Zaļās enerģijas tendence sniedz lielisku iespēju investēt naftas un gāzes nozarē tieši tagad. Pagaidiet, jūs varētu teikt, kā tas tā ir, ja eļļa ražošana samazinās, gluži pretēji.

Tas ir iemesls, kāpēc ir vērts pievērst uzmanību naftas ieguves uzņēmumiem. Turpmākajā rakstā es cenšos sniegt sīkāku informāciju par situāciju un sarakstu ar naftas uzņēmumiem, kuru akcijas varētu pieaugt.

Investīcijas naftas un gāzes nozarē

Lai saglabātu pašreizējo ražošanas līmeni un izvairītos no naftas rezervju iztukšošanas, naftas nozarei pastāvīgi jāiegulda daļa peļņas jaunu naftas atradņu meklēšanā un iekārtu modernizācijā. Pāreja uz zaļo enerģiju izbeigs šādus ieguldījumus.

2014.-2021.gadā investīcijas naftas nozarē saruka no 750 līdz 350 miljardiem USD. 2020. gadā tendence paātrinājās.

Finanšu iestādēm ir svarīga loma ieguldījumu virziena noteikšanā. 2019. gada beigās 130 starptautiskas bankas, kurām pieder kapitāli 47 triljonu ASV dolāru apmērā, paziņoja, ka aizdevumu izsniegšanai pārbaudīs, kur nauda tiks piešķirta. Ja projekts potenciāli kaitē ekoloģijai, aizdevuma saņemšana kļūst mazāk iespējama.

Vēl viens faktors, kas ietekmē melnā zelta piedāvājumu, ir ieguldījumu samazinājums slānekļa eļļā. Lai gūtu peļņu, slānekļa naftas uzņēmumiem nepieciešama cena, kas pārsniedz 60 USD par šīs naftas barelu. Cenu krišanās pandēmijas laikā šādus uzņēmumus nostādīja uz izdzīvošanas robežas; tagad, kad pasaulē attīstās zaļā enerģija, naudas pieplūdums nozarē palēninās, padarot neiespējamu uzņēmumu atgriešanos tirgū. Rezultātā naftas piedāvājums palielinās lēni, bet pieprasījums joprojām ir augsts.

Pašlaik tas šķiet straujāk nekā jebkad agrāk, jo gāzes cenas Eiropā pārsniedz 1,000 USD par 1,000 kubikmetriem, tāpēc enerģija no naftas dedzināšanas ir kļuvusi izdevīgāka. Tas pievieno vēl vienu pieprasījuma avotu jau esošajiem. Tas viss nozīmē, ka tuvākajā laikā pieprasījums pārsniegs piedāvājumu, tāpēc naftas cenas, visticamāk, turpinās augt.

Kam naftas kompānijas tērē naudu?

Ja naftas uzņēmumi neiegulda ražošanā, kam viņi tērē naudu? Es izdalītu vairākus variantus:

  • Investīcijas zaļajā enerģijā
  • Maksājot dividendes
  • Apvienošanās ar citiem uzņēmumiem
  • Akciju atpirkšana.

Trīs lielākās naftas kompānijas - European Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A), French Total (NYSE: TTE) un Amerikāņu Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) - tērēt miljardus dolāru gadā ieguldījumiem zaļajā enerģijā. No viņu viedokļa mazie uzņēmumi nākotnē varētu kļūt par potenciālu draudu lielākiem uzņēmumiem, kas padara ieguldījumus tīrā enerģijā par izdzīvošanas problēmu.

Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) vadība apgalvoja, ka tā saražos tik daudz naftas, cik nepieciešams, lai apmierinātu pašreizējo pieprasījumu. Brīvā naudas plūsma, ko rada izdevumu samazinājums, tiks novirzīta dividenžu izmaksai un to turpmākai palielināšanai. Tādā veidā uzņēmums atbalstīs savus akcionārus.

Kas attiecas uz Conoco Phillips (NYSE: COP), tas tērē naudu citu naftas kompāniju pirkšanai un savas tirgus daļas palielināšanai.

Piemēram, septembrī mēs dzirdējām par to, ka Shell visus savus aktīvus Permas naftas atradnē pārdeva amerikāņu ConocoPhillips. Šķiet, ka par šādiem darījumiem mēs dzirdēsim arvien biežāk. Kāpēc ieguldīt eļļas ražošanā, ja var iegādāties gatavu naftas uzņēmumu? Tas ir arī daudz vieglāk nekā iegūt atļauju jaunu noguldījumu izpētei mūsdienās.

Gūstot lielu peļņu, pārdodot eļļu par augstām cenām, naftas kompānijas ātri atmaksā parādus pandēmijas laikā un piešķir naudu akciju atpirkšanai.

Pēc 2. gada 2021. ceturkšņa ziņojuma iesniegšanas, Chevron Corporation (NYSE: CVX) gadā paziņoja par atpirkšanu no 2 līdz 3 miljardiem USD. Shell iet vēl tālāk, tērējot 2 miljardus USD akciju atpirkšanai un palielinot dividendes par 40%, kas investoriem kļuva par īstu pārsteigumu.

Summējot

Investīciju samazināšanās naftas nozarē var izraisīt augstas naftas cenas.

Naftas uzņēmumi tērē savu lielo peļņu arī parādu dzēšanai, kas padara tos finansiāli stabilākus salīdzinājumā ar citu nozaru uzņēmumiem.

Dažas naftas kompānijas nākotnē plāno veikt izmaiņas, sasniedzot nulles CO2 emisijas; citi izmanto augstas naftas cenas un zemus izdevumus, lai apbalvotu savus akcionārus.

Galu galā mums ir potenciāli augstas naftas cenas, vairāk atpirkšanas un lielākas dividendes. Un, kamēr daudzi alkst noraut lielo naftas pīrāgu, naftas kompāniju akcijas strauji pieaug.

Kuriem uzņēmumiem pievērst uzmanību?

Jums vajadzētu paļauties uz naftas nozares līderiem. Tie ir tādi uzņēmumi kā Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) un PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). Ieguldījumi tajos būs mazāk riskanti, jo tie tērē naudu atpirkšanai, dividenžu maksājumiem un zaļajai enerģijai.

Šādu uzņēmumu bizness ir daudzveidīgs, tie ne tikai pērk un pārdod naftu, bet arī pārstrādā un transportē to. Tajos ir arī vēja, saules un jūras enerģijas spēkstacijas, tāpēc tie vienlaikus darbojas ogļūdeņražos un zaļajā enerģijā. Tas padara ieguldījumus tajos divreiz pievilcīgākus, pateicoties augstajām naftas cenām un ieguldījumiem nākotnē.

Naftas uzņēmumi

Tomēr varat mēģināt ieguldīt mazākos uzņēmumos ar šaurāku uzņēmējdarbību. Viņiem ir mazāka kapitalizācija, bet to akcionāriem pārejas periodā patiks naftas cenu pieaugums. Šādi uzņēmumi tieši sūknē un pārdod naftu un gāzi (pēdējais ir naftas sūknēšanas blakusprodukts). Viņiem nav lielu restorānu, jo viņu vienīgais uzdevums ir sūknēt un pārdot melno zeltu.

Šeit ir iespējamo ieguldījumu saraksts: ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ), Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) un Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY).

Risks

Augstās naftas cenas nestimulē ekonomikas atveseļošanos, tās, visticamāk, paātrina inflāciju, un, ja cenas ir pārāk augstas, uzņēmumi vienkārši bankrotē. OPEC varētu iejaukties un palielināt ražošanu. Maz ticams, ka šis notikums tuvākajā laikā notiks.

Tirgus joprojām atceras laiku, kad naftas nākotnes līgumi kļuva negatīvi. Naftas uzņēmumi zaudēja, un cieta eksportētājvalstu budžeti. Tikmēr pandēmija mocīja ekonomikas. Kamēr uzņēmumi nesaņems budžetu pirmskrīzes līmenī, nav iespējams, ka naftas ieguve strauji pieaugs.

Ņemiet vērā arī to, ka naftas pārstrādes uzņēmumi pērk naftu arī ar nākotnes līgumiem. Tas nozīmē, ka uzņēmums, iespējams, 2021. gada martā iegādājās fjūčeru 2021. gada martā, kad cenas bija zemākas.

Naftas sūknēšanas uzņēmumiem arī jāturas pie līgumiem: kad naftas tirgus cena tuvojas 80 USD, tiem joprojām ir jāpārdod marta cenas. Tas ir vēl viens iemesls, kāpēc OPEC atturēsies no tirgus piedāvājuma palielināšanas.

Līdz ar to pastāv risks, ka OPEC palielinās ražošanu, bet šobrīd tas ir minimāls.

Slēgšanas domas

Esmu vairākkārt apšaubījis sevi, kas varētu likt patērētājam izvēlēties elektromobili, nevis automašīnu ar iekšdedzes dzinēju. Lasot par to, kā elektromobilis brauc no punkta A uz punktu B, es tikai apskaužu to piedzīvojumu skaitu. Tomēr es sāku atrisināt mīklu. Ja investīcijas naftas nozarē samazināsies, degviela kļūs dārgāka, un, ja tā, tad pat liels iekšdedzes dzinēju ventilators pievērsīsies elektromobiļiem.

Naftas kompānijas, visticamāk, šobrīd neiznīks. Tomēr pārejas periodā no naftas cenu pieauguma viņi gūs lielāku peļņu nekā jebkurš cits. Un pārejas periods var ilgt ilgu laiku.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.25 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.