Kas notiek ar Tesla akcijām?

Kas notiek ar Tesla akcijām?

Lasīšanas laiks: 7 min



Kopš gada sākuma Tesla akcijas ir demonstrējušas negatīvu rentabilitāti, tirgojot par 15% zem 4. janvāra līmeņa. Vai investori patiešām pamet uzņēmumu?

Šajā pārskatā es pievērsīšu jūsu uzmanību pazīstamākajam elektromobiļu ražotājam Tesla (NASDAQ: TSLA). Mēs centīsimies noskaidrot iemeslu, kāpēc investori ir sākuši pārdot akcijas.

Tesla ceturkšņa pārskats

Sāksim ar ceturkšņa pārskatu, kas iesniegts 26. aprīlī. Patiešām, tas bija sen, bet tūlīt pēc prezentācijas citāti atgriezās vietējā līmenī. Saskaņā ar ziņojumu 1. gada pirmajā ceturksnī uzņēmums pārdeva 2021 182,847 elektromobiļus 3. un Y modeļus, kā arī 2,030 X modeļus un S elektriskos automobiļus. Pavisam tika pārdoti 184,877 106 transportlīdzekļi, kas ir par 2020% vairāk nekā tajā pašā laika posmā no XNUMX. gada. Pārsteidzošs pārdošanas apjomu pieaugums.

Paralēli pārdošanas apjomam uzņēmuma ieņēmumi pieauga arī līdz 10.39 miljardiem USD pret 5.99 miljardiem USD 1. gada 2020. ceturksnī.

Šādos apstākļos būtu tīri tīri peļņas pieaugums. Un tas notika: Tesla tīrā peļņa pieauga par (UZMANĪBU, LŪDZU) 2,630 438%, sasniedzot XNUMX miljonus USD. Neviens eksperts nevarēja prognozēt šādu izaugsmi.

Rodas jautājums: kā ieguldītāji uzdrošinās sākt akcijas pārdot pēc tik pārsteidzošiem rezultātiem? Atbilde slēpjas Tesla neto peļņas avotos.

Likumā noteiktie aizdevumi

Lai sāktu, ļaujiet mums iepazīties ar likumā noteikto aizdevumu detaļām elektriskajām automašīnām.

ASV pastāv programma ar nosaukumu Zero-Emission Vehicle (ZEV) kredīti. Saskaņā ar programmu automobiļu ražotāji saņem likumā noteiktos aizdevumus vērtēšanas formā par elektrisko automašīnu pārdošanu. Ja gada laikā automašīnu ražotājs nesaņem pietiekami daudz punktu, varas iestādes to soda: soda nauda var sasniegt 5,000 USD par transportlīdzekli ar iekšdedzes motoru. Automašīnu ražotājiem jāsaņem ZEV rādītāji par noteikto pārdoto neelektrificēto automašīnu procentuālo daudzumu.

Ja netika pārdots pietiekami daudz elektrisko automašīnu, autoražotājs var nopirkt rādītājus no tiem, kam ir pietiekami daudz, lai izvairītos no soda.

Un šeit Tesla ir pirmais numurs. Tas ražo tikai elektromobiļus, līdz ar to tam nav nulles prasību likumā noteiktajiem aizdevumiem. Tomēr tas joprojām tiek vērtēts par katru pārdoto elektrisko automašīnu un pēc tam pārdod savus rādītājus tiem, kam tā nepieciešama.

Peļņa no likumā noteiktās aizdevumu pārdošanas

Katru gadu Tesla pārdod vairāk elektrisko automašīnu, kas nozīmē, ka tā saņem vairāk likumos noteikto aizdevumu.

1. gada 2021. ceturksnī uzņēmums pārdeva likumā noteiktos aizdevumus par 538 miljoniem USD. Ja mēs aprēķinām ceturkšņa rezultātu bez šīs summas, izrādās, ka Tesla noslēdza ceturksni ar 100 miljonu USD zaudējumiem.

Peļņa no kriptovalūtas pārdošanas

Un tas nav tas. Šogad Elons Musks nolēma tērēt naudu Bitcoins iegādei. Sākotnēji šim ieguldījumam bija jābūt ilgtermiņa naudas uzkrāšanas veidam (vai vismaz tā apgalvoja Musks). Tomēr vēlāk izrādījās, ka uzņēmums pārdeva daļu kriptogrāfijas, nopelnot 100 miljonus USD.

Tas saskaitīja mūsu jau aprēķinātos zaudējumus, mēs saņemam 200 miljonu USD zaudējumus. Tādējādi mēs nonākam pie secinājuma, ka uzņēmuma galvenais bizness, kas ir elektromobiļi, joprojām nerada peļņu.

Vēl viens negatīvs faktors ir tas, ka spekulatīvā peļņa no kriptogrāfijas pārdošanas tika iekļauta uzņēmuma neto peļņā, kas padara tās uzņēmējdarbību vēl mazāk pārredzamu.

ASV ZEV programma tiek plānota aktīvi līdz 2025. gadam; Eiropā tas sāksies 2021. gadā, un Eiropas autoražotājs Fiat Chrysler Automobiles NV (NYSE: FCAU) jau ir noslēdzis līgumu par likumā noteikto aizdevumu pirkšanu no Tesla par 1.27 miljardiem USD. Tādējādi Tesla turpinās gūt peļņu no likumā noteikto aizdevumu pārdošanas.

Tomēr šie ieņēmumi samazināsies vairāku iemeslu dēļ.

Peļņa no likumā noteikto aizdevumu pārdošanas samazināsies

Pirmkārt, pieaug to uzņēmumu skaits, kas ražo tikai elektromobiļus, un Tesla konkurenti, piemēram, NIO (NYSE: NIO), Xpeng Inc (NYSE: XPEV) un Li Auto (NASDAQ: LI), drīz varēs pārdot likumā noteiktās prasības. arī aizdevumi.

Otrkārt, lielākie automobiļu ražotāji attīsta savu elektromobiļu ražošanu. Piemēram, Bayerische Motoren Werke (XETRA: BMW), General Motors Company (NYSE: GM) un Volkswagen AG (XETRA: VOWS) jau pārdod pietiekami daudz elektromobiļu, lai tie atbilstu prasībām. Tādējādi likumā noteikto aizdevumu piedāvājums palielināsies, savukārt pieprasījums samazināsies. Tas varētu likt Teslai atkal zaudēt.

Tas viss padara situāciju skaidrāku ar tīro peļņu un turpmāko akciju pārdošanu.

Uzņēmums dubultoja elektromobiļu pārdošanas apjomu, taču neizdevās apturēt naudas zaudēšanu. Ko darīt, ja pārdošanas apjomu pieaugums palēninās? Tikmēr sāncensība tirgū tikai pieaug. Ko darīt, ja citas Muska operācijas arī neizdodas. Riski pieaug.

Neskatoties uz to, Teslai tagad ir jauns elektromobiļa modelis S Plaid +. Tas tika prezentēts sabiedrībai 10. jūnijā. Vai tas var būtiski mainīt situāciju ap tīro peļņu?

Elektromobiļu pārdošanas statistika

Atbilde uz jautājumu slēpjas pārdoto transportlīdzekļu statistikā. Apskatiet modeli zemāk.

Tesla elektromobiļu pārdošanas statistika, modeļa ziņā

Vispopulārākās automašīnas ir Model 3 un Model Y. Abas ir pieejamas līdz 60,000 XNUMX USD, kas padara tās par lētākajām uzņēmuma precēm un rada lielāku pieprasījumu pēc tām.

S un X modelis veido tikai 1% no pārdošanas, un to cena ir no 80,000 125,000 USD. Jaunā modeļa S Plaid + automašīna nonāks pārdošanā par XNUMX XNUMX USD un vairāk. Tādējādi nav gaidāms satraukts pieprasījums, kā arī nav gaidāma būtiska ietekme uz tīro peļņu.

Tās akciju popularitāte kaitē Tesla

Pašlaik viena no galvenajām Tesla problēmām ir akciju popularitāte investoru vidū. Neatkarīgi no tā, ka uzņēmums zaudēja zaudējumus un kādreiz bija smags parāds uz bankrota robežas, uzņēmumam patika palielināt savas akcijas. Tomēr situācija ir mainījusies.

Uzņēmums uzcēla rūpnīcu Ķīnā, sāka būvēt Eiropā, elektromobiļu pārdošanas apjomi pieaug, taču neviens no šiem notikumiem nevar padarīt uzņēmumu rentablu. Katra nelaime ir ļoti sāpīga, un pēdējais ceturkšņa pārskats to tikai apstiprināja.

Ziņojums bija pozitīvs un pirmām kārtām gaidīts. Pirms sešiem mēnešiem tas padarītu akciju cenu raķetes pilnu, taču tagad investori ir piesardzīgāki pret uzņēmumu un sāk domāt, vai akcijas ir par dārgu. Tesla ceturksnī pārdod tikai 188 tūkstošus automašīnu, un tā kapitalizācija sasniedz 600 miljardus USD. Jūsu informācijai: Toyota Motor Corporation (NYSE: TM), General Motors (NYSE: GM) un Ford Motor Company (NYSE: F) kapitalizācija kopumā sasniedz tikai 450 miljardus USD, jo to pārdošanas apjoms pasaulē sasniedz miljoniem transportlīdzekļu.

Tesla akciju diagramma arī dod bīstamus signālus par viņu pārpirkto stāvokli.

1. gada 17. septembris - 2020. novembris, a Trīsstūris veidojas uz diagrammas; tad tā augšējā līnija tika atrauta, un kotācijas virzījās uz jaunām virsotnēm. Tagad veidojas vēl viens trīsstūris, lai gan šoreiz apakšējā robeža ir horizontāla, kas norāda uz lielu tā pārrāvuma varbūtību un sekojošu cenas kritumu.

Izskaidrojums ir vienkāršs. Iepriekš trīsstūros katrs nākamais zemākais punkts bija augstāks nekā iepriekšējais. Tas investorus ieinteresēja par akcijām: kritoties, viņi sāka tos pirkt, turot kotācijas pietiekami augstu. Tas noveda pie iepriekšējā Trijstūra augšējās robežas pārrāvuma, un cena turpināja pieaugt.

Tesla akciju tehniskā analīze 16. gada 2021. jūnijā

Tagad zemākais līmenis ir tajā pašā līmenī, bet augstākais līmenis samazinās, kas nozīmē, ka investori izaugsmi izmanto vai nu peļņas ņemšanai, vai arī spēlēšanai. Tādējādi, visticamāk, tiks atdalīta apakšējā līnija, un cena varētu samazināties līdz 300 USD.

Ar pašreizējo kapitalizāciju, salīdzinot ar Tesla konkurentiem, šis līmenis nav drastisks, jo tas kapitalizācija samazināsies līdz 288 miljardiem USD. Piemēram, Toyota, kas pārdoto transportlīdzekļu ziņā ir pirmais pasaules autoražotājs, kapitalizācija ir arī 288 miljardi USD (tik dīvaina sakritība).
2020. gadā Toyota pārdeva 8.6 miljardus automašīnu. Tesla pārdošanas apjoms 2020. gadā sasniedza 500,000 XNUMX elektromobiļu.

Izskatās, ka Teslas vecums akciju tirgū tuvojas beigām. Investori atdziest. Pierādījums ir arī mazāku elektromobiļu ražotāju akciju pieaugums. Jo īpaši NIO, Xpeng Inc un Li Auto, Electrameccanica Vehicles Corp. (NASDAQ: SOLO) un pat bēdīgi slavenās Nikola Corporation (NASDAQ: NKLA) akcijas maijā palielinājās no 10 līdz 50%. Kas attiecas uz Tesla akcijām, maijā tās kritās.

Slēgšanas domas

Es neapglabātu uzņēmumu un nepārdotu visas tā akcijas. Jā, viņi ir pārpirkti. Jā, uzņēmums nav rentabls, taču tirgus dažkārt demonstrē tik mazu loģiku, ka mani nepārsteigs Tesla akciju pieaugums, par ko signalizēs Trīsstūra augšējās robežas pārrāvums.

Būtisks notikums, kas var izraisīt šādu izaugsmi, ir ziņas par rūpnīcu, kas tiek būvēta Vācijā. Tās ieviešana palielinās saražoto automašīnu skaita pieaugumu, un šis faktors varētu pozitīvi ietekmēt akciju cenu, un turpmākā situācijas attīstība ir atkarīga no investoriem.

Tomēr emocijas atstājot malā, Eiropas tirgus ir pilns ar Tesla konkurentiem, tāpēc būs grūti to iekarot. Tādas kompānijas kā Volkswagen, Mercedes, BMW un Volvo stingri sēž savās vietās.

Esmu pārliecināts, ka pašreizējā akciju cena ietver Vācijas rūpnīcas perspektīvas, kā arī peļņu no likumā noteikto aizdevumu pārdošanas. Lai turpinātu izaugsmi, jānotiek kaut kam ārkārtējam. Tas varētu būt jauna akumulatora izstrāde, kas kalpos ievērojami ilgāk un maksās lētāk. Šajā gadījumā Tesla saglabās vadību, un pieprasījums pēc tās automašīnām saglabāsies augsts.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Par mums:

R Blog RoboForex - aktuālas ziņas un pārskati par Forex un akciju tirgiem, kā arī finanšu tirgu analīzi. R Blog autori katru dienu publicē rakstus par tirdzniecību un ieguldījumiem, lai mūsu lasītāji varētu iegūt vispilnīgāko un daudzpusīgāko informāciju, kas palīdz uzlabot viņu zināšanu līmeni par tirdzniecību finanšu tirgos.

Sazinies ar mums:

Galvenais redaktors - Timofejs Zujevs
Adrese: RoboForex Ltd, Guava iela 2118, Belamas 1. fāze, Belizas pilsēta, Beliza
Tālrunis: + 65 3158 8389
E-pasts: [e-pasts aizsargāts]




Mēs ievietosim rakstus, pamatojoties uz labākajiem ieteikumiem.

komentāri

Iepriekšējais raksts

Kā tirdzniecības stils var būt atkarīgs no tirgotāja temperamenta?

Jebkurai personai ir dabiskas dinamiskas uzvedības aspektu kopums, kas veido temperamentu. Vai tirdzniecības stratēģijas izvēle var būt atkarīga no tirgotāja temperamenta? Šis raksts sniegs jums atbildi.

Nākamais raksts

Stripe pārdotas akcijas par 1 miljardu ASV dolāru

Silver Lake, Capital Group, Shopify un Sequoia Capital nopirka Stripe akcijas par miljardu ASV dolāru. Silikona ielejas visdārgākais sākums ir 1 miljardi USD.