Neatkarīgi no sfēras preču un pakalpojumu sniegšana parasti tiek sadalīta mazos posmos. Finanšu joma nav izņēmums.

Vienkāršam cilvēkam diezgan bieži ir grūti atrast optimālos kreditēšanas nosacījumus, hipotēku, ieguldījumu iespējas vai citus finanšu produktus. Mūsdienās palīdzēt var ne tikai banku darbinieki, bet arī mobilie finanšu konsultanti.

Uzņēmums NerdWallet Inc., kam pieder vietne un lietotne ar tādu pašu nosaukumu, kas konsultē cilvēkus par finanšu jautājumiem, plāno IPO NASDAQ 4. gada 2021. novembrī. Darījumi tiks sākti 5. novembrī ar svārstu NRDS.

Šis raksts ir veltīts sīkākai informācijai par emitenta uzņēmējdarbības modeli un to, kāpēc tas ir pievilcīgs investoriem.

Uzņēmums NerdWallet Inc.

Uzņēmumu 2009. gadā dibināja Tims Čens un Džeiks Gibsons (bijušais tirgotājs no JPMorgan Chase). Uzņēmuma pamatkapitāls tajā laikā bija tikai 800 USD.

NerdWallet atrodas Sanfrancisko, ASV. Pirmo finansējuma kārtu viņi veica 2011. gadā, piesaistot 64 miljonus USD. Galvenie investori bija Silicon Valley Bank, RRE Ventures un IVP.

Emitents apgalvo, ka ir neatkarīgs un objektīvs eksperts. Uzņēmums ir izstrādājis lietojumprogrammu, pamatojoties uz tirgus modeli. Galvenais mērķis ir savienot finanšu pakalpojumu sniedzēju un klientu.

NerdWallet vēsture
NerdWallet vēsture

NerdWallet nodrošina interaktīvu izglītojošu saturu. Izmantojot mašīnmācīšanos, lietotne analizē lietotāju reakcijas un iesaka viņiem finanšu instrumentus. Tādējādi klients saņem vairāk nekā 500 pakalpojumu piedāvājumus ar vislabākajiem nosacījumiem.

NerdWallet lietotnes saskarne
NerdWallet lietotnes saskarne

Sākumā uzņēmums tikai palīdzēja salīdzināt kredītkaršu nosacījumus. Taču līdz 2014. gadam tās lietotnes aktīvo lietotāju skaits bija sasniedzis 30 miljonus cilvēku (šobrīd tas ir 160 miljoni cilvēku). 2016. gadā NerdWallet veica pirmo apvienošanos ar uzņēmumu AboutLife, kas specializējas personīgos pensiju plānos.

NerdWallet biznesa principi
NerdWallet biznesa principi

2017. gadā uzņēmums pārdzīvoja krīzi, atlaižot 10% darbinieku. 2020. gadā tas paplašinājās ārpus ASV, parādoties Apvienotajā Karalistē un Kanādā. Vienlaikus uzņēmums iegādājās jaunuzņēmumu Know Your Money, kas bija tā konkurents. Nākamais, tas apvienojās ar Lielbritānijas Fundera. Tā paša gada rudenī uzņēmums ienāca mazo un vidējo uzņēmumu kredītu tirgū. 2021. gadā tā parakstīja partnerības līgumu ar Inclusiv.

Kopumā emitents ienāca jaunos tirgos un pārdzīvoja izaugsmes krīzi. Uzņēmums plāno ienākt citos Lielbritānijas un ES tirgos. Saskaņā ar CB Insights datiem uzņēmums ir viens no 250 labākajiem fintech līderiem.

NerdWallet tirgus un konkurenti

Emitents darbojas personīgās naudas pārvaldīšanas tirgū, kas 2020. gadā ASV veidoja 1 triljonu USD. Šī tirgus globālais apjoms ir 1.5 triljoni USD. Saskaņā ar Statista datiem, nākamajos 19 gados tas katru gadu pieaugs par vairāk nekā 5%.

Covid-19 pandēmijas ierobežojumi deva impulsu fintech pakalpojumiem. Komercbankas varēja sazināties ar klientiem tikai tiešsaistē. Līdz ar to privāto investoru un uzņēmēju informācijas centri kļuva ārkārtīgi populāri. Ņemiet vērā, ka šīm tendencēm vēl ir jāattīstās intensitāte. Tūkstošgades paaudze dod priekšroku pašai pārvaldīt savas finanses.

Emitentam tirgū nav reālu konkurentu. Šī ir viena no galvenajām NerdWallet priekšrocībām.

Uzņēmuma finanšu rādītāji

Emitentam jau sen bija tīrā peļņa, taču pēdējā laikā, ieejot jaunos tirgos, tā izdevumi ir būtiski pieauguši. Tāpēc sāksim analīzi no ieņēmumiem. 2020. gadā NerdWallet pārdošanas apjoms sasniedza 245.3 miljonus USD, kas ir par 7.45% vairāk nekā 2019. gadā.

NerdWallet Inc. finanšu rādītāji.
NerdWallet Inc. finanšu rādītāji.

Saskaņā ar S-1 ziņojumu 9. gada 2021 mēnešos uzņēmuma ieņēmumi sasniedza 280.1 miljonu USD; pieaugums pret 2020. gadu – 48.52%. Es saglabāju tādu pašu izaugsmes ātrumu, līdz gada beigām ieņēmumi būs sasnieguši 364.3 miljonus USD. Pēdējo 12 mēnešu laikā ieņēmumi bija 336.8 miljoni USD.

Uzņēmums 2020. gadā strādāja ar 5.3 miljonu ASV dolāru tīro peļņu, kas ir par 78.1% mazāk nekā 2019. gadā. Samazinājuma iemesls bija izdevumu pieaugums par 21.76%. 3. gada 2021 ceturkšņos emitents cieta zaudējumus 34.6 miljonu USD apmērā. Iemesls bija izdevumu pieaugums par 70.63%, salīdzinot ar 2020. gada šo pašu daļu.

Uzņēmumam ir 41.1 miljons USD skaidras naudas un 30.1 miljons USD parādi. Tas rada skaidras naudas pozīciju 11.0 miljonu USD apmērā.

NerdWallet stiprās un vājās puses

Ļaujiet mums pāriet uz riskiem un priekšrocībām, kas saistītas ar ieguldījumiem NerdWallet. Uzņēmuma stiprās puses būtu:

  • Tā ieņēmumu pieaugums par vairāk nekā 40%.
  • Tam ir profesionāla vadība.
  • Tā mērķa tirgus ir 1 triljons USD.
  • Tas ienāk jaunos tirgos: Apvienotajā Karalistē un Kanādā.
  • Tam šajā nozarē nav īstu konkurentu.

Tomēr galvenie riski investīcijām uzņēmumā ir:

  • Ja parādīsies labāka lietotne, finanšu uzņēmumi aizbrauks pie konkurenta.
  • Personīgo finanšu tirgus samazināšanās var izraisīt emitenta ienākumu samazināšanos.
  • Paplašināšanās jaunos tirgos ir radījusi zaudējumus.

Informācija par IPO un NerdWallet kapitalizācijas novērtējums

Uzņēmuma parakstītāji ir William Blair & Company, LLC, Truist Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Oppenheimer & Co. Inc., Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc., KeyBanc Capital Markets Inc. un Morgan SIA Stanley & Co.

Viņi plāno pārdot 7.3 miljonus parasto akciju par 17-19 USD katru. Ja izvietošana notiek uz cenu diapazona augšējās robežas, kapitalizācija sasniegs 1.23 miljardus USD.

Lai novērtētu zaudējošos uzņēmumus, mēs izmantojam P/S reizinātājs. Tehnoloģiju uzņēmumiem, kuru mērķa tirgus aug tik strauji, P/S vērtība bloķēšanas periodā var būt 5.0. Šajā gadījumā NerdWallet kapitalizācija var sasniegt 1.68 miljardus USD (336.8 miljonus USD * 5) un tās akciju augšupvērstā vērtība – 36.58%.

Ņemot vērā visu iepriekš minēto, iesaku NerdWallet akcijas ilgtermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.25 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.