Kopš autobūves pirmsākumiem pastāv sāncensība starp automašīnām ar elektrodzinēju un iekšdedzes dzinēju. Godīgā konkurencē uzvarēja otrais variants. Inženieri no vadošajām būvniecības aģentūrām sacentās par jaudīgākajiem un pēc tam efektīvākajiem motoriem.

Tomēr līdz 20. gadsimta vidum pētījumi šajā jomā nonāca strupceļā. Inženieri sāka domāt par atgriešanos pie elektrisko automašīnu koncepcijas, un 2010. gadā Tesla veica IPO. Uzņēmums ražoja un pārdeva tikai elektromobiļus. Tam sekoja arī citi elektromobiļu ražotāji, un tendence drīzumā neapstāties.

Rivian Automotive, Inc. IPO

Vēl viens sfēras pārstāvis, elektromobiļu ražotājs Rivian Automotive, 10. gada 2021. novembrī plāno IPO biržā NASDAQ. Uzņēmuma akcijas sāks tirgot nākamajā dienā ar atzīmi RIVN.

Rivian Automotive izvietošana šogad kļūs par lielāko, tāpēc būtu lietderīgi iedziļināties tā biznesa detaļās un novērtēt tā investīciju pievilcību.

Rivian Automotive, Inc. bizness.

Rivian Automotive tika dibināta 2009. gadā. Galvenie investori bija Amazon, Manheim Investments, Global Oryx Company Limited un Ford Motor Company. Džefa Bezosa uzņēmums startup investēja aptuveni 700 miljonus USD, savukārt Fords kļuva par otro lielo investoru (investējot aptuveni 500 miljonus USD). Rivian nodarbina aptuveni 6,000 cilvēku. Ģenerāldirektors ir Roberts J. Scaringe.

Rivian Automotive, Inc. uzņēmējdarbības pamati.
Rivian Automotive, Inc. uzņēmējdarbības pamati.

Rivian Automotive izstrādāja divus 4x4 modeļus – R1T pikapu (par 67,500 1 USD) un R70,000S krosoveru (par 480 XNUMX USD), ar jaudas rezervi XNUMX km. Ražošana tiks bāzēta Ilinoisā, rūpnīcā, kas iepriekš piederēja Mitsubishi. IPO laikā uzņēmums plāno piesaistīt naudu, kas vēlāk tiks iztērēta otrai rūpnīcai Teksasā.

Rivian Automotive

Uzņēmuma lielākais klients ir IT gigants Amazon, kas vēlas 100,000 2025 furgonu līdz 700. gadam. Pirmajai pusei 1,000-2021 automašīnu paredzēts piegādāt līdz 2027. gada beigām. Līdz 200,000. gadam emitents plāno palielināt ik gadu izgatavoto automašīnu skaitu. līdz 1,500 XNUMX. Darbinieku skaits būs palielinājies līdz XNUMX cilvēkiem.

Rivian Automotive, Inc. biznesa modelis.
Rivian Automotive, Inc. biznesa modelis.

Emitents plāno pārdot automašīnas tieši klientiem un pēc abonementa. Ņemiet vērā, ka kopš gada sākuma Rivian pārdeva aptuveni 150 R1T pikapus. Pārdošanas apjomi tagad pilnībā ir atkarīgi no vienīgā lielā klienta – Amazon. Tomēr veiksmes gadījumā Rivianam paveras gaišas perspektīvas. Ļaujiet mums redzēt sīkāku informāciju par to.

Rivian Automotive, Inc. tirgus un konkurenti.

Saskaņā ar paša Rivian veikto pētījumu mērķa tirgus joprojām veidojas. Pārdošana plānota ASV, Kanādā un Rietumeiropā. Pagaidām šis tirgus ir novērtēts par 1.65 triljoniem USD. Šajos aprēķinos tiek aprēķinātas ne tikai pārdotās automašīnas, bet arī pēcpārdošanas servisa izmaksas. Rivian veido vertikālu integrētu savu modeļu ekosistēmu, lai palielinātu vidējo pārbaudi.

Rivian Automotive, Inc. mērķa tirgus apjoms.
Rivian Automotive, Inc. mērķa tirgus apjoms.

Emitentam būs jācīnās ar vairākiem lieliem konkurentiem:

  • Ford Motors
  • Tesla
  • General Motors
  • Lucid Motors
  • Nikola
  • Nio
  • Xpeng Motors

Uzņēmuma finanšu rādītāji

Pirms uzņēmuma finansiālās situācijas analīzes es teiktu, ka šī ir pirmā reize, kad es šajā pozīcijā analizēju jaunuzņēmumu, kuram nav ieņēmumu. Tādā gadījumā man būs jāpaskatās uz uzņēmuma izdevumiem un jāskatās, vai tas saprātīgi izmanto aktīvus. Visās finansēšanas kārtās Rivian Automotive piesaistīja 10.5 miljardus USD.

Rivian Automotive, Inc. finanšu rādītāji.
Rivian Automotive, Inc. finanšu rādītāji.

2020. gadā uzņēmuma darbības izdevumi sastādīja 1.02 miljardus USD (pētniecībai un dizainam tērēti 75%); pieaugums attiecībā pret 2019. gadu – 149.63%. Saskaņā ar S-1 ziņojumu 6. gada pirmajos 2021 mēnešos operatīvie izdevumi sasniedza 990 miljonus USD, kas ir par 159.84% vairāk nekā 2020. gada attiecīgajā periodā.

Neto zaudējumi pērn bija 1.01 miljards ASV dolāru, kas ir par 138.97% vairāk nekā 2019. gadā. 2021. gada pirmajos divos ceturkšņos tīrie zaudējumi bija 994 miljoni ASV dolāru, un tas ir par 163.66% mazāk nekā pagājušā gada attiecīgajā periodā. Šī tendence ir neizbēgama uzņēmumam augot, it īpaši, kad tas uzsāk sērijveida ražošanu.

Ja viss notiks saskaņā ar plānu, Rivian Automotive ieņēmumi varētu sasniegt no 1.8 miljardiem USD līdz 2.8 miljardiem USD. Uzņēmuma kontā ir 3.65 miljardi USD un parāds 190 miljonu USD apmērā.

Rivian Automotive stiprās un vājās puses

Šeit ir emitenta vājās un stiprās puses. Uzņēmuma stiprās puses ir:

  • Vairāki slaveni finanšu donori (Amazon, Ford)
  • Tesla modeļa X piegādes problēmas
  • Spēcīga vadība
  • Potenciālā mērķa tirgus apjomi
  • Tādas ieguldījumu sabiedrības kā Blackstone, Rowe Price un Third Point interesējas par Rivian akciju iegādi par IPO cenu.
  • Vadošās investīciju bankas ir kļuvušas par parakstītājiem.

Tomēr šeit ir riski, ieguldot Rivian:

  • Uzņēmums nekādu peļņu nenes
  • Tam nav ieņēmumu
  • Pilna mēroga sērijveida ražošanas vēl nav.

Informācija par IPO un Rivian Automotive, Inc. kapitalizācija.

Sākotnēji vadība vēlējās veikt izvietošanu, izmantojot SPAC procedūru. Tomēr vēlāk viņi izvēlējās klasisko IPO. Parakstītāji ir Tigress Financial Partners, LLC, Siebert Williams Shank & Co., LLC, Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc, Cabrera Capital Markets LLC, Barclays Capital Inc., Deutsche Bank Securities Inc., Allen & Company LLC, BofA Securities, Inc., Mizuho Securities USA LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Nomura Securities International, Inc., Piper Sandler & Co, Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC un JP Morgan Securities LLC.

Emitents plāno pārdot 135 miljonus parasto akciju par katru cenu no 72 līdz 74 USD. Izvietojuma apjoms ir 8.03 miljardi USD ar kapitalizāciju 65 miljardu USD apmērā. Šajā gadījumā Rivian būs viens no 10 lielākajiem automašīnu ražotājiem kapitalizācijas ziņā.

Ņemot vērā visu iepriekš minēto, es sauktu šo ieguldījumu uzņēmumu. Ja tirgus ir labvēlīgs, ir diezgan iespējams, ka uzņēmums "raķetēs debesīs". Kopumā es iesaku šo uzņēmumu īstermiņa spekulatīvajām investīcijām. Piedalīšanās IPO varētu nebūt labākā ideja; pagaidiet vairākas dienas pēc darījumu sākuma, lai jūs varētu redzēt vispārējo tirgus noskaņojumu.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.