīga sfēra, kurā darbojas uzņēmums, jo “normālās” vērtības dažādām darbībām ir atšķirīgas.

Kapitalizācija

Kapitalizācija ir uzņēmuma vispārējā vērtība tirgū. To aprēķina, apgrozībā esošo krājumu skaitu reizinot ar pašreizējo akciju cenu. Vērtība mainās līdzās akciju cenai un var atšķirties no faktiskās uzņēmuma cenas. Diezgan bieži tirgus kapitalizācija mainās aktīvo darījumu vai apmaiņas spekulāciju dēļ.

Parāds pret pašu kapitālu

D / E burtiski ir uzņēmuma aizņemtā kapitāla un tā akcionāru kapitāla attiecība. Tāpat kā pašreizējā attiecība, D / E dažādās ekonomikas nozarēs ir atšķirīga, tāpēc nav pareizi salīdzināt elektrisko automobiļu ražotāja un tiešsaistes pakalpojumu sniedzēja D / E.

  • Pārāk zema D / E vērtība nozīmē, ka uzņēmums aizņemto naudu izmanto neefektīvi.
  • Ja vērtība ir pārāk augsta, uzņēmums riskē zaudēt savu finansiālo neatkarību un stabilitāti.

COGS (pārdoto preču izmaksas)

COGS ir pārdoto preču un pakalpojumu primārās izmaksas. Tajā iekļauti visi izdevumi par materiālu iegādi, to apstrādi, ražošanu un gala produkta piegādi patērētājam. COGS ietekmē izejvielu iepirkuma cenas, gada sezona, reģions un laika apstākļi. Piemēram, naftas cenas ietekmē benzīna cenu pārvadātājiem un atspoguļojas galīgajā patērētāju cenā. Transporta cenu pieaugums kaitē tūrisma pakalpojumu cenām utt.

Aktīvu atdeve

ROA ir aktīvu rentabilitāte vai peļņa par valūtas vienību (dolāru). Tas parāda, vai uzņēmuma vadība darbojas efektīvi. Reizinātājs tiek izmantots, lai salīdzinātu konkurējošos uzņēmumus, un parāda, vai aktīvi tiek efektīvi izmantoti peļņas gūšanai. ROA tiek aprēķināta, tīro peļņu dalot ar visiem aktīviem. Vidējā vērtība ir atkarīga no uzņēmuma darbības sfēras.

Pašu kapitāla atdeve

ROE ir uzņēmuma kapitāla un peļņas attiecība pret kopējo akcionāru kapitālu. Piemēram, ja ROE ir 23%, katrs 100 USD uzņēmuma kapitāla dod 23 USD peļņas. Jo augstāka rentabilitāte, jo pievilcīgāks ir uzņēmums.

Zemāk atrodams detalizēts raksts par ROE:

Apgrozāmie līdzekļi uz peļņas vienību

Šis reizinātājs atspoguļo kapitālu, ko katru dienu (ciklos) izmanto preču un pakalpojumu ražošanai. To izmanto, lai salīdzinātu konkurējošos uzņēmumus, kas strādā vienā nozarē vai pēc līdzīgiem principiem. Jo lielāks tas ir, jo vairāk iespēju gūt peļņu.

Slēgšanas domas

Mūsdienās, kad mums visur ir datori, finanšu indeksu analīzei nav nepieciešami sarežģīti aprēķini. Lielākā daļa no tām tiek publicētas uzņēmumu oficiālajās vietnēs sadaļā Investoriem.

Analizējiet rādītājus, salīdziniet konkurējošos uzņēmumus pēc to un izvēlieties sev piemērotus. Lai vienkāršotu analīzi, izmantojiet atvērtos interneta resursus, kas nodrošina uzņēmumu pārskatus un reizinātāju kalkulatorus.

Visu indeksu izmantošana uzņēmumiem, kas strādā pilnīgi dažādās sfērās, ir nepareiza. Pieredzējuši investori veido savus portfeļus no konkurējošu uzņēmumu akcijām.




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Viena diena pēc IPO: Coursera akcijas ir pieaugušas par 22%

30. martā tiešsaistes izglītības platformai Coursera bija veiksmīgs IPO. Tās kapitalizācija sasniedza 4.3 miljardus USD. Nākamajā dienā Coursera (NYSE: COUR) akciju cena pirmajā tirdzniecības sesijā sasniedza augstāko līmeni - 49.53 USD, parādot pieaugumu par 22.8%.

Nākamais raksts

Nedēļa tirgū (04/05 - 04/11): nav laika garlaicībai

Mēneša otrā nedēļa nav pārāk bagāta ar makrostatistiku, taču noteikti ir jāņem vērā: RBA sesija, Fed vadītāja Pauela komentāri un daži cipari.