Kad mūsu dzīvē ienāca koronavīruss, visa pasaule sāka uzmanīgi sekot dažādu ražotāju vakcīnu pārbaudes procedūrām. Tomēr jāatgādina, ka farmācijas uzņēmumi jau pirms tam veica simtiem tūkstošu dažādu zāļu un vakcīnu klīnisko izmēģinājumu. Medicīnas darbiniekiem bija daudz darāmā: plānošana, pētījumu optimizācija, pacientu iesaistīšana un ētikas prakse. Lai klīniskie pētījumi būtu veiksmīgi, visas šīs lietas ir jārisina visaptveroši.

WCG Clinical nodarbojas ar galveno problēmu risināšanu, kas pasliktina klīnisko pētījumu efektivitāti jaunu zāļu izgatavošanas procesā. WCG iesniedza IPO NASDAQ un ieguva “WCGC” atzīmi. IPO datums vēl nav paziņots, tāpēc mums ir pietiekami daudz laika, lai novērtētu, cik pievilcīgas varētu būt uzņēmuma akcijas investīcijām.

WCG Clinical Inc. bizness

WCG Clinical tika dibināta 2012. gadā kā daļa no cita uzņēmuma Western IRB. Galvenais investors bija Arsenal Capital Partners. Uzņēmuma galvenā mītne atrodas Prinstonā, Ņūdžersijā. WCG misija ir uzlabot jaunu zāļu klīnisko izmēģinājumu kvalitāti un ātrumu.

Uzņēmuma vissvarīgākā produkta, WCG zināšanu bāzes, darbības principu un vērtības apraksts
Uzņēmuma vissvarīgākā produkta, WCG zināšanu bāzes, darbības principu un vērtības apraksts

Uzņēmuma vissvarīgākais produkts ir programmatūra, kas ietver tehnoloģiskus risinājumus, lai sniegtu visaptverošu atbalstu jaunu zāļu un vakcīnu klīniskajos pētījumos. WCG Clinical ir starpnieks starp sponsoriem, pētniecības iestādēm un pacientiem. Mijiedarbības shēmu var atrast zemāk.

Mijiedarbības shēma starp WCG Clinical un citiem klīnisko pētījumu ekosistēmas dalībniekiem
Mijiedarbības shēma starp WCG Clinical un citiem klīnisko pētījumu ekosistēmas dalībniekiem

Tirgus dalībnieki strādā WCG ekosistēmā, kas ir zināšanu un kontaktu bāze. Tas veicina efektīvāku sadarbību starp ieinteresētajām pusēm. WCG ir vienots koordinācijas centrs.

Uzņēmums piedāvā arī ētikas pārbaudes pakalpojumus. WCG mātes uzņēmumam Western IRB ir 50 gadu vēsture ētikas pārbaudes tirgū. Tas dod uzņēmumam priekšrocības salīdzinājumā ar konkurentiem, cīnoties par pieredzējušiem tirgus dalībniekiem.

WCG darbojas 71 valstī. Uzņēmuma risinājumi tika izmantoti klīniskajos pētījumos ar 87% medikamentu, ko ASV FDA apstiprināja pēdējā gada laikā. Visā uzņēmuma vēsturē tā klienti ir bijuši vairāk nekā 5,000 biofarmaceitisko firmu, 10,000 XNUMX pētniecības iestāžu un vairāki miljoni pacientu.

Finanšu rādītāji

WCG Clinical nerada tīro peļņu, tāpēc mēs sāksim analizēt tā finansiālos rādītājus ar pārdošanu. Saskaņā ar S-1 veidlapu 2020. gadā uzņēmuma ieņēmumi bija 463.44 miljoni ASV dolāru, kas ir par 12.25% vairāk nekā 2019. gadā. Tomēr 2021. gada pirmajā ceturksnī šis rādītājs palielināja 32.98% salīdzinājumā ar to pašu periodu 2020. gadā. 137.64 miljoni ASV dolāru.

WCG Clinical Inc. finanšu rādītāji - pārdošana
WCG Clinical Inc. finanšu rādītāji - pārdošana

Ja šis temps turpināsies, uzņēmuma ieņēmumi 2021. gada beigās varētu sasniegt 616.31 miljonu ASV dolāru. Iepriekšējo 12 mēnešu pārdošanas apjoms ir 497.59 miljoni ASV dolāru, un tas ir diezgan iespaidīgs rezultāts.

Uzņēmuma neto zaudējumi 2020. gadā bija 95.27 miljoni ASV dolāru, kas izskatās diezgan bēdīgi, ja salīdzina ar neto peļņu 18.19 miljonu ASV dolāru apmērā 2019. gadā. Jāatzīmē, ka tīrie zaudējumi samazinās: 2021. gada pirmajā ceturksnī tie bija 20.62 miljoni ASV dolāru, kas ir 31.47 % samazinājums salīdzinājumā ar to pašu 2020. gada periodu. Ja uzņēmuma ieņēmumi pieaug straujāk, WCG ir visas iespējas gada beigās sasniegt līdzsvara punktu.

WCG Clinical Inc. finanšu rezultāti 2019. un 2020. gadam
WCG Clinical Inc. finanšu rezultāti 2019. un 2020. gadam

Nauda un tās ekvivalenti uzņēmuma bilancē ir 174.99 miljardi ASV dolāru, bet tā ilgtermiņa parāds ir diezgan augsts un ir 1.41 miljards ASV dolāru. WCG Clinical tērē daudz naudas savas programmatūras uzlabošanai. Bruto peļņas norma ir 63.14%.

Uzņēmuma vājā puse ir ievērojamas parādsaistības, taču ieņēmumu pieauguma temps šogad dod pamatu cerēt uz rentabilitātes atgriešanos un parāda slodzes samazināšanos.

WCG Clinical Inc. tirgus un konkurenti.

Saskaņā ar EvaluatePharma pētījumu, pasaules farmācijas attīstība 2021. gadā tiek lēsta 195 miljardu ASV dolāru apmērā, un WCG segmenti specializējas 4.62% ​​jeb 9 miljardu ASV dolāru apmērā. Rezultātā uzņēmuma daļa tirgū ir 5.55%. Paredzams, ka tirgus no 14. līdz 2021. gadam katru gadu uzlabosies par 2023%.

Uzņēmuma galvenās izaugsmes stratēģijas telpas ir šādas:

  • Tās ekosistēmas attīstība.
  • Platformas paplašināšana apvienošanās un pārņemšanas dēļ.
  • Pašreizējās klientu bāzes vidējā rēķina pieaugums.
  • Paplašināšanās jaunos reģionālajos tirgos.

Uzņēmuma galvenie konkurenti ir:

  • Labcorp
  • Syneos
  • PPD
  • ICON
  • IQVIA
  • Meppace

WCG Clinical Inc. stiprās un vājās puses

Ieguvuši visaptverošu informāciju par uzņēmuma biznesa modeli, izceļam tā stiprās puses un ieguldījumu riskus. Es uzskatu, ka WCG stiprās puses ir:

  • Ieņēmumu pieaugums par 31.47% 2021. gada pirmajā ceturksnī.
  • Mātes uzņēmuma Western IRB 50 gadu vēsture.
  • Patentēta ekosistēma.
  • Veiksmīga sadarbība ar nozares regulatoriem ASV.
  • Skaņas pārvaldība.
  • Daudzsološs mērķa tirgus ar 14% gada pieauguma tempu.

Ieguldīšanas WCG akcijās riski ir šādi:

  • Spēcīga konkurence nozarē.
  • Nestabila tīrā peļņa, līdz ar to nav dividendes.
  • Liels parāds.

IPO informācija un WCG Clinical Inc. kapitalizācijas novērtējums

Uzņēmums iepriekš nebija piesaistījis riska kapitāla finansējumu. IPO parakstītāji ir HSBC Securities (ASV) Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, William Blair & Company, LLC, BMO Capital Markets Corp., UBS Securities LLC, SVB Leerink LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, Barclays Capital Inc. un Jefferies LLC. Sākumā IPO bija paredzēts 5. augustā, bet organizatori nolēma to atlikt. WCG Clinical plānoja pārdot 45 miljonus parasto akciju par cenu 15-17 USD par akciju. IPO varēja piesaistīt 720 miljonus ASV dolāru, un uzņēmuma kapitalizācija varētu būt līdz 6.05 miljardiem ASV dolāru.

Lai novērtētu WCG Clinical potenciālo kapitalizāciju, mēs izmantojam reizinātāju, Cenas un pārdošanas attiecība (P / S attiecība). Ja akcijas tiek pārdotas par augstāko cenu iepriekš minētajā diapazonā, P/S būs 12.1. Uzņēmuma sektoram vidējā P/S vērtība ir 8, tāpēc bloķēšanas periodā var sagaidīt spekulatīvu pieaugumu. Parasti šis reizinātājs sasniedz 20-25. WCG akciju maksimālais pieaugums var būt 106.51% (25/12.1 * 100%).

Es ieteiktu šo uzņēmumu īstermiņa ieguldījumiem, ja P/S attiecība otrā ceturkšņa beigās ir augstāka par 9. Pretējā gadījumā WCG būtu jāapsver ilgtermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.