Jebkurš uzņēmums, kas ātri izveido personālu un kļūst par lielu uzņēmumu, uzskata, ka ir nepieciešama darbinieku kontroles sistēma. Lai neteiktu vairāk, viņiem ir jāizseko darba laiks, vēlā ierašanās un personāla pārvietošanās. Un, kad bizness aug, šī vajadzība arī palielinās: piemēram, ja mēs runājam par nelielu kafejnīcu, tad šo uzdevumu var pārvaldīt kompetents administrators, bet lielu uzņēmumu gadījumā šī metode netiks izmantota ir tikpat efektīva un prasīs visprogresīvāko tehnoloģiju ieviešanu.

ForgeRock ir izveidojis vienu no pasaules labākajām Saas platformām digitālajai identifikācijai. Uzņēmuma uzņēmums IPO ir plānots 15. septembrī, NYSE, un tās akcijas sāks tirgot nākamajā dienā saskaņā ar “FORG”Atzīme. Apskatīsim tuvāk, vai uzņēmuma akcijas ir interesantas investīcijām.

ForgeRock bizness

ForgeRock tika dibināts 2010. gadā ar galveno mītni Sanfrancisko, ASV. Francis Rosch ir uzņēmuma izpilddirektors kopš 2018. gada. Uzņēmums izstrādāja savu digitālās identifikācijas platformu (Identity-as-a-Service) ar nosaukumu ForgeRock Identity Platform. ForgeRock risinājums ietver klientu identitātes un piekļuves pārvaldību (CIAM), piekļuves pārvaldību (AM) un identitātes pārvaldību un administrēšanu (IGA).

ForgeRock galvenie skaitļi
ForgeRock galvenie skaitļi

Platformai ir atvērta API, un to var viegli integrēt citu izstrādātāju risinājumos. Tas ļauj identificēt ne tikai personālu, bet arī klientus un partnerus. Saas diferencētā arhitektūra palīdz nodrošināt ļoti augstu drošības un konfidencialitātes līmeni. ForgeRock apkalpo vairāk nekā 3 miljardus profilu.

ForgeRock Identity Platform struktūra
ForgeRock Identity Platform struktūra

Uzņēmuma klientiem ir pieejama šāda funkcionalitāte:

  • Klienta identifikācija: ļauj izveidot un nodrošināt klientu profilu drošību līgumslēdzēju vietnēs.
  • Personāla vadība: palīdz optimizēt personāla darba laiku un paaugstināt tā efektivitāti.
  • Identifikācijas pārvaldība: primārās autentifikācijas konfigurācija, drošība un datu aizsardzība.
  • Lietu internets: piekļuves piešķiršana lietotājiem, kā arī aizsardzība pret serveru un darbinieku datoru uzlaušanu.

Vairāk nekā 1,300 uzņēmumu visā pasaulē izmanto ForgeRock sniegtos pakalpojumus. Forrester un KuppingerCole ir atzinuši uzņēmumu par līderi CIAM un AM identifikācijas pakalpojumu tirgū. Tālāk mēs runāsim par šīs nozares piedāvātajām iespējām.

ForgeRock tirgus un konkurenti

Saskaņā ar Grand View Research datiem, digitālās identifikācijas tirgus 2019. gadā tika lēsts 3.34 miljardu ASV dolāru apmērā. Līdz 2027. gadam tas var sasniegt 16 miljardus ASV dolāru. Rezultātā saliktais gada pieauguma temps (CAGR) no 22. līdz 2020. gadam būs 2027%.

Galvenie faktori, kas palīdzēs nozarei paplašināties, ir reglamentējoši datu aizsardzības ierobežojumi un arvien vairāk darbinieku, kas strādā attālināti. Pēc Gartnera datiem, 2021. gadā globālais piekļuves pārvaldības tirgus bija 11.6 miljardi ASV dolāru.

ForgeRock galvenie konkurenti ir:

  • Pinga identitāte
  • Pašmāju risinājumi
  • CA tehnoloģijas
  • Orākuls
  • IBM
  • CyberArk
  • SailPoint

Finanšu rādītāji

IPO laikā uzņēmums nerada tīro peļņu, tāpēc mēs sāksim analizēt tā finansiālos rādītājus ar ieņēmumiem. Saskaņā ar S-1 veidlapu ForgeRock pārdošanas apjoms 2020. gadā bija 127.63 miljoni ASV dolāru, kas ir par 22.15% vairāk nekā 2019. gadā. Pēdējo 12 mēnešu laikā uzņēmuma ieņēmumi tiek lēsti 133.93 miljonu ASV dolāru apmērā.

ForgeRock finansiālie rādītāji (1. daļa)
ForgeRock finansiālie rādītāji (1. daļa)

6. gada pirmajos 2021 mēnešos šis rādītājs bija 84.8 miljoni ASV dolāru, kas ir par 53.15% vairāk nekā šajā pašā 2020. gada periodā. Kā redzam, izaugsmes temps paātrinās, un strauji augošajiem tehnoloģiju uzņēmumiem tas ir diezgan pozitīvs signāls . ja šis temps turpināsies, uzņēmuma pārdošanas apjoms līdz 195.27. gada beigām var sasniegt 2021 miljonus ASV dolāru.

ForgeRock finansiālie rādītāji (2. daļa)
ForgeRock finansiālie rādītāji (2. daļa)

2020. gadā ForgeRock bruto peļņa bija 106.31 miljons ASV dolāru, kas ir par 18.11% vairāk nekā 2019. gadā. 2021. gada pirmajos divos ceturkšņos šis rādītājs sasniedza 70.33 miljonus ASV dolāru, palielinoties par 56.36%, salīdzinot ar to pašu periodu 2020. gadā. Kā redzam, šis aspekts arī veicina.

Uzņēmuma neto zaudējumi 2020. gadā bija 41.79 miljoni ASV dolāru, kas ir par 13.22% vairāk nekā 2019. gadā. 6. gada pirmajos 2021 mēnešos ForgeRock zaudēja 20.14 miljonus ASV dolāru, kas ir par 43.98% mazāk nekā tajā pašā 2020. gada periodā. Rezultātā 2021. gadā neto zaudējumi var būt 23.42 miljoni ASV dolāru. Uzņēmējdarbības efektivitātes pieaugums noteikti ir pozitīvs signāls.

Nauda un tās ekvivalenti uzņēmuma bilancē ir 92.08 miljoni ASV dolāru. Tajā pašā laikā tās kopējais parāds ir 44.77 miljoni ASV dolāru. Rezultātā uzņēmuma kopējā bilance ir 47.32 miljoni ASV dolāru. Arī ForgeRock parāds ir normas robežās.

ForgeRock stiprās un vājās puses

Ieguvuši visaptverošu informāciju par uzņēmuma biznesa modeli un finansēm, izceļam tā stiprās un vājās puses. Es uzskatu, ka ForgeRock priekšrocības ir šādas:

  • Ieņēmumu un bruto peļņas pieaugums uzņem ātrumu.
  • Zems parāds.
  • Zaudējumu samazināšana ir biznesa modeļa efektivitātes pazīme.
  • Produkta unikālās priekšrocības.
  • Skaņas pārvaldība.
  • Mērķa tirgus pieauguma temps līdz 20. gadam ir vairāk nekā 2027%.
  • Atzīts līderis savā nozarē.

Ieguldījumu risks ForgeRock akcijās ir:

  • Uzņēmums strādā ar zaudējumiem un nemaksā dividendes.
  • Ļoti konkurētspējīga nozare.

IPO informācija un ForgeRock kapitalizācijas aprēķins

Iepriekšējo finansēšanas kārtu laikā uzņēmums piesaistīja 235.5 miljonus ASV dolāru. IPO laikā ForgeRock plāno pārdot 11 miljonus parasto akciju par cenu 21-24 USD par akciju. Ja akcijas tiek pārdotas par augstāko cenu šajā diapazonā, IPO apjoms var būt 247.5 miljoni ASV dolāru.

IPO Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., Cowen and Company, LLC, BTIG, LLC, William Blair & Company, LLC, HSBC Securities (ASV) Inc., Mizuho Securities USA LLC, Deutsche Bank Securities parakstītāji Inc., Morgan Stanley & Co. LLC un JP Morgan Securities LLC. ir Ja akcijas tiek pārdotas par visaugstāko cenu šajā diapazonā, uzņēmuma kapitalizācija var sasniegt USD 1.77 miljardus.

Lai novērtētu uzņēmuma potenciālo pieaugumu, mēs izmantojam reizinātāju Cenas un pārdošanas attiecība (P/S). IPO laikā P/S vērtība ir 11.37, un tā var sasniegt 20 pirms bloķēšanas perioda beigām, ņemot vērā potenciālo mērķa tirgu. Rezultātā ForgeRock akciju kāpums var būt 75% (20/11.37*100%) no IPO cenas.

Ņemot vērā visu teikto, es ieteiktu uzņēmuma akcijas vidēja termiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex ar izdevīgiem noteikumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R Trader no 0.0045 USD par akciju, ar minimālo tirdzniecības maksu 0.25 USD. Varat arī izmēģināt savas iemaņas tirdzniecībā R Trader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.