Tirdzniecība finanšu tirgos var nest peļņu un zaudējumus pēc kārtas. Naudas zaudēšanai ir daudz iemeslu, sākot ar neparedzamu aktīvu rīcību un ar nepārdomāti savāktu portfeli. Šis raksts ir veltīts pēdējam iemeslam, apspriežot pamata pieejas portfeļa diversifikācijai, lai samazinātu riskus un iegūtu maksimālu no tirgus.

Mēs visi zinām teicienu: "Nekad nelieciet visas olas vienā grozā", un tas lieliski raksturo nediferencētu portfeļu bīstamību. Šeit visas olas salikt vienā grozā nozīmē visu ieguldīt vienā instrumentā un gaidīt peļņu. Prakse rāda, ka šī stratēģija ne vienmēr darbojas.

Kas ir dažādošana?

Investīciju jomā diversifikācija nozīmē investīciju kapitāla sadali starp dažādiem finanšu instrumentiem, lai samazinātu riskus un palielinātu peļņu. Šī pieeja palīdz kompensēt iespējamos zaudējumus, kas rodas, samazinoties vienam no jūsu instrumentiem, gūstot peļņu no citiem jūsu instrumentiem.

Līdz 1950. gadiem diversifikācijas principus akciju tirgū ierobežoja fundamentāla analīze (Greiema un Doda teorija): cilvēki izvēlējās ieguldījumu iespējas, pētot emitentu biznesu, gandrīz neatstājot novārtā riskus.

1952. gadā žurnālā Journal of Financial tika publicēts raksts par jauna pēcdiploma absolventa Harija Markovica ieguldījumu portfeļa apkopošanu. Viņa idejas no raksta un promocijas darbs kļuva par pamatu mūsdienu portfeļa teorijai.

Markovics aprakstīja pilnīgi matemātisku pieeju ieguldījumu portfeļa veidošanai, kas ļauj izvēlēties aktīvus, pamatojoties uz peļņas / riska attiecību. 1990. gadā viņš par savu pētījumu ieguva Nobela prēmiju.
Šajā rakstā es neaprakstīšu Markovica idejas vai portfeļa veidošanas statistisko aspektu, jo šīs ir tēmas citai, daudz detalizētākai runai. Pirms sākt šādu sarunu, jums būs jāsaprot dažādošanas pamatprincipi, lai jau šajā posmā izvairītos no visu olu ievietošanas vienā grozā.

Ieguldījumu portfeļa diversifikācijas pamatprincipi

Mūsdienu pasaulē visas ekonomikas nozares nevar vienlaikus augt. Tāpēc ieguldītājiem kapitāls ir jāsadala tā, lai aktīvu vai aktīvu grupas krituma gadījumā vienā ekonomikas nozarē portfelis joprojām radītu peļņu.

Diversifikācijas pamatprincips paredz, ka jūsu ieguldījumu kapitāls tiek sadalīts starp dažādu ekonomikas nozaru uzņēmumu akcijām, kā arī starp dažādiem finanšu instrumentiem.

Galvenās ekonomikas nozares:

  1. Smagā rūpniecība
  2. Veselības aprūpe, biotehnoloģija, farmakoloģija
  3. IT un datori
  4. Izklaide
  5. Būvniecība
  6. Finanses un bankas
  7. Piegāde
  8. Naftas ražošana un pārstrāde

Galvenie tirgus instrumenti:

  1. Uzņēmumu akcijas
  2. Saites
  3. Valūtas un valūtu pāri
  4. Metāli
  5. ETF
  6. Preču un preču nākotne

Kā dažādot savu ieguldījumu portfeli?

Ja ieguldītājs nolēma veidot savu portfeli bez matemātiskiem aprēķiniem, viņam jāizmanto tik daudz fundamentālu datu par pašreizējo tirgus situāciju, cik var savākt.

Es iesaku mums kopā mēģināt novērtēt pašreizējos ekonomiskos notikumus un pārbaudīt dažādu instrumentu potenciālu, ja tie ir iekļauti jūsu portfelī.

Ekonomisko fundamentālo faktoru analīze

Spriežot pēc 2021. gada tendencēm, kad dažās valstīs joprojām plosās un pat kļūst arvien vardarbīgāka COVID-19 pandēmija, IT uzņēmumi samazinās, jo robežas aizveras un pasažieru plūsma norimst.

Teorētiski šīs daļas sāks pieaugt, kad pandēmija būs beigusies, bet mums nav ne jausmas, kad tas notiks. Transporta uzņēmumu akcijas var kļūt par ilgtermiņa ieguldījumu un diezgan lētu. Tomēr riski šeit tiek palielināti: neviens nezina, kad viņi atgriezīsies biznesā.

Veselības aprūpe un farmācija nozare ir daudz augusi, salīdzinot ar tās stāvokli pirms pandēmijas, un tai joprojām ir vieta izaugsmei.

Ar visiem bloķēšanas gadījumiem un slēgtajām robežām cilvēki ir iestrēguši mājās, mēģinot atrast IT. Uzņēmumi, kas ražo šādu saturu un piedāvā to tiešsaistē, izskatās pievilcīgi. Tāpat arī uzņēmumi, kas strādā IT - daudziem cilvēkiem internets kļūst par praktiski vienīgo veidu, kā novērst uzmanību no apkārtējām lietām. Tādējādi teorētiski šādu uzņēmumu akcijas varētu turpināt pieaugt.

Naftas ražošanas un pārstrādes uzņēmumi zaudē naudu, jo pārvadājumi ir slikti aktīvi. No otras puses, kravu pārvadājumi joprojām bauda godīgu pieprasījumu, un transporta uzņēmumi turpina patērēt degvielu.

Būvuzņēmumi neuzrāda izaugsmi, bet izskatās daudzsološi: pērkot lētas būvlaukumus pašreizējā posmā, jūs varat sagaidīt ievērojamu izaugsmi nākotnē.

Smagā rūpniecība klājas sliktāk nekā IT; tomēr, kad pandēmija būs beigusies, cilvēkiem būs jālabo mašīnas un jāiegūst jauni materiāli, kas varētu palielināt uzņēmumu peļņu un palielināt viņu piedāvājumus.

Banku sektors ir zaudējis daudz korporatīvo klientu, jo daudzi mazie un vidējie uzņēmumi pārtrauca darbu, taču tuvākajā nākotnē viss var mainīties.

Apkopojot portfeli ilgtermiņa ieguldījumiem, jūs varat sadalīt savu kapitālu starp šo nozaru uzņēmumiem: dažu ieguldījumu nenoteiktību un riskus daļēji apdrošinās pozitīvas tendences citās.

Finanšu instrumentu potenciāla analīze

Iepriekš esmu spekulējis krājumi. Vēl viena pamata pieeja portfeļa diversifikācijai paredz, ka jūsu kapitāls tiek sadalīts arī starp dažādiem finanšu instrumentiem.

Saites

Saites nav visizdevīgākā ieguldījumu iespēja, bet tā ir visstabilākā. Jums nevajadzētu izslēgt tos no sava portfeļa.

Valūtas

Ņemot vērā visas politiskās debates un notikumus, kāpēc gan neieguldīt valūtas jaunattīstības valstīm? Kad slēgšana būs beigusies, tūristu galamērķi kļūs daudzsološi.

Cilvēki, alkstot brīvdienas ārzemēs, labprāt ievedīs tur savu naudu, ieviešot tūristu valstu valūtas.

Metāli

Zelts vienmēr ir bijis pieprasīts un turpina pieaugt arī pēc atkāpšanās. Tāpat jums nav pienākums apstāties tikai uz zeltu: apsveriet Sudrabs, plaši izmantots rūpniecībā, vai platīns, pieprasīts arī rotaslietās un ražošanā.

EIF

ETF apvienot dažādu uzņēmumu akcijas un ļaut ieguldīt visā aktīvu kopumā. Tikmēr ir diezgan daudz ETF, kas investoriem dod izvēles iespējas. Ieguldot tajās, paturiet prātā, ka jūsu dividenžu nodokļi tiks palielināti.

Fjūčeri

Nākotnes darījumi ir vēl viens diversifikācijas instruments. Ir nākotnes akcijas, valūtas, indeksiun preces, teiksim, lauksaimniecības produkti (cukurs, kvieši, kukurūza).

Ieguldot lauksaimniecības atvasinājumos, ņemiet vērā laika apstākļus eksportētājvalstīs, jo tie tieši ietekmē labību un līdz ar to arī gala produkta cenu.

Slēgšanas domas

Rezumējot, es gribētu teikt, ka portfeļa dažādošana nav vienas dienas uzdevums. Jums ir jāuzrauga tirgus un dažreiz jāmaina daži aktīvi citiem. Parasti pēc dažu krājumu pieauguma tie izlabojas un gaidīt, līdz korekcija beidzas, nav prātīgi. Būs izdevīgāk atbrīvoties no viena aktīva un iegādāties daudzsološu nepietiekami novērtētu instrumentu.

Tāpat paturiet prātā, ka es jums esmu teicis tikai par aisberga virsotni, ko sauc par “portfeļa diversifikāciju”. Papildus izlemšanai, kādos “groziņos” likt naudu, jums jāizlemj, ar kādu likmi, kā arī jāaprēķina rentabilitāte un riski.


Materiālu sagatavo

Kopš 2009. gada darbojas Forex, arī tirgojas akciju tirgū. Regulāri piedalās RoboForex tīmekļa semināros, kas paredzēti klientiem ar jebkura līmeņa pieredzi.