Vēlēšanu sacensībās Džo Baidens daudz runāja par zaļās enerģijas attīstību, kas izraisīja nozares akciju pieaugumu. Kamēr Baidens ir kļuvis par prezidentu, pēdējais laiks pildīt solījumus.

Lai cik dīvaini tas šķistu, pēc vēlēšanām orientācija uz atjaunojamo enerģiju kļuva vēl spēcīgāka. Septembra sākumā ASV valdība nāca klajā ar plānu, saskaņā ar kuru saules enerģijai līdz 50. gadam jāsasniedz 2050% no visas saražotās enerģijas.

Lai jūs redzētu faktisko ainu: tagad saules enerģija veido tikai 4% no visas valstī saražotās enerģijas. Spriežot pēc tā, nozarei nepieciešami daudz lielāki ieguldījumi.

Kuri uzņēmumi var gūt labumu no saules enerģijas nozares izaugsmes? Es šodien runāšu par vienu un par nišu kopumā.

Aktīvo investīciju laiks saules enerģijā

Patiesību sakot, Enerģētikas ministrijas iesniegtais plāns izskatās nedaudz dīvains. Tajā teikts, ka līdz 2035. gadam saules enerģijai jāsastāda 40% no kopējās enerģijas, bet līdz 2050. gadam - jāpalielinās tikai par 10%, sasniedzot 50%. Citiem vārdiem sakot, pārejas procesam vajadzētu būt aktīvam un pasīvam posmam.

Saskaņā ar plānu enerģijas ražošanai jāpalielinās par 30 gigavatiem gadā; No 2025. līdz 2030. gadam - par 60 gigavatiem gadā un par 1,000 gigavatiem, sākot ar 2035. gadu. Tādējādi tuvākajiem 14 gadiem jākļūst par visaktīvāko attīstības posmu.

Mums ir paveicies, vai ne? Mēs varam iegādāties dažas akcijas tagad un kļūt par miljardieriem 10 gadu laikā. Kurš riskēs?

Esmu pārliecināts, ka daudzi to izmēģinās. Jautājums ir, kādus krājumus pirkt.

Saules enerģijas sektors

Līdz ar saules enerģijas nozares attīstību parādās jauni uzņēmumi, kas cīnīsies par savu tirgus daļu. Tomēr pastāv iespēja, ka uzņēmumi, kas jau darbojas šajā jomā, līdz tam laikam būs nodrošinājuši savas pozīcijas un gūs lielāku labumu no segmenta izaugsmes.

Pašlaik ASV akciju tirgū tirgojas 18 uzņēmumi no saules enerģijas nozares. Tikai 7 no tiem ir rentabli.

Saules enerģijas nozares ASV valsts uzņēmumu saraksts
Saules enerģijas nozares ASV valsts uzņēmumu saraksts

Kad šāds uzņēmums sāk gūt tīro peļņu?

Parunāsim mazliet par šādu uzņēmumu rentabilitāti. Saules enerģijas tirgus nav tik jauns, kā jūs varētu domāt. Ir bijuši daudzi mēģinājumi ieviest šāda veida enerģiju vispārējā enerģētikas sistēmā. Tomēr šāda kilovata cena ir galvenais šķērslis.

Uzņēmumi, kas plāno gūt panākumus jaunā jomā, jau no paša sākuma iegulda pētniecībā. Ar visiem izdevumiem gala produkts kļūst ļoti dārgs, kas kavē tā popularitāti, jo ir lētākas alternatīvas. Nekādas zaļās tendences nepārliecinās patērētāju (izņemot tādus radikālus pasākumus kā pilnīgs ogļūdeņražu aizliegums).

Attīstoties tehnoloģijām, produkts kļūst pieejamāks. Visbeidzot, tā cena sasniedz punktu, kurā tradicionālie enerģijas avoti neizskatās tik lēti kā iepriekš. Pieprasījums pēc saules enerģijas sāk pakāpeniski pieaugt, un uzņēmums, kas to ražo, sāk gūt tīro peļņu.

40% saules enerģijas nozares uzņēmumu gūst peļņu. Tas nozīmē, ka segments ir gandrīz sasniedzis stadiju, kurā saules enerģija var konkurēt ar tradicionālo avotu enerģiju (ar subsīdijām) un nest peļņu uzņēmumiem, kas to ražo; uzņēmumi, savukārt, varēs izmantot naudu tālākai izpētei, neņemot kredītus.

Secinājums, pie kura mēs nonākam, ir tāds, ka tik ilgi, kamēr ir peļņu nesoši uzņēmumi, to var sākt ražot arī citi uzņēmumi. Un, ja nozarē tiks izlietas miljardiem dolāru, būs grūti palaist garām iespēju. Šādi neveiksmīgi uzņēmumi nebūs pelnījuši nekādu uzmanību.

Kopumā uzņēmumi, kas tagad zaudē, ļoti iespējams, drīz sāks gūt tīro peļņu.

Uzņēmuma izvēle investīcijām

Nu, ir septiņi ienesīgi uzņēmumi, bet kā jūs izvēlaties “vienu”?

Šodien es pievēršu jūsu uzmanību viszemāk novērtētajam uzņēmumam P / E - iespējams, tas ir tas varonis, kuru meklējam. Vidējais P/E nozarē ir 49. Vismazāk novērtētais uzņēmums pēc šī indeksa ir SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR).

SunPower korporācija

Kā jau minēju, saules enerģijas ražošana vairs nav nekas neparasts. To apliecina uzņēmuma dibināšanas laiks. Korporācija SunPower darbojas jau 36 gadus. To dibināja divi inženieri - Ričards Svansons un Ričards Krāns. Sākotnēji to sauca par EOS Electric Power, 1998. gadā kļūstot par SunPower.

SunPower apvienošanās un sadalīšana

2007. gadā uzņēmums sāka apvienoties ar citiem uzņēmumiem, lai paplašinātu savas ražošanas pilnvaras un ienāktu jaunos tirgos. Pēdējā apvienošanās notika 2018. gadā: uzņēmums iegādājās SolarWorld Americas, nodrošinot savas pozīcijas ASV tirgū. Līdz 2019. gadam tas bija optimizējis biznesu un sadalījies SunPower (NASDAQ: SPWR) un Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN).

Tagad SunPower pārdod saules enerģiju mājokļu un tirdzniecības sektorā, kā arī uzglabā enerģiju.

Savukārt Maxeon Solar ražo augstākās klases saules paneļus ar zīmolu SunPower. Vienojoties par sadalīšanu, SunPower mājokļu paneļus no Maxeon iegādāsies tikai divus gadus, bet komerciālos - uz vienu gadu. Līgumu var pagarināt. Savukārt Makseons ar SunPower sola strādāt tikai ASV tirgū.

Tādējādi SunPower paturēja sev ienesīgu nišu, kurā pārdeva uz Maxeon paneļiem saražoto elektroenerģiju, bet dārgais ražošanas process tagad atrodas uz Maxeon, kas tagad zaudē.

SunPower un Maxeon īpašnieki

SunPower pieder 71% Maxeon akciju. No šī viedokļa Maxeon ir uzticams investors. Bet kurš palīdzēs SunPower krīzes gadījumā? Izrādās, ka uzņēmumam ir arī varenas korporācijas atbalsts. 51.25% tās akciju pieder Francijas naftas kompānijai Total (NYSEL TTE), kas 2020. gadā kļuva par 29. vietu pasaules lielāko publisko uzņēmumu Forbes Global 2000 reitingā. Daudzi emitenti noteikti vēlas saņemt šādu atbalstu enerģijas tirgū.

SunPower parādi kļūst mazāki

SunPower ir finansiāli stabils uzņēmums. Kopš 2016. gada tās ilgtermiņa parāds ir kļuvis mazāks un šobrīd sasniedz 480 miljonus USD, bet brīvas naudas plūsma sasniedz 519 miljonus USD. Pēc sadalīšanas brīvas naudas apjoms ir sācis strauji pieaugt, jo uzņēmumam tā vairs nebija jāiegulda dārgā ražošanā.

SunPower atrodas ļoti izdevīgā situācijā starp saules enerģijas ražotāju un patērētāju. No šī viedokļa pieaugošais saules enerģijas patēriņš labi ietekmēs uzņēmuma ienākumus.

ASV vēlēšanu ietekme uz SunPower akciju cenu

Prezidenta vēlēšanas uzņēmumam nepagāja nepamanītas: kamēr tā darbojas zaļās enerģijas jomā, investori to pamanīja. Tā rezultātā vairāku mēnešu laikā akcijas cena pieauga no 10 līdz 55 USD.

Protams, šādai izaugsmei bija labs iemesls. Kā jūs atceraties, 2020. gada beigās un 2021. gada sākumā bija grūti nopirkt akciju un negūt no tās peļņu. Kad putekļi nokrita un ieguldītāju portfeļos bija palikušas tikai akcijas, nevis brīva nauda kontos, akcijas sāka kristies.

Tā tas bija arī SunPower gadījumā. Tās akciju cena samazinājās no 55 USD līdz 20 USD. Tas padarīja akciju ievērojami nenovērtētu, jo tās I/E izrādījās daudz zemāka nekā vidēji nozarē.

SunPower Corporation akciju cenu diagramma (NASDAQ: SPWR)
SunPower Corporation akciju cenu diagramma (NASDAQ: SPWR)

Pie https://simplywall.st/ tīmekļa vietni, uzņēmumu taisnīgā cena tiek aprēķināta, pamatojoties uz to finanšu rādītājiem un tās nākotnes ienākumiem. Tur arī teikts, ka SunPower akcijas tiek tirgotas par 47% zemāk par patieso cenu.

SunPower akciju cena un taisnīgā cena
SunPower akciju cena un taisnīgā cena

Citiem vārdiem sakot, pērkot akciju tūlīt, jūs varat cerēt uz 100% peļņu tuvākajā nākotnē. Kas notiks ar akciju cenu 10 gadu laikā, kad arī saules enerģijas patēriņš pieaugs 10 reizes, un uzņēmuma peļņa pārspēs rekordus? Diemžēl mēs to droši nezinām, varam tikai minēt. Tomēr pastāv iespēja, ka akciju cena pieaugs.

ETF saules enerģijai

Paļauties uz vienu vai diviem uzņēmumiem ir riskanti, jo iespēja kļūdīties ir diezgan augsta. Tādējādi, an EIF saules enerģijai būtu daudz uzticamāks ieguldījumu variants.

Diemžēl šajā konkrētajā ekonomikas nozarē ir diezgan maz ETF. Man izdevās atrast tikai vienu ar nosaukumu Invesco Solar ETF (NYSE: TAN).

Invesco Solar ETF (NYSE: TAN) diagramma
Invesco Solar ETF (NYSE: TAN) diagramma

Šis fonds iegulda uzņēmumos, kas iekļauti MAC globālajā saules enerģijas indeksā. Pēdējā ir uzņēmumi, kas darbojas tikai saules enerģijas jomā un kuru kapitalizācija nav mazāka par 150 miljoniem USD.

Citi ETF sadarbojas ar uzņēmumiem, kas kopumā specializējas atjaunojamos enerģijas avotos, kas ietver vēja enerģiju, ūdeņraža enerģiju, plūdmaiņu enerģiju utt. Tas padara šādus ETF daudzveidīgākus.

Mans raksts tikai pārdomā ASV valdības iesniegto plānu par saules enerģijas attīstību, tāpēc Invesco Solar ETF ir ideāls risinājums.

Slēgšanas domas

Ir pienācis laiks pārejai uz alternatīviem enerģijas avotiem. Pandēmija tikai paātrināja procesu, paaugstinot cenas tradicionālajiem enerģijas nesējiem.

Vienkāršs piemērs: gāzes cena Eiropā sasniedza 960 USD par 1 XNUMX kubikmetru. Individuālie patērētāji izmaiņas pagaidām nejūt, bet ziemā, tiklīdz ieraudzīs rēķinus par apkuri, uzreiz sāks domāt par alternatīvu.

Pie tik augstām cenām tradicionālajiem enerģijas nesējiem alternatīvi avoti kļūs konkurētspējīgi. Cilvēkiem cenu pieaugums tomēr nekļūs tik acīmredzams, jo valdības neatklās visu izaugsmi. Tomēr uzņēmumi to jutīs uzreiz un rindās pēc vēja un saules enerģijas.

Tādējādi saules enerģija ir daudzsološa ekonomikas nozare, un ieguldījumi tajā var dot labu peļņu.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.25 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.