Arvien vairāk tehnoloģisko uzņēmumu pievērš uzmanību mazu un vidēju uzņēmumu vajadzību apmierināšanai. Šai klientu kategorijai ir acīmredzama priekšrocība salīdzinājumā ar mazumtirdzniecības patērētājiem, jo ​​tai ir lielāka finansiālā atbildība un skaidrākas prasības. Piemēram, SaaS platformu izstrādātāji tagad aktīvāk piedāvā risinājumus vietņu, tiešsaistes veikalu un citu līdzīgu lietu vienkāršai un ātrai izveidei.

Ar to nodarbojas arī Fintech uzņēmumi. Paymentus Holdings Inc., uzņēmums, par kuru mēs runāsim, piedāvā tehnoloģijas bezskaidras naudas norēķiniem, un lielākā daļa tā klientu ir mazie un vidējie uzņēmumi.

Uzņēmuma IPO notiks NYSE 25. maijā, savukārt tā akcijas tiks tirgotas nākamajās dienās, “MAKSĀ”. Noskaidrosim, kāpēc Paymentus Holdings ir pievilcīgs un kādas izredzes ir tās akcijām.

Paymentus Holdings Inc. bizness

Uzņēmums tika dibināts 2004. gadā, un tā galvenā mītne atrodas Ričmondā, Virdžīnijas štatā. Uzņēmuma prezidents / izpilddirektors ir Dušjans Šarma, kurš agrāk bija uzņēmuma līdzīpašnieks Atvasinājums, uzņēmums, kas izstrādāja SaaS platformu maksājumu uzdevumu apstrādei. Maksājuma galvenais produkts ir mākoņdatošanas platforma rēķinu apmaksai

Paymentus Holdings Inc. bizness

Uzņēmuma galvenie klienti ir tā sauktie rēķinu nosūtītāji, fiziskas vai juridiskas personas, kas izsniedz rēķinus par savām precēm vai pakalpojumiem. No 2020. gada decembra Paymentus bija vairāk nekā 1,300 šāda veida biznesa klientu. Kopumā platformu izmantoja vairāk nekā 16 miljoni cilvēku.

Paymentus Holdings Inc. bizness

Platforma ir pietiekami jaudīga, lai strādātu ar jebkura lieluma un nozares rēķinu sagatavotājiem: apdrošināšanu, valsts pakalpojumiem, komunālajiem maksājumiem, veselības aprūpi, telekomunikācijām un finansēm.

Paymentus Holdings Inc. bizness

Pateicoties plašajam rēķinu sagatavotāju tīklam ar atšķirīgām prasībām rēķinu apmaksai, Paymentus ir lieliska iespēja iegūt kvalitatīvu atgriezenisko saiti, lai palīdzētu uzņēmumam ieviest platformas jauninājumus un uzlabojumus. Uzņēmuma produkts klientiem nodrošina vienkāršu un skaidru maksājuma veidu, kas balstīts uz daudzkanālu maksājumu sistēmas infrastruktūru, kas veido “viss vienā” maksājumu ekosistēmu.

Lieki teikt, ka biznesa attīstību pozitīvi ietekmēja koronavīrusa pandēmija pagājušajā gadā. Papildus tam Payus Holdings Inc. mērķa tirgus kā tāds strauji attīstās.

Paymentus Holdings Inc. tirgus un konkurenti

Saskaņā ar Grand View Research, pasaules digitālo maksājumu tirgus 2020. gadā bija 58.3 miljardi USD, un sagaidāms, ka līdz 241. gadam tas sasniegs 2028 miljardu USD. Vidējais gada pieauguma temps ir 19.4%, kas ļaus uzņēmuma biznesam tajā pašā periodā pievienot vairāk nekā 25%.

Paymentus Holdings Inc. tirgus un konkurenti

Galvenie faktori šādai ātrai attīstībai būs viedtālruņu paplašināšana, e-komercijas palielināšanās un tiešsaistes maksājumu tehnoloģiju visaptveroša ieviešana.

Ņemot to vērā, uzņēmuma konkurentus var iedalīt trīs grupās:

  • Novecojušu maksājumu metožu nodrošinātāji.
  • Iekšējās bankas sistēmas.
  • Maksas pa tālruni sistēmas.

Finanšu rādītāji

Atšķirībā no citiem tehnoloģiju uzņēmumiem, Paymentus Holdings Inc. iesniedz pieteikumu par IPO rentabilitāti, tāpēc mēs analizēsim gan tā peļņu, gan tīro peļņu.

Paymentus Holdings Inc. finanšu rādītāji

Saskaņā ar S-1 veidlapu uzņēmuma neto peļņa 2020. gadā bija 13.71 miljons ASV dolāru, kas ir par 0.15% vairāk nekā 2019. gadā. Šī gada pirmajos trīs mēnešos šis rādītājs bija 3.68 USD, un tas ir par 30.94% vairāk nekā tajā pašā laika posmā pagājušajā gadā gadā. Pēdējo 12 mēnešu laikā uzņēmums nopelnīja 14.57 miljonus ASV dolāru. Kā redzam, biznesa peļņa uzlabojas.

Tagad parunāsim par pārdošanas dinamiku. 2020. gadā uzņēmuma peļņa bija 301.77 miljoni USD, kas ir par 27.98% vairāk nekā 2019. gadā. 2021. gada pirmajā ceturksnī rādītājs bija 99.22 miljoni USD, kas ir par 32.5% vairāk nekā 2020. gada pirmajā ceturksnī. Kopējie ieņēmumi pēdējā 12 mēneši bija 324.39 miljoni USD. Ja uzņēmums spēs saglabāt šo “ātrumu”, tā peļņa 2021. gada beigās varētu būt 400 miljoni USD. Kā redzam, izaugsmes temps kļūst arvien ātrāks.

2021. gada pirmā ceturkšņa beigās nauda un naudas ekvivalenti uzņēmuma bilancē bija 49.6 miljoni ASV dolāru, savukārt tā kopējās saistības bija 45.4 miljoni USD. Uzņēmuma bizness ir efektīvs, gūst tīro peļņu un tam ir pieņemama parāda slodze. Visi šie faktori kopā nozīmē diezgan augstu finanšu stabilitāti.

Paymentus Holdings Inc. spēcīgās un vājās puses

Novērtēsim Paymentus Holdings Inc. riskus un priekšrocības. Starp tās stiprajām pusēm es nosaucu:

  • Uzņēmums gūst tīro peļņu, kaut arī nemaksā dividendes.
  • Paymentus Holdings Inc. darbojas ļoti perspektīvā tirgū ar vidējo gada pieauguma tempu 19.4%.
  • Uzņēmuma peļņa katru gadu palielina 25%.
  • Augsts klientu noturēšanas līmenis.
  • Daudz kanālu, lai saņemtu dažāda veida atsauksmes no klientiem.
  • Skaņas pārvaldība.

Ieguldīšanas riski šajās akcijās ir:

  • Pašreizējais pārdošanas pieauguma temps samazināsies.
  • Zema biznesa peļņa.
  • Solīdi konkurenti.

IPO informācija un Paymentus Holdings Inc. kapitalizācijas novērtējums

Iepriekšējo finansējumu kārtās uzņēmums piesaistīja 30 miljonus ASV dolāru. Lielākie investori ir Accel-KKR un Ashigrace LLC. IPO parakstītāji ir PNC Capital Markets LLC, Fifth Third Securities, Inc., Raymond James & Associates, Inc., Nomura Securities International, Inc., CL King & Associates, Inc., AmeriVet Securities, Inc., Wells Fargo Securities. , LLC, Goldman Sachs & Co LLC, Robert W. Baird & Co Incorporated, Citigroup Global Markets Inc., BofA Securities, Inc. un JP Morgan Securities LLC.

IPO laikā uzņēmums plāno piesaistīt 100 miljonus ASV dolāru, pārdodot 10 miljonus parasto akciju par cenu 19-21 USD par akciju. Ja akcijas tiek pārdotas par augstāko cenu šajā diapazonā, uzņēmuma kapitalizācija var būt līdz 2.32 miljardiem USD. Paymentus Holdings Inc. plāno tērēt šo naudu korporatīvajiem mērķiem, pamatkapitālam un jaunu tehnoloģiju iegādei.

Lai novērtētu uzņēmumu, mēs izmantojam divus reizinātājus - cenas / pārdošanas (P / S Ratio) un cenas / peļņas (P / E Ratio). Uzņēmuma P / E ir 272.09, tāpēc maz ticams, ka tas pieaugs, savukārt P / S ir 7.69 un tas ir zemāks par vidējo līmeni tehnoloģiju nozarē (10-12). Rezultātā Payus akciju augšupeja varētu būt no 30% līdz 56%.

Ņemot vērā visu teikto, es ieteiktu šo uzņēmumu veikt vidēja / ilgtermiņa ieguldījumus.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.25 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.