Attīstītās valstīs veselības aprūpes nozare ir diezgan ienesīgs bizness, kas nav pakļauts cikliskām krīzēm. Rietumeiropā un ASV šim biznesam ir vairāku miljardu apjomi, un tam ir nepieciešama finanšu pārvaldības optimizācija. Tas ir iemesls, kāpēc daudzi tehnoloģiju jaunuzņēmumi šobrīd nodarbojas ar šādu platformu izstrādi.

Ansamblis veselības partneri

Ensemble Health Partners ir vadošais RCM risinājumu nodrošinātājs gan ārstiem privātpraksēs, gan slimnīcās. Uzņēmums plāno veikt IPO NASDAQ; svārsta simbols ir “ENBS”. Parakstītāji pārcēla IPO datumu, un tas joprojām nav zināms.

Šajā rakstā mēs apspriedīsim to pievilcību akcijas investīcijām.

Ensemble veselības partneru bizness

Uzņēmums tika dibināts 2014. gadā, un tā galvenā mītne atrodas Sinsinati, Ohaio štatā. Šobrīd tajā strādā vairāk nekā 1,000 cilvēku. Uzņēmuma galvenais produkts ir tehnoloģiskā ieņēmumu cikla pārvaldības platforma slimnīcām, to ārstiem un ārstiem privātpraksē.

Ensemble Health Partners neto pacientu ieņēmumu diagramma.
Ensemble Health Partners neto pacientu ieņēmumu diagramma.

Tā rezultātā Ensemble Health ir diezgan liela un daudzveidīga klientu bāze. No IPO pieteikuma iesniegšanas datums, uzņēmuma platforma apstrādāja darījumus vairāk nekā 20 miljardu ASV dolāru vērtībā. RCM platforma ļauj uzlabot ieņēmumu pārvaldības procedūru un koncentrēties uz kvalitatīvāku veselības aprūpes pakalpojumu sniegšanu. Parasti uzņēmums ar klientiem slēdz ilgtermiņa līgumus uz 10-15 gadiem ar automātisku pagarināšanu.

Ensemble Health Partners RCM platformas funkcijas.
Ensemble Health Partners RCM platformas funkcijas.

Ensemble Health saņēmis vairākus apbalvojumus valsts veselības aprūpes sektorā. Saskaņā ar KLAS Research datiem uzņēmums tika atzīts par “Labāko KLAS” visās piecās kategorijās: pakalpojumi, darbība, lojalitāte, vērtība un attiecības. Ensemble Health Partners šo balvu ieguva divas reizes pēc kārtas – 2020. un 2021. gadā, pamatojoties uz objektīviem datiem, kas saņemti no veselības aprūpes pakalpojumu sniedzējiem.

Kā darbojas Ensemble Health Partners platforma.
Kā darbojas Ensemble Health Partners platforma.

Turklāt Beckers 150 Top Places to Work un Cincinnati Enquirer vairākas reizes atzina Ensemble Health Partners par labāko darba devēju. Balvas palīdz uzņēmumam piesaistīt kvalificētākus un profesionālākus darbiniekus un paaugstināt klientiem piedāvāto pakalpojumu kvalitāti. Uzņēmums darbojas strauji augošā RCM (ieņēmumu cikla pārvaldības) tirgū. Mēs par to runāsim tālāk.

Ensemble Health Partners tirgus un konkurenti

Saskaņā ar Global Market Insights datiem ASV ieņēmumu cikla pārvaldības tirgus 2020. gadā tika lēsts 98 miljardu dolāru apmērā. Prognozes liecina, ka līdz 2027. gadam tirgus var sasniegt 230 miljardus ASV dolāru ar vidējo gada pieauguma tempu 12.9%. Šīs izaugsmes galvenie faktori būs tehnoloģiskais progress un nepieciešamība pēc finanšu pārvaldības optimizācijas veselības aprūpes nozarē.

2020. gadā pasaules veselības aprūpes tirgus tika lēsts 1 triljona dolāru apmērā. Ensemble Health uzskata, ka mērķa tirgus IPO laikā ir aptuveni 50 miljardi USD.

Uzņēmuma galvenie konkurenti ir:

  • Candela Medical
  • Oskara veselība

Finanšu rādītāji

Ensemble Health Partners pieprasa, lai IPO būtu rentabls, kas ir diezgan neparasti tehnoloģiju uzņēmumiem. Tāpēc mēs sāksim analizēt tā finanšu rādītājus ar tīro peļņu.

Uzņēmuma tīrā peļņa 2020. gadā bija 100.72 miljoni ASV dolāru, kas ir par 32.22% mazāk nekā 2019. gadā. Saskaņā ar S-1 ziņojumu 6. gada pirmajos 2021 mēnešos uzņēmuma tīrā peļņa bija 66.96 miljoni ASV dolāru, kas ir par 90.01% vairāk nekā 2020. gadā. XNUMX. gada tajā pašā periodā. Kā redzam, tīrās peļņas pieauguma temps atgūstas.

Pēdējo 12 kalendāro mēnešu laikā tīrā peļņa bija 176.78 miljoni ASV dolāru. 2021. gada beigās šī summa var sasniegt 231.72 miljonus ASV dolāru.

Ensemble Health Partners finanšu rādītāji.
Ensemble Health Partners finanšu rādītāji.

Uzņēmuma pārdošanas apjoms 2020. gadā bija 600.02 miljoni ASV dolāru, kas ir par 4.07% vairāk nekā 2019. gadā. Saskaņā ar S-1 ziņojumu 6. gada pirmajos 2021 mēnešos uzņēmuma ieņēmumi bija 400.08 miljoni ASV dolāru, kas ir par 55.01% vairāk nekā tajā pašā periodā. 2020. gada. Pēdējo 12 kalendāro mēnešu laikā ieņēmumi bija USD 742.26 miljoni.

Nauda un tās ekvivalenti uzņēmuma bilancē ir 76.05 miljoni ASV dolāru, savukārt kopējās saistības ir 1.49 miljardi ASV dolāru, tostarp divi ilgtermiņa aizdevumi 1.4 miljardu ASV dolāru vērtībā. Ensemble Health Partners rada pozitīvu naudas plūsmu, pieaugot ieņēmumiem.

Ensemble Health Partners stiprās un vājās puses

Ir pienācis laiks uzsvērt Ensemble Health riskus un priekšrocības. Es uzskatu, ka uzņēmuma stiprās puses ir:

  • Neto peļņas pieauguma temps virs 90%.
  • Zema parādu slodze.
  • Balvas labākajam darba devējam un pakalpojumu kvalitātei.
  • Daudzsološs mērķa tirgus.
  • Skaņas pārvaldība.

Starp ieguldījumu riskiem es nosauktu:

  • Zems ieņēmumu pieauguma temps.
  • Nestabila tīrā peļņa.
  • Uzņēmums nemaksā dividendes.

Informācija par IPO un Ensemble Health Partners kapitalizācijas aprēķins

Sākotnēji kompānijas vadība plānoja iznākt biržā oktobra beigās, taču vēlāk nolēma IPO atlikt. IPO parakstītāji ir Robert W. Baird & Co. Incorporated, William Blair & Company, LLC, Academy Securities, Inc., Loop Capital Markets LLC, Guggenheim Securities, LLC, Credit Suisse Securities (USA) LLC, Evercore Group LLC, Wells Fargo Securities, LLC, SVB Leerink LLC, Deutsche Bank Securities Inc., BofA Securities, Inc. un Goldman Sachs & Co. LLC.

IPO laikā uzņēmums plāno pārdot 29.5 miljonus parasto akciju par cenu 19-22 USD par akciju. Paredzams, ka IPO apjoms būs 605 miljoni USD ar kapitalizāciju līdz USD 3.62 miljardiem.

Parasti, lai novērtētu uzņēmuma kapitalizāciju no tehnoloģiskā sektora, mēs izmantojam reizinātāju Cenas un pārdošanas attiecība (P / S attiecība). IPO brīdī uzņēmuma P/S vērtība ir 4.88. Šīs nozares uzņēmumiem P/S var būt līdz 10, tāpēc Ensemble Health akciju kāpums var būt līdz 108.33%.

Ņemot vērā visu iepriekš minēto, es ieteiktu šo uzņēmumu vidēja termiņa / īstermiņa ieguldījumiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.25 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demonstrācijas kontā vienkārši reģistrējieties vietnē RoboForex.com un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.