Viens no iepriekšējiem rakstiem bija veltīts PCI - patēriņa cenu indekss. Šodienas raksts ir par tā tuvāko radinieku - PPI (ražotāju cenu indeksu).

Ar ko viņi atšķiras? Ko viņi parāda? Kā izmantot PPI valūtas tirgū? Šis raksts mēģina atbildēt uz šiem jautājumiem.

Zināma vēsture

Nepieciešamība izsekot indeksus parādījās jau 20. gadsimtā. 1925. gadā Starptautiskajā darba statistikas konferencē tika pieņemti noteikti datu vākšanas, apstrādes, vispārināšanas un iesniegšanas noteikumi. Šādas informācijas nozīmi atzina visi konferences dalībnieki.

Tāpat konferencē tika izstrādāta universāla pieeja valstu cenu politikas plānošanai un regulēšanai. Praktiski tie bija pirmie soļi ceļā uz starptautisko tirgu globalizāciju.

Toreiz izveidotie standarti tika pārskatīti trīs reizes vēlāk: 1947., 1962. un 1987. gadā. 1962. gadā desmitajā konferencē beidzot tika pieņemts termins PPI. Tieši šo terminu lieto mūsdienās.

PPI pret CPI

PCI (patēriņa cenu indekss) ir instruments, kas atspoguļo preču un pakalpojumu cenu izmaiņas galapatērētāja pusē noteiktā laika periodā. Šos datus parasti izmanto centrālās bankas, lai pieņemtu lēmumus par procentu likmēm.

Pieaugot inflācijai, aizdevumu procentu likmes sāk paaugstināt ciklu laikā, un, kad inflācija palēninās - tās sāk samazināties tāpat.

Savukārt PPI (ražotāju cenu indekss) atspoguļo preču cenu izmaiņas vairumtirdzniecības stadijā, ti, ražotāja beigās. Ražotāja cena praktiski parāda visu izdevumu klāstu, sākot no neapstrādātu materiālu iegādes līdz to pārstrādei, izdevumiem par enerģijas nesējiem, izdevumiem par loģistiku un līdz gala produktam.

Tā rezultātā ražotāju cenas sāk mainīties nedaudz agrāk nekā patērētāja beigās. Tas ļauj šo indeksu saukt par vadošo, signalizējot par turpmāko inflācijas līmeni.

Piemēram, ja cenas pieaug vairumtirdzniecības līmenī, tas, visticamāk, atspoguļosies zināmā izaugsmē patērētāju līmenī kādu laiku. Tas var palielināt CPI.

Tomēr paturiet prātā, ka:

  • Ražotājs ne vienmēr var pieaugt vairumtirdzniecības cenām pašizmaksas pieauguma dēļ, jo konkurence var būt augsta, tāpēc ražotājs baidās zaudēt savu tirgus daļu.

Šādos gadījumos ražotājs sāk meklēt veidus, kā kompensēt papildu izmaksas ar citiem izdevumiem.

  • Ar mazumtirdzniecību tas ir tas pats. Veikali arī nevēlas palielināt galīgās cenas, jo tas varētu atbaidīt pircējus. Tur viņi arī cenšas ietaupīt, bet saglabā cenas bez izmaiņām.

Kur atrast PPI?

PPI vērtības tiek aprēķinātas un publicētas katru mēnesi. Katrā valstī ir valsts institūcija, kas par to rūpējas.

Piemēram, ASV indeksu aprēķina Darba statistikas birojs, bet Lielbritānijā - Nacionālās statistikas birojs.

RoboForex varat atrast pašreizējās, iepriekšējās un prognozētās PPI vērtības Ekonomikas kalendārs.

Kā izmantot PPI tirdzniecībā

Apskatiet dažus piemērus, kā indeksu izmantot tirdzniecībai valūtas tirgū.

piemērs 1

10. gada 2021. septembrī ASV publicēja jauno PPI vērtību. Tas izrādījās 8.3%, nevis 8.2%, kas tika gaidīts.

ASV PPI skar trīs nozares: rūpniecību, preces un preces un pārstrādi.

Ja indeksa vērtības pārsniedz cerības, tirgus iet uz augšu (USD ir bullish); ja citādi, USD kļūst lācīgs.

Kopumā jūs varat tirgoties ar šādām fundamentālām ziņām, izmantojot neapstiprinātie pasūtījumi. Pat tik neliela atšķirība (tikai 0.1%) radīja impulsu, tāpēc dolārs pieauga, bet nekad netraucēja citām valūtām.

Parasti, gaidot šādas ziņas, tirgus konsolidējas šauros diapazonos. Mēģiniet izmantot M15 un M30.

Izvēlieties instrumentu, kurā ir vieglāk redzēt diapazona robežas, un veiciet neapstiprinātus pasūtījumus par šo robežu pārtraukumiem.

Piemēram, apskatīsim eiro reakciju uz šīm ziņām. Pārbaudiet tālāk redzamo diagrammu:

EUR/USD diagramma, kad tika publicēts ASV PPI
EUR/USD diagramma, kad tika publicēts ASV PPI

Neapstiprināts pārdošanas pasūtījums par 1.1818 samazināšanos būtu nesis peļņu 1.1777. Tas ir tendences pirmā lejupslīdes viļņa mērķis.

Neapstiprināts pirkšanas pasūtījums bija jāiesniedz, atkāpjoties no 1.1855 uz augšu. Bet, tiklīdz tiek aktivizēts pārdošanas pasūtījums, atceliet pirkšanas pasūtījumu.

piemērs 2

15. gada 2021. septembrī Lielbritānija turpināja publicēt PPI. Prognozēto 0.4% vietā tas bija 0.7%, un uz komentāriem Centrālās bankas pārstāvji teica, ka 4 no 8 komitejas locekļiem balsoja par procentu likmes palielināšanu.

Kopā tas padarīja tirgu optimistisku, un GBP / USD izlaboja visu iepriekšējo krišanas vilni.

GBP reaģēja tāpat kā USD - ja indekss izrādās augstāks par gaidīto, tirgus kļūst bullish un otrādi.

Kā redzam GBP/USD diagrammā, PPI publicēšanas dienā tirgus strauji palielinājās, izlauzdamies cauri 1.3815 un labojot līdz 1.3853.

GBP/USD diagramma brīdī, kad tika publicēts Lielbritānijas PPI
GBP/USD diagramma brīdī, kad tika publicēts Lielbritānijas PPI

Kopsavilkums

Pieredzējuši tirgotāji var viegli gūt peļņu, izmantojot tirdzniecībā PCI un PPI. Tomēr pirms pozīcijas atvēršanas mēģiniet pārbaudīt dažu signālu tehniskais rādītājs. Tāpat neaizmirstiet saprātīgi ierobežot savus zaudējumus.

Iesācējiem iesaku izmēģināt šo demonstrācijas kontā.

Lai veicas visiem!


Materiālu sagatavo

Ir Forex kopš 2000. gada. 2005. gadā izstrādāja savu tirdzniecības sistēmu ar nosaukumu Extra. Pēdējos 10 gadus viņš ir bijis RoboForex klientu rakstu autors par tehnoloģiju analīzi.