Ieguldot akciju tirgū, jums jāņem vērā dažādi faktori un uzņēmumu dati, uz kuriem balstīsit savus ieguldījumu lēmumus. Viens no svarīgākajiem un sarežģītākajiem uzņēmumu veiksmes rādītājiem ir finanšu pārskats. Tas palīdz prognozēt turpmāko uzņēmuma attīstību un izlemt, vai tā akcijās ir vērts ieguldīt savu naudu.

Uzņēmumi, kuriem nav savas akcijas biržā tirgotie var neatklāt savus ziņojumus visiem ziņkārīgajiem. Pēc pieprasījuma viņi var sniegt šo informāciju nodokļu iestādēm vai potenciālajiem investoriem. Tomēr tikai valsts uzņēmumiem ir pilnībā jāatklāj savi finanšu pārskati.

Parasti pārskati tiek publicēti atklātos avotos vai uzņēmumu tīmekļa vietnēs. Pārskata periods, kas beidzas finanšu pārskatā, var būt ceturksnis, seši mēneši vai gads. Atsevišķos gadījumos uzņēmumi sniedz pārskatus ilgākam laika periodam, lai veiktu analīzi.

Finanšu pārskatu veidi

Starptautiski pieņemtā prakse piedāvā vairākus standarta ziņojumu veidus:

  • SFPS – Starptautiskais finanšu pārskatu standarts
  • ASV vispārpieņemtie grāmatvedības principi — ASV vispārpieņemtie grāmatvedības principi.

Pēdējo standartu izmanto uzņēmumi, kuru akcijas tirgo ASV akciju tirgos.

Kā liecina nosaukums, SFPS ir starptautisks pārskatu standarts. Diezgan bieži vienkāršākai analīzei SFPS pārskats tiek pielāgots ASV GAAP standartiem.

Kam un kādam nolūkam ir nepieciešams finanšu pārskats

Nodokļu iestādes aprēķina nodokļus uzņēmumam, pamatojoties uz pārskatiem. Informācijai jābūt absolūti reālai; datus, kas neatspoguļo patieso lietu stāvokli, nedrīkst publicēt.

Uzņēmuma vadība pieņem lēmumus par uzņēmuma tālāko attīstību, pamatojoties uz pārskatiem. Viņi var plānot biznesa paplašināšanu vai, gluži pretēji, atbrīvoties no zaru zaudēšanas, lai samazinātu nevajadzīgus izdevumus.

Akcionāri un investori izmantot atskaites, lai novērtētu uzņēmuma finanses, vadības darbu, investīciju perspektīvas utt.

Finanšu pārskati palīdz nākamajiem investoriem izlemt, kurā uzņēmumā investēt un ko darīt ar portfelī jau esošajām akcijām. Tāpat ziņojumā ir skaidri norādīts, vai uzņēmums maksās dividendes un cik daudz.

Ko jūs varat atrast finanšu pārskatā

Uzņēmuma peļņa un zaudējumi pārskata periodā

  1. Bruto peļņa
  2. Operatīvā peļņa
  3. Tīrā peļņa
  4. Pamata EPS

Līdzekļu plūsma

Pārskatā tiek uzskaitīti skaidras un bezskaidras naudas ieņēmumi un maksājumi par visiem rēķiniem, tostarp naudas plūsma no investīcijām, pamatdarbības un finanšu darbības.

Līdzsvarot

Pārskatā ir parādīti uzņēmuma finanšu rādītāji pārskata periodā: uzņēmuma kopējā vērtība, ieskaitot skaidru naudu, īpašumu un saistības.

Kā izmantot finanšu pārskatus

Izpētījis uzņēmuma vai vairāku uzņēmumu finanšu pārskatus, investors var veikt sava biznesa salīdzinošu analīzi. Tā ir pavisam vienkārša lieta.

Vispirms izvēlieties uzņēmumus, kurus vēlaties salīdzināt, bet pārliecinieties, ka tie strādā vienā nozarē vai ražo līdzīgus produktus. Būtu nepareizi salīdzināt uzņēmumu, kas ražo smagos metālus, un izklaides uzņēmumu. Šādā gadījumā salīdzinājums būs nepareizs vairāku iemeslu dēļ.

Uzzīmējiet tabulu ar jums interesējošiem rādītājiem. Tādējādi varat novērtēt attīstības perspektīvas un iespējamo peļņu no investīcijām. Parasti salīdzināšanai tiek ņemti abu uzņēmumu iepriekšējie ziņojumi, kā arī tiek veikta salīdzinošā analīze, kas cita starpā palīdz novērtēt iespējamās dividendes un uzņēmuma tirgus ilgtspēju.

Ja uzņēmuma rezultāti sagādā vilšanos, atturieties no ieguldījumiem tajā. Perspektīvi uzņēmumi ar inovatīviem produktiem var būt izņēmums, taču nekad neaizmirstiet par paaugstinātiem riskiem.

Kādus rādītājus parasti salīdzina?

  1. Tīrā peļņa
  2. Bruto peļņa
  3. Operatīvā peļņa
  4. Pamata EPS
  5. Naudas plūsma no visām saimnieciskajām darbībām
  6. Apgrozāmie un ilgtermiņa līdzekļi
  7. Saistības, akcijas un parādi

Kur atrast finanšu pārskatus

Lai pārbaudītu un izpētītu kāda uzņēmuma finanšu pārskatu, varat to meklēt atklātajos avotos internetā vai doties tieši uz uzņēmuma vietni.

Izpētīsim American Airlines Group ziņojuma piemēru. Mēs ejam uz tās oficiālo vietni, izvēlamies sadaļu Investoriem (dažādiem uzņēmumiem sadaļai var būt nedaudz atšķirīgi nosaukumi).

Kur atrast finanšu pārskatus

Izvēlieties finanšu pārskatu par iepriekšējo periodu.

Kur atrast finanšu pārskatus

Tad jums vienkārši jāizpēta informācija, jāpiemēro salīdzināšanas analīze un jāpārliecinās, vai šis uzņēmums jums ir piemērots.

Finanšu pārskati American Airlines Group
Finanšu pārskati American Airlines Group

Grunts līnija

Investoram nav iemesla izpētīt visu finanšu pārskatu. Pārskatos var būt līdz 200 lappusēm un daļa informācijas, kas paredzēta ļoti nelielam cilvēku skaitam.

Optimāla izeja ir izvēlēties vairākus indikatorus un izmantot tikai tos. Ņemiet vērā, ka jums ir jāizpēta pārskati par iepriekšējo pārskata periodu. Lai redzētu pilnu ainu, parasti tiek izmantoti gada pārskati.

Pieņemot lēmumus, investorus bieži mulsina impulsīvi izteikumi vai negatīvas ziņas par uzņēmumu. Šajā gadījumā drošāk būs rīkoties, balstoties uz cipariem un faktiem, nevis emocijām.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2009. gada darbojas Forex, arī tirgojas akciju tirgū. Regulāri piedalās RoboForex tīmekļa semināros, kas paredzēti klientiem ar jebkura līmeņa pieredzi.