ASV ir izdevusi patērētāju inflācijas datus; tas sasniedza 4.2% salīdzinājumā ar 2.6% iepriekš. Šie cipari šokēja tirgus dalībniekus, un akciju indeksi nekavējoties devās uz leju. The S&P 500 pēc 4.4 dienām zaudēja 3%, NASDAQ 100 samazinājās par 5.7%, savukārt VIX Fear Index pieauga par vairāk nekā 30%. Investori krīt panikā.

Patiešām, situācija traucē akciju tirgu; tas īpaši apdraud uzņēmumus ar lieliem parādiem. Tomēr vienmēr ir tādi uzņēmumi, kuri labi nopelna naudu pat ar augstu inflāciju. Pārbaudīsim šādu uzņēmumu sarakstu šodien.

Spekulēt ar šādas inflācijas iemesliem nav lietderīgi - es tos minēju iepriekšējā rakstā:

Tagad mums ir jāizdomā, kurš no šiem apstākļiem gūs labumu. Tie varētu nebūt ilgi, bet 2. ceturkšņa rezultāti, kas beidzas jūlijā, dažiem uzņēmumiem sagādās vilšanos. Lai atrastu ieguvējus no inflācijas pieauguma, mēģiniet uzvilkt tādas personas kurpes, kuras kabatā ir nauda, ​​bet kura gaida, ka tā samazināsies.

Gluži loģiski, ka šī persona (ja neinvestē akcijās) sāks domāt par to, kā tērēt savu naudu. Un, ja agrāk viņi mēdza atlikt dārgu preču pirkšanu, tad tagad, kad pieaug patēriņa cenas un naudas pirktspēja katru dienu samazinās, pienāk iepirkšanās laiks. Rezultātā pircējs dodas uz veikalu. To tagad dara amerikāņi.

Bafets atzīmē lielu preču pieprasījumu

Gada akcionāru sapulcē Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A), Warren Buffett tika uzdots jautājums par inflāciju. Viņš atbildēja, ka viņa pārziņā esošajiem uzņēmumiem un mazumtirdzniecības ķēdēm ir preču trūkums. Tomēr klienti nāk pie viņiem, veic priekšapmaksu un ir gatavi gaidīt pat trīs mēnešus, lai tikai atbrīvotos no savas naudas.

Mazumtirgotāji paaugstina cenas, bet klienti to nebaida. Viņi tiek brīdināti par iespējamiem piegādes laika pārkāpumiem, taču tas viņus neaptur. Bafets domāja, ka šis ārprāts apstāsies, kad valdība pārtrauks izsniegt vienreizējus maksājumus; tomēr pieprasījums joprojām ir augsts.

Algas ASV aug

Lieta ir tāda, ka tad, kad ieņēmumi sāka pieaugt, uzņēmumi sāka paaugstināt algas. Piemēram, Makdonalds (NYSE: MCD), darbinieki tagad nopelna par 10% vairāk.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) papildus pieņem darbā 75,000 1,000 darbinieku un maksā jaunpienācējiem līdz XNUMX USD prēmijas. Tāpēc naudas daudzums cilvēku rokās nemazinās.

Slēgšana ASV kļūst mīkstāka

Protams, no pandēmijas visvairāk cieta pakalpojumu nozare; tomēr pagājušajā nedēļā ASV Slimību kontroles un profilakses centra vadītājs Ročela Valenska paziņoja, ka tie, kas ir pilnībā vakcinēti, var pārtraukt valkāt maskas un ievērot sociālo distanci.

Tas nozīmē, ka uzņēmējdarbība pakalpojumu jomā drīz atjaunosies; šī nozare radīs ienākumus, palīdzēs samazināt bezdarbu un palielinās maksātspējīgo iedzīvotāju skaitu.

Kādām precēm un pakalpojumiem amerikāņi tērēs naudu?

Tagad mēs varam tikai nojaust.

Ceļojumu industrijā varētu pieaugt pieprasījums, jo cilvēki alkst doties pie jūras; tomēr lietas šeit nav paredzamas. Koronavīrusa situācija Indijā izskatās bīstama; lietas nav stabilas citos tūristu galamērķos; neviens nezina, vai ceļotājiem vispār tiks atvērtas robežas.

Galu galā ceļojumu nozare ir diezgan riskants ieguldījums, taču gadījumā, ja visi aizliegumi tiks atcelti, tas var parādīt iespaidīgu rentabilitāti. Starp sfēras uzņēmumiem es izceltu:

  • Carnival Corporation & plc
  • Karaliskā Karību jūras grupa.

Carnival Corporation & plc

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) ir pasaulē lielākā starpvalstu kruīza kompānija, kurai pieder vairāk nekā 100 kuģu flote. Tas pārvalda 20 meitasuzņēmumus, kas strādā Ziemeļamerikā, Dienvideiropā un Austrālijā. Pandēmijas dēļ Carnival bija jāpārdod 18 laineri. Uzņēmums zaudēja, un tā parādi palielinājās no 9 līdz 25 miljardiem USD.

Karnevāla ieņēmumi saruka no 4.8 miljardiem līdz 26 miljoniem USD. Uzņēmums sāk strādāt praktiski no nulles. Tās priekšrocība ir flote, kas ir gatava tūristus vest uz kruīziem, tiklīdz horizonts ir noskaidrojies. Tomēr ar šādiem parādiem ieguldījumi šajā uzņēmumā joprojām ir riskanti.

Tās akcijas ar pašreizējiem ieņēmumiem ir daudz zemākas nekā pirmskrīzes līmenis, kas ir diezgan taisnīgi. Diagrammā ir norādīts atbalsta līmenis 24.50 USD. Šī ir cena, par kuru investori ir gatavi iegādāties Carnival akcijas - kotācijas vairākas reizes ir atkāpušās no šī līmeņa. Tuvākā pretestība tagad ir 30 USD.

Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) akciju cenu diagramma

Karaliskā Karību jūras reģiona grupa

Otra lielākā kruīza kompānija ir Karaliskā Karību jūras grupa (NYSE: RCL). Tai pieder 36 kuģi, un tā aizņem līdz 23.6% no kruīzu tirgus.

Karaliskās Karību jūras reģiona ieņēmumi arī cieta no pandēmijas, samazinoties no 3 miljardiem līdz 42 miljoniem USD. Tās parādi pieauga 2.5 reizes, sasniedzot 20 miljardus USD. Vadība pagaidām nepiedāvā ienākumu pieauguma prognozes faktisko COVID-19 ierobežojumu dēļ. Arī tās bāze ir zema, taču, kamēr tās flote ir mazāka nekā Carnival, uzņēmumam būs vieglāk tos piepildīt ar tūristiem un sasniegt pirmskrīzes līmeni.

Karalisko Karību jūras reģiona valstu akcijas tiek tirgotas 80 USD atbalsta līmenī, taču pastāv a Trīsstūris diagrammā, solot pagaidu samazinājumu līdz 70 USD.

Royal Caribbean Group (NYSE: RCL) akciju cenu diagramma

Booking Holdings Inc.

Pieprasīs arī uzņēmuma pakalpojumi, kas palīdz izmitināt. Šeit ir lielo burtu līderis Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings ir amerikāņu tehnoloģiju uzņēmums, kas nodrošina tūristu izmitināšanu, automašīnu nomu un aviobiļešu rezervēšanas pakalpojumus. Uzņēmums darbojas, izmantojot tīmekļa vietnes, kas atbalsta 42 valodas un ir derīgas 227 valstīs. Uzņēmuma datu bāzē ir aptuveni 2 miljoni izmitināšanas vietu.

Protams, pandēmijas laikā uzņēmuma ieņēmumi samazinājās, bet ne tik dramatiski kā kruīza kompānijās. Kritums bija mazāks par 50%, un tagad ieņēmumi pamazām atgūstas. Tiek prognozēts, ka 2. gada otrajā ceturksnī uzņēmuma ienākumi sasniegs 2021 miljardus USD. Tas ir par 2% vairāk nekā tajā pašā periodā pērn.

Rezervējošās akcijas ir tikko tirgojušās visu laiku augstākajā līmenī, un tās ir pārvarējušas pirmskrīzes līmeni jau 2020. gada novembrī. Tagad akcijas tiek tirgotas ar 2,170 USD atbalstu, un ieguldītāji ir ieinteresēti - cena no tās ir vairākkārt atkāpusies .

Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG) akciju cenu diagramma

Kuru uzņēmumu izvēlēties investīcijām?

Investīcijas tūrisma nozarē joprojām ir riskantas. Lietas šeit ir atkarīgas no ierobežojumiem. Izvēloties kādu no iepriekš minētajiem emitentiem, jūs varētu domāt, ka kruīza uzņēmumiem ir lielāks izaugsmes potenciāls. No otras puses, vai cilvēki priecāsies par līnijpārvadātāju ar daudziem citiem cilvēkiem - vai arī viņi izvēlēsies viesnīcas numuru vai nelielu māju krastā, kas nozīmē minimālu kontaktu ar citiem?

Šis salīdzinājums padara loģiskākus ieguldījumus Booking Holdings. Vienīgais biedējošais ir akciju cena, kas jau pārsniedz pirmskrīzes līmeni.

Celtniecība un remonts

Kaut arī koronavīrusa situācijas dēļ ceļošanas perspektīvas joprojām ir neskaidras, izdevumi būvniecībai un remontam ir cienīgs un stabils izdevumu postenis laikos, kad pieaug inflācija. Galvenais mērķis ir maksāt par preci neatkarīgi no tā, vai tā tiek piegādāta pāris mēnešus vēlāk. Šeit vissvarīgākais ir tas, ka nauda tiek iztērēta, un inflācija to vairs neietekmēs. Ir tikai svarīgi noslēgt līgumu ar pārdevēju, lai viņi nepaaugstinātu cenu, kamēr prece nav piegādāta.

Šajā gadījumā jūs varat pievērst uzmanību mazumtirdzniecībai. Viņu izdevumus veido nekustamā īpašuma objekta uzturēšana un darbinieku algas.

Ražotāju izdevumi pieaug līdz ar izejvielu cenas pieaugumu; lai palielinātu reālos ieņēmumus, uzņēmumam jāpalielina ražošana.

Kas attiecas uz veikalu, tam jāatrod tikai vēl viens ražotājs, kas ļaus paplašināt produktu klāstu un tādējādi palielināt ieņēmumus. Šeit pārbaudiet Home Depot un Lowe's Companies, Inc.

Home Depot

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) ir lielākais būvmateriālu un remonta instrumentu mazumtirgotājs. Tai ir 2,144 veikali ASV, Kanādā, Meksikā un Ķīnā.

Pat pandēmijas laikā uzņēmuma ienākumi neuzrādīja negatīvu dinamiku. Tās ieņēmumi sasniedza rekordus, un 1. gada 2021. ceturksnī tie sasniedza 32.2 miljardus USD. Arī peļņa no preču un pakalpojumu pārdošanas ir visu laiku augstākā. Pēdējos 20 gadus uzņēmums katru ceturksni maksāja dividendes, kas tagad ir 1.87% gadā.

Lai paātrinātu preču piegādi klientiem, The Home Depot Floridā atvēra trīs jaunus šķirošanas centrus. Uzņēmums gūst peļņu, tā ieņēmumi pieaug, līdz ar to tā akcijas ir populāras investoru vidū. Citāti tuvojas visu laiku augstākajam līmenim. Ceturkšņa pārskatos akcijas var atjaunot augstāko līmeni - 345 USD par akciju.

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) akciju cenu diagramma

Lovs kompānijas. Inc.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) ir vēl viens liels amerikāņu mazumtirgotājs, kuram pieder 2,197 veikali ASV un Kanādā. Tā specializējas mājsaimniecības precēs un ierīcēs. Pandēmija to daudz neietekmēja, un tās ieņēmumu pozitīvā dinamika tika saglabāta.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) ieņēmumu dinamika

Tāpat kā Home Depot, uzņēmums maksā dividendes stabili un dažreiz veic atpirkšanu. 2019. gadā tā paziņoja par 10 miljardu USD atpirkšanu. Šādi notikumi pozitīvi ietekmē akciju cenu, kas nozīmē, ka tādējādi uzņēmums stimulē investorus turēt akcijas viņu portfeļos.

Akcijas tiek tirgotas par 60% virs pirmskrīzes līmeņa. Ar emitenta finanšu rādītājiem šī izaugsme ir taisnīga. Pašlaik diagrammā atbalsta līmenis ir 195 USD. Tomēr paturiet prātā, ka tie ir diezgan tālu no 200 dienu slīdošā vidējā. Tas varētu paredzēt korekciju līdz 180 USD.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) akciju cenu diagramma

Zelta uzņēmumu akcijas

Naudas piedāvājums pieaug daudz ātrāk nekā tiek iegūts zelts, it īpaši 2020. gadā. Zelta cenu nevar izvairīties no šī fakta ietekmes, tāpēc tā turpina pieaugt. Acīmredzot investīcijas zeltā dos jums peļņu, kad inflācija pieaug.

Jūs varat ieguldīt tieši zeltā vai izvēlēties zelta ražošanas uzņēmumu akcijas. Kas attiecas uz ASV tirgu, lielākie zelta uzņēmumi kapitalizācijas ziņā būtu:

  • Ņūtonas korporācija (NYSE: NEM)
  • Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD)
  • Hecla kalnrūpniecības uzņēmums (NYSE: HL)
  • Kinross Gold Corporation (NYSE: KGS)

Slēgšanas domas

Inflācijas pieaugums nozīmē, ka ekonomika aug. Ja inflācija tiek kontrolēta, tas ir izdevīgi visiem, jo ​​tas liek uzņēmumu ienākumiem pieaugt, paaugstināt algas; bizness paplašinās un iegulda pētniecībā, kā rezultātā atklājumi virza cilvēci uz priekšu.

Tas ir daudz sliktāk, kad inflācija kļūst ārpus kontroles, bet Jerome Powell paziņo, ka pašreizējais inflācijas pieaugums ir īslaicīgs, un Fed ir iespējas to apspiest ārkārtas gadījumos. Viens no veidiem ir samazināt QE programmu, un Fed, visticamāk, to izmantos šogad. Tas novedīs pie korekcijas akciju tirgū, bet nebaidieties, atstājiet nedaudz naudas, lai nopirktu akcijas, kas samazinās.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.