Šis pārskats ir veltīts DOM (tirgus dziļuma) fenomenam: kā tas darbojas un kā tirgotāji un investori to var izmantot.

Kas ir DOM?

DOM (tirgus dziļums jeb 2. līmenis, rīkojumu grāmata) ir pašreizējo rīkojumu saraksts, lai pārdotu un pirktu noteiktu tirdzniecības instrumentu, kas parādīts kā ērta tabula. Tas parāda cenas, kuras tirgus dalībnieki šobrīd piedāvā. DOM parāda faktisko pārdevēju un pircēju bilanci un tādējādi ir ērts instruments tirgotājiem un investoriem.

Akciju tirgus būtībā ir izsole, kurā piedalās pārdevēji un pircēji. Piemēram, jūs vēlaties iegādāties 10 krājumi par cenu, ko nosakāt pats. Jūsu pasūtījums nonāk DOM, un, ja jūsu cena ir tuvu pašreizējai tirgus cenai, diezgan drīz parādīsies pārdevējs. Tomēr, ja tirgū ir cilvēki, kuri vēlas iegādāties akcijas par augstāku cenu, jums būs jāgaida, līdz tiks izpildīti viņu pasūtījumi.

Kā izskatās DOM?

Klasiskais DOM ir sadalīts divās kolonnās: kreisajā ir norādītas cenas un pircēju apjomi (partiju skaits); labajā ir cenas un pārdevēju apjomi. Atšķirība starp tuvākajiem pirkšanas un pārdošanas rīkojumiem ir pašreizējā starpība.

Kā izskatās DOM
Kā izskatās DOM

DOM izskats ir atkarīgs no jūsu izmantotā tirdzniecības termināļa, taču vispārīgie parametri ir vienādi. Parasti pārdošanas rīkojumi atrodas augšpusē un pirkšanas rīkojumi atrodas apakšā. DOM nevar pielāgot visus pasūtījumus, ko pircēji un pārdevēji veikuši reāllaikā tiešsaistē. Tādējādi tas tiešsaistē parāda tos pasūtījumus, kas ir vistuvāk pašreizējai tirgus cenai.

Tie veido tā saukto DOM. Piemēram, ja DOM ir 20*20, tabula sastāv no 20 tuvākajām pirkšanas cenām un 20 tuvākajām pārdošanas cenām. Tas ir diezgan plaši izplatīts DOM izskats, ko izmanto brokeri. Tomēr jūs varat to pielāgot tirdzniecības termināļa iestatījumos.

Akciju tirgus orderu veidi

Galvenie akciju tirgus rīkojumi ir:

  • Tirgus uzdevums ir rīkojums nekavējoties pirkt vai pārdot jūsu aktīvu par pašreizējo tirgus cenu, kuru jūs atsevišķi nenorādījāt. Šādu rīkojumu prioritāte ir to tūlītēja izpilde: ja tirgū būs nepieciešamais likviditātes apjoms, jūsu pozīcija tiks atvērta (vai slēgta) uzreiz.
  • Limit order ir rīkojums pirkt/pārdot jūsu aktīvu par noteiktu cenu. Limita orderis izslēdz izpildes iespējamību par labāku cenu, un tas tiks izpildīts tikai tad, ja tirgū būs limita (vai pieejamā) cena.

DOM apzīmē tikai ierobežotus pasūtījumus. Tirgus rīkojumi tur nav, jo tie tiek izpildīti nekavējoties.

Limita pasūtījumu izvietošana DOM ir vienkārša. Izvēlieties savu cenu (pirkt vai pārdot), apjomu un aktivizējiet pasūtījumu. Varat izmantot viena klikšķa tirdzniecību, kad iepriekš norādāt apjomu un pēc tam pasūtījums tiek izpildīts ar peles klikšķi. Pēc tam varat pārbaudīt savus izpildītos darījumus plūsmā (žurnāls, 1. līmenis).

Ir divi veidi, kā pasūtījumi ietekmē aktīva kotācijas:

  • Nelieli pasūtījumi cenu neietekmē pa vienam. Tomēr tie var radīt ierobežotu ietekmi uz citātiem, ja tie grupējas šaurā diapazonā.
  • Lielākie pasūtījumi ir lielāka apjoma pasūtījumi, kas var vairāk ietekmēt kotācijas un piesaistīt investoru un tirgotāju uzmanību.

Īpaši pieminētu aisberg orderus, kas ir pirkšanas/pārdošanas pasūtījumi, kuriem ir redzama un slēpta cenas daļa. Piemēram, ir 100 partijas, ko pārdot par noteiktu cenu, un tā ir pasūtījuma redzamā daļa. Šobrīd šīs 100 partijas tiek pārdotas, parādās jauns pasūtījums par tādu pašu cenu.

Process atkārtojas, līdz pārdevējs saņem visu no viņiem nopirkto slēpto apjomu – piemēram, 5,000 partijas. Šādus pasūtījumus var veikt ar noteiktiem nosacījumiem, ne vienmēr un visur. Varat izsekot aisberga pasūtījumu izpildei 1. līmenī.

2. un 1. līmenis
2. un 1. līmenis

Kā tirgotāji un investori var izmantot DOM

Daudzi pieredzējuši tirgotāji un investori izmanto DOM kā papildu analīzes instrumentu. Piemēram, jums šķiet svarīgi atbalsta un pretestības līmeņi diagrammā, tad varat mēģināt novērtēt DOM atraušanas vai atlēciena iespējamību.

Lai to izdarītu, pārbaudiet pasūtījumu skaitu un to apjomu tuvu atrastā līmeņa cenai. Ja svarīgajā līmenī ir uzkrāts daudz darījumu, cena, visticamāk, atkāpsies no tā. Gluži pretēji, ja pasūtījumu ir maz un apjoms ir mazs, līmenis, visticamāk, tiks izjaukts.

Tāpat varat pārbaudīt pasūtījumu “aktivitāti”:

  • Agresīvi rīkojumi ir tie, kas aktīvi pārvieto kotācijas. Tie parādās pēkšņi un virza cenu noteiktā virzienā. To izskatu var izmantot, lai novērtētu pašreizējo cenu impulsu.
  • Pasīvie pasūtījumi aizsargā noteiktu cenu līmeni. Tie ir lieli pasūtījumi, kas pieturas pie noteiktas cenas un nekad nepārvietojas. Tirgotāji tos bieži izmanto risku kontrolei, aizsargājošu slēpšanai Stop Loss pavēles aiz viņiem.

Grunts līnija

DOM jeb 2. līmenis kopā ar jūsu tirdzniecības plūsmu jeb 1. līmenis ir noderīgs instruments tirgotājiem un investoriem. Prasme analizēt DOM informāciju var palīdzēt jums rūpīgāk novērtēt akciju tirgus stāvokli. Ar to jūs varat arī apstiprināt spēcīgu atbalsta un pretestības līmeni, kā arī pārbaudīt DOM pašreizējās cenas impulsa virzienu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada tirgojas finanšu tirgos. Iegūtās zināšanas un pieredze veido viņa paša pieeju aktīvu analīzei, ar ko viņš labprāt dalās ar RoboForex tīmekļa semināru klausītājiem.