Applovin Corporation IPO: platforma jautrības radīšanai

Applovin Corporation IPO: platforma jautrības radīšanai

Views: views 2,289
Lasīšanas laiks: 5 min



Mobilo spēļu pasaule šajā desmitgadē ir aktīvi attīstījusies. Viedtālruņu izskats ir iepūtis jaunu dzīvi nišā: dažas mobilās spēles pat konkurē ar savām darbvirsmas versijām. Šādu lietotņu ekonomika ļauj radītājiem pelnīt naudu un attīstīt nozari. Lai izveidotu spēles, viņiem ir nepieciešama infrastruktūra, kas ļauj viņiem izveidot produktu, pārdot to un analizēt rezultātus.

Mobilo spēļu veidošanas platformas izstrādātājs Applovin Corporation, kas pieteikts SEC 2. martā vai IPO NASDAQ zem svītras APP. Uzņēmums tika dibināts 2012. gadā ar galveno mītni Kalifornijā. Applovin Corporation koncentrējas tikai uz spēlēm, kas ir tās priekšrocība sāncensībā ar konkurentiem. Parunāsim sīkāk par tā uzņēmējdarbības modeli un finanšu sniegumu un tādējādi izdarīsim dažus secinājumus par savu akciju pievilcību investoriem.

Applovin Corporation bizness

Uzņēmums ir izveidojis platformu mobilo spēļu lietotņu izveidei, kuras izmanto izstrādātāji. Viņi iegūst vienmērīgu biznesa attīstības, mārketinga un monetizācijas sistēmu. Ņemiet vērā, ka mārketings ir visattīstītākā visas konstrukcijas daļa. Spēļu biznesā, tāpat kā jebkurā citā, dažkārt ir vēl grūtāk pārdot produktu nekā to izveidot.

Applovin Corporation bizness

Platformas pamatā ir šādi elementi:

  • AXON: tā ir ieteikumu platforma, kuras pamatā ir mašīnmācīšanās, kas palīdz prognozēt un pieskaņot lietotājus atbilstošai reklāmai. Pateicoties šim mehānismam, noteiktas reklāmas tiek rādītas tikai to lietotāju sīkrīkos, kurus tas interesē. AXON apstrādā gandrīz 10 terabaitus datu dienā un veic gandrīz 3 miljardus prognožu. Datus nodrošina iebūvēta sistēma App Graph, kas apstrādā un glabā anonīmus datus no simtiem tūkstošu sīkrīku visā pasaulē.
  • MAX un AppDiscovery programmatūra. Pēdējais koordinē pieprasījumu un piedāvājumu reklāmu tirgū, izmantojot izsoles mehānismu. MAX regulē reklāmas resursu cenu, regulējot likmes lietotnē.
Applovin Corporation bizness

2018. gadā uzņēmums sāka veidot savu satura izstrādes stratēģiju AppLovin Apps. Pašlaik Applovin Corporation piedāvā vairāk nekā 200 bezmaksas spēles 5 žanros, kuras pārvalda 12 studijas (Pieder studijas un Partner Studios). Saskaņā ar Sensoru tornis, 31 spēle no portfeļa ir parādījusies populārāko spēļu top-10 kopš 2018. gada.

Applovin Corporation bizness

Applovin Corporation ir iztērējusi vairāk nekā 1 miljardu USD, lai apgūtu un apvienotos ar 15 stratēģiskiem uzņēmumiem, Izpirkšanas spēles, Clipwire spēles, Mašīnas Zone, un Geewa starp viņiem. Tagad Applovins atkal ved sarunas par turpmāko apvienošanos un partnerattiecībām. Pašlaik uzņēmumam ir vairāk nekā 705 miljoni aktīvo lietotāju, un tā produkti mēnesī tiek izmantoti 2 miljardos sīkrīku. Tas viss uzņēmumam sola gaišu nākotni, tāpēc apspriedīsim mobilo spēļu tirgu.

Applovin Corporation tirgus un konkurenti

Pēc Sensor Tower datiem, 2020. gadā mobilo spēļu lietotņu tirgus sasniedza 189 miljardus USD. Līdz 2024. gadam tas būs sasniedzis 283 miljardus USD ar vidējo gada pieaugumu par aptuveni 12%. Spēles veido aptuveni 39% no visām lejupielādētajām lietotnēm, taču patērētāju izdevumu tirgū attiecīgajos veikalos tās aizņem līdz pat 79%. Ja jums ir bērns, kas jaunāks par 5 gadiem, jums vismaz vienu reizi ir bijis jāaicina nopirkt vēl vienu super zobenu, lai viedtālrunī izietu kādu līmeni spēlē.

Es jo īpaši runāju par mobilo spēļu tirgu, jo šajā jomā darbojas uzņēmums. Saskaņā ar Sensor Tower vēlreiz, 2019. gadā 1% izstrādātāju izveidoja vairāk nekā 80% spēļu. Uzņēmuma izveidotā platforma pilnībā apmierina visas viņu vajadzības un ļauj viņiem efektīvi pārvaldīt monetizāciju, pilnībā koncentrējoties uz savu produktu uzlabošanu. Applovina platforma ir īpatnēja tieši ar šo sarežģīto pieeju.

Uzņēmuma konkurenti ir ProjektsKings Inc, Playtika Holding Corp, Vienotība, un Roblox Corp. Viņi jau ir kļuvuši publiski, un viņu IPO bija lieli panākumi.

Uzņēmuma finanšu rādītāji

2020. gads Applovin Corporation kļuva par zaudējošu gadu, kas nozīmē, ka es izmantoju uzņēmuma ieņēmumus, lai novērtētu tā finanšu rādītājus. Ņemiet vērā, ka uzņēmums ir guvis arī peļņu, bet es par to runāšu vēlāk.

Applovin Corporation finanšu rādītāji

2020. gadā Applovin ieņēmumi sasniedza 1.45 miljardus USD, pieaugot par 45.97%, salīdzinot ar 2019. gadu. Ja salīdzinām 2018. un 2019. gadu pēc šī kritērija, pieaugums izrādās vēl iespaidīgāks - 105.66%. Tas veido 78.82% no vidējā gada pieauguma. Tādējādi, pat ja ieņēmumu pieaugums palēninās, uzņēmējdarbības un tā tirgus daļas pieaugums joprojām ir pārsteidzošs.

Applovin Corporation finanšu rādītāji

Zaudējumi 2020. gadā bija 125.93 miljoni USD, kas ir gandrīz tikpat, cik 2019. gada tīrā peļņa - 119.04 miljoni USD. 2018. gadā uzņēmums zaudēja arī 260 miljonus USD. Galvenais šāda negatīva finanšu rezultāta iemesls ir apvienošanās un iesaistīšanās izdevumu pieaugums, kas nozīmē, ka pats uzņēmējdarbības modelis ir rentabls. Ja nākamgad apvienošanās nenotiks, pārskatā atkal redzēsim tīro peļņu.

Uzņēmumam pilnībā ir 317.24 miljardi USD. Tā pašreizējais parāds ir 238.88 miljoni USD, kas padara uzņēmumu diezgan finansiāli stabilu. Tās ilgtermiņa saistības sasniedz 1.17 miljardus USD.

Applovin Corporation spēcīgās un vājās puses

Tagad es jums sniegšu dažus izmeklēšanas starpposma rezultātus. Uzņēmuma priekšrocības ir:

  • Tā vidējais ieņēmumu pieaugums pārsniedz 70%;
  • Tā uzņēmējdarbības modelis rada tīru peļņu;
  • Tās potenciālais tirgus sasniedz 180 miljardus USD;
  • Applovins strādā visā pasaulē un nav saistīts tikai ar ASV;
  • Uzņēmums saviem klientiem piedāvā kompleksu risinājumu un pilnīgu ekosistēmu viņu mērķu sasniegšanai;
  • Datu analīzei Applovins izmanto mašīnmācīšanās front-end metodes.

Riska faktori tikmēr būtu:

  • Nestabila tīrā peļņa: 2020. gadu noslēdza ar zaudējumiem;
  • Pašreizējais ieņēmumu pieaugums palēnināsies;
  • Tirgus ir ļoti konkurētspējīgs;
  • Uzņēmums plāno vairāk tērēt attīstībai un apvienošanai.

IPO un lielo burtu informācija

Savā dzīves laikā uzņēmums ir piesaistījis 1.39 miljardus investīciju, 400 miljonus - pēdējā kārtā. Uzņēmuma parakstītāji ir LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (ASV) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC un BofA Securities, Inc. Kā redzat, pasaulē procesā piedalās slavenās finanšu struktūras. Applovins plāno piesaistīt apmēram 1 miljardu USD, taču tas nav galīgais aprēķins. Nauda, ​​visticamāk, tiks tērēta jaunām apvienošanās un partnerattiecībām.

Kamēr uzņēmuma neto peļņa ir nestabila, mēs izmantojam P / S koeficientu. Vidējais P / S sektorā ir 21.5. Tas nozīmē, ka Applovin Corporation kapitalizācija varētu sasniegt 32 miljardus USD. Tādējādi, ja tam izdosies savākt 1 miljardu USD, bloķēšanas laikā mēs varam aprēķināt par lielu krājumu augšpusi. Tāpēc es iesaku uzņēmumu vidēja termiņa un ilgtermiņa investoriem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




Mēs izskatīsim jebkuru aktuālu tēmu par tirdzniecību un ieguldījumiem, ja jums tas noderēs.

komentāri

Iepriekšējais raksts

S&P 500 iestatiet jaunu ierakstu

ASV prezidents Džo Baidens paziņoja par 2.3 triljonu ASV dolāru lielu ieguldījumu valsts ekonomikā. Tas lika pieaugt ASV IT gigantu akcijām, pavelkot sev tirgus indeksus. S&P 500 pirmo reizi vēsturē ieguva vairāk nekā 4,000 punktus.

Nākamais raksts

Patentu arguments ir beidzies: pieaug Google un Oracle akcijas

Google mātesuzņēmums Alfabēts tiesā uzvarēja Oracle. Strīds sākās 2010. gadā. Google un Oracle akcijas reaģēja pozitīvi. Prasītājs vēlējās kompensāciju 9 miljardu ASV dolāru apmērā. ASV Augstākā tiesa apgalvoja, ka Alfabēts ir nevainīgs.