UiPath, Inc. IPO: Mašīnu pieaugums

UiPath, Inc. IPO: Mašīnu pieaugums

Lasīšanas laiks: 5 min



Jebkura uzņēmuma ikdienas darbību laikā darbinieki bieži veic daudz vienkāršu un pastāvīgi atkārtotu darbību. Šīs darbības prasa daudz laika, ko var izmantot izdevīgi. Tas jo īpaši attiecas uz valdības institūcijām. Būtu fantastiski uzticēt šo ikdienas darbu robotiem, kas var ietaupīt darbinieku laiku un ievērojami palielināt darba produktivitāti.

Sākot ar 2005. gadu UiPath ir iesaistījies laikietilpīgu ikdienas back-office uzdevumu automatizācijā, izmantojot mākslīgā intelekta tehnoloģijas. 25. martā UiPath iesniedza SEC S-1 IPO veidlapu NYSE. Uzņēmums ieguva “CEĻŠ”Rādītājs. Izpētīsim uzņēmuma biznesa modeļa efektivitāti un apspriedīsim tā akciju perspektīvas pēc IPO.

UiPath bizness

Kopš pirmo datoru parādīšanās zinātniskajā literatūrā un daiļliteratūrā ir bijušas daudzas distopiskas prognozes, ka robotus aizstās cilvēki. Tiecoties pēc popularitātes un slavas, daži rakstnieki mūs biedē ar cilvēku mākslīgā intelekta pārliecinošu pārākumu. UiPath pieņēma lēmumu neveikt robotus pret cilvēci, bet padarīt tos par savu palīgu. Uzņēmuma misija ir atbrīvot darbiniekus no ikdienas darba, lai viņi varētu koncentrēties uz darba devējiem izdevīgākiem biznesa procesiem. UiPath pārsvarā robotizē back-office uzdevumus, tādējādi ļaujot optimizēt dažādu uzņēmumu un valsts iestāžu ikdienas darbību.

UiPath bizness

Uzņēmuma klientu vidū ir lielās korporācijas. Vairāk nekā puse no Fortune 20 saraksta sadarbojas, piemēram, ar UiPath. Bank of America, Amazone, Verizon, Chevron, CVS Veselība, un citi. Uzņēmuma kopējā klientu portfelī ir gandrīz 8,000 juridisko personu. UiPath produkts ļauj dažādu nozaru uzņēmumiem veikt sava biznesa “digitālo pārveidošanu”. COVID-19 pandēmija veicināja šo tendenci progresīvās pasaules ekonomikās.

UiPath bizness

Uzņēmuma ieņēmumi ir balstīti uz abonementiem. CNBC Disruptor 50 reitingā, kurā iekļauti uzņēmumi, kuru darbība lielā mērā ietekmē tirgus un biznesa konkurenci, UiPath ieņem 50. vietu.

UiPath bizness

Tā rezultātā, pateicoties uzņēmuma produktu ieviešanai, UiPath klientiem ir ievērojama tirgus nišas priekšrocība. Uz 2021. gada sākumu saglabāšanas koeficients bija 153%. Kā redzams iepriekš redzamajā diagrammā, uzņēmuma klientu bāze eksponenciāli paplašinās, un tas ne mazākā mērā ir saistīts ar mērķa tirgus izaugsmi.

UiPath tirgus un konkurenti

Man jāatzīmē, ka mūsdienās uzņēmumi pat nedomā par to, vai viņiem vajadzētu piemērot automatizāciju. Turklāt uzņēmumu īpašnieki pārdomā, kā šo procesu uzlabot. Katrā tirgus segmentā galvenie spēlētāji sacenšas par to, cik ātri viņi var veikt sava biznesa “digitālo pārveidošanu”. Saskaņā ar pētījumu Starptautiskā datu korporācija (IDC), biznesa procesu inteliģentas automatizācijas tirgus 2020. gadā bija 17 miljardi USD. IDC uzskata, ka šī sfēra līdz 30. gadam var sasniegt 2024 miljardus dolāru ar vidējo gada pieauguma tempu 16%.

UiPath domā, ka šī aplēse ir viszemākā tās mērķa tirgum līdz 2024. gadam. Pēc Bain & Company domām, pateicoties produktu saimes paplašināšanai, nākamajos piecos gados tirgus var sasniegt 65 miljardus ASV dolāru. Šajā gadījumā vidējais gada pieauguma temps var pārsniegt 60%.

UiPath galvenie konkurenti ir Zilā prizma, Automatizācija jebkur, Programmatūra, un Darbs. Tikai pēdējais no šī saraksta ir valsts uzņēmums, kura akcijas tiek tirgotas NASDAQ (PEGA).

Finanšu rādītāji

UiPath nerada tīro peļņu, tāpēc mēs koncentrēsimies uz tā ieņēmumiem. S-1 veidlapā sniegtā informācija tiek sniegta saskaņā ar ASV nodokļu likumdošanu, kur finanšu gads beidzas 31. janvārī. Kā redzam, kopš 86. gada uzņēmuma ieņēmumi ir palielinājušies par 2019% ceturksnī. Jāatzīmē arī, ka UiPath tirgus daļa ievērojami palielinājās pat pirms koronavīrusa pandēmijas.

UiPath finanšu rādītāji

Uz 31. gada 2021. janvāri kopējie ieņēmumi pēdējos 607.64 mēnešos bija 12 miljoni ASV dolāru ar relatīvu pieaugumu 80.76%, salīdzinot ar to pašu periodu līdz 31. janvārim. 2020. Salīdzinot ar 2019. gadu, pieaugums bija 226.43%. Ir skaidrs, ka kārtējā finanšu gadā ieņēmumi pārsniegs miljardu ASV dolāru. Vairāk nekā 1% no šīs summas veido abonēšanas maksas un tehniskā atbalsta pakalpojumi.

UiPath finanšu rādītāji

Mēs varam redzēt arī ievērojamu neto zaudējumu samazinājumu no USD 517.14 miljoniem (31. gada 2020. janvāris) līdz 94.66 miljoniem USD (31. gada 2021. janvāris). Tas notika ieņēmumu pieauguma un darbības izdevumu samazināšanās dēļ, kas liek domāt, ka uzņēmumam ir pareiza finanšu vadība. Ja šī tendence turpināsies, UiPath pirmo tīro peļņu var iegūt jau nākamajā gadā.

UiPath finanšu rādītāji

Nauda un naudas ekvivalenti uzņēmuma bilancē ir 357.69 miljoni ASV dolāru. Kopējās pašreizējās saistības ir 365.16 miljoni ASV dolāru, savukārt kopējās saistības ir 448.20 miljoni ASV dolāru, ko var uzskatīt par ne pārāk nozīmīgu, īpaši attiecībā uz uzņēmējdarbības uzplaukumu. Nauda un tās ekvivalenti ir pietiekami, lai segtu kārtējās saistības, kas norāda uz uzņēmuma augsto finanšu stabilitāti. Tagad, pirms veicam uzņēmuma galīgo novērtējumu, izdarīsim starpposma secinājumus, nosverot plusus un mīnusus.

Spēcīgas un vājas UiPath puses

Izpētījuši visu uzņēmuma biznesa informāciju, mēs varam noteikt tā priekšrocības un vājās puses, uz kuru pamata mēs varam novērtēt, vai tā akcijas ir vērts to ieguldīt:
Es domāju, ka UiPath priekšrocības ir:

  • Augsti ieņēmumu pieauguma tempi.
  • Ievērojams zaudējumu samazinājums iepriekšējā fiskālajā gadā.
  • Perspektīvs un strauji augošs mērķa tirgus.
  • Ātra UiPath klientu bāzes izaugsme un augsta lojalitāte.
  • COVID-19 pandēmija padarīja uzņēmumu spēcīgāku.
  • UiPath ir iekļauts CNBC Disruptor 50 sarakstā.

Riska faktori ieguldījumiem šajās akcijās ir šādi:

  • UiPath ir ļoti atkarīgs no saviem klientiem, un tam ir spēcīgi konkurenti.
  • Uzņēmums strādā ar zaudējumiem un nemaksā dividendes.
  • Ieņēmumu pieauguma tempi pakāpeniski samazināsies, jo mērķa tirgus ir piesātināts.

IPO informācija un UiPath kapitalizācijas novērtējums

Galvenie UiPath investori ir Velingtona, Dragoneer, Coatue un Sands Capital. Vairāku finansēšanas kārtu laikā uzņēmums piesaistīja 1.02 miljardus ASV dolāru. IPO parakstītāji ir Oppenheimer & Co. Inc., DA Davidson & Co., Canaccord Genuity LLC., RBC Capital Markets, LLC, Nomura Securities International, Inc., Needham & Company, LLC, Macquarie Capital (ASV) Inc. , Evercore Group LLC, Cowen and Company, LLC., JP Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, Barclays Capital Inc., Wells Fargo Securities, LLC., SMBC Nikko Securities America, Inc. , BMO Capital Markets Corp., Mizuho Securities USA LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., TD Securities (USA) LLC., Truist Securities, Inc.

Pagaidām nav zināms ne cenu diapazons, ne apjoms. Lai novērtētu zaudējumus nesošus uzņēmumus, mēs izmantojam cenas un pārdošanas attiecību (P / S Ratio). Tehnoloģiskiem uzņēmumiem ar tik strauji augošu mērķa tirgu P / S attiecība varbūt ir 40.0. šajā gadījumā uzņēmuma kapitalizācija var sasniegt 24 miljardus USD (607 miljonus USD * 40). Ņemot vērā pašreizējo tirgus noskaņojumu, attiecība varbūt pat lielāka. Tāpēc es ieteiktu pievienot UiPath akcijas jūsu ieguldījumu portfelim.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.




Mēs ievietosim rakstus, pamatojoties uz labākajiem ieteikumiem.

komentāri

Iepriekšējais raksts

R Trader platforma iegūst vairāk nekā 650 jaunus krājumus un atjaunina funkcijas

Tika pievienoti vairāk nekā 650 jauni krājumi, ieskaitot jaunākos tendences IPO un visus SPAC. Mēs arī uzlabojām R Trader platformas funkcionalitāti.

Nākamais raksts

NVIDIA akcijas pievienoja 5% pirms ziņām par jaunu procesora laidienu

NVIDIA paziņoja, ka būvē augstas veiktspējas Arm-procesoru Grace datu apstrādes centru serveriem un AI aprēķiniem. NVIDIA akcijas pieauga par gandrīz 6%, savukārt Intel akcijas kritās par 4%. GPU izlaišana paredzēta 2023. gadā.