Kā no 1,000,000 40,000 eiro padarīt 75 40,000 1 eiro? Atbildi uz šo jautājumu zina Ingeborg Mootz, “vecais tirgotājs”, kurš biržas atklāja XNUMX gadu vecumā. Viņa sāka ar XNUMX XNUMX DM depozītu un izdevās pārvērst šo summu XNUMX miljonā.

Savās finanšu operācijās viņa deva priekšroku akcijas Eiropas bankām, un mēs tām arī šodien pievērsīsim uzmanību.

Eiropas banku akciju kritums

Pēc hipotēku krīzes ASV dažas problēmas “pārgāja” uz Eiropas ekonomikām. Rezultātā Eiropas Centrālā banka sāka pazemināt procentu likmi no 4.25% uz 1%.

Tomēr ar to nepietika. Galu galā ECB turpināja pazemināt likmi un 2015. gadā sasniedza nulli. Šādas zemas likmes apgrūtināja banku peļņas gūšanu, un rezultātā investori sāka pamest sektoru.

Lūdzu, ņemiet vērā Deutsche Bank AG (NYSE: DB) diagrammu: kopš 2007. gada tā ir zaudējusi 95%.

Deutsche Bank diagramma
Deutsche Bank diagramma

Tas ir salīdzināms ar TAL Education Group (NYSE: TAL) zaudējumiem, kas kopā ar citiem Ķīnas tiešsaistes izglītības sektora pārstāvjiem guva lielu triecienu no jaunajiem valdības noteikumiem izglītības jomā.

TAL Izglītības grupu diagramma
TAL Izglītības grupu diagramma

Inflācija liek ECB paaugstināt likmi

Taču šobrīd situācija Eiropas tirgū mainās: pirmo reizi 30 gadu laikā inflācija sasniedza 5.1% un lika ECB paaugstināt likmi. Tas pozitīvi ietekmēs finanšu iestāžu ienākumus.

Inflācija eirozonā
Inflācija eirozonā

Pēdējo lēmumu par likmi ECB pieņēma 3. februārī – tā palika nemainīga 0.00% līmenī. Tomēr ECB vadītāja Kristīne Lagarda nesen sacīja, ka vairs nav tik pārliecināta par maz ticamo likmju paaugstināšanu 2022. gadā.

Tirgus dalībnieki uzskatīja, ka tas ir signāls par labu monetārās politikas stingrībai. Tā rezultātā, DAX (GER40) kritās, un 10 gadu obligāciju ienesīgums pirmo reizi kopš 2019. gada sasniedza pozitīvo apgabalu. Tāpēc mums jāpievērš uzmanība Eiropas banku sektoram.

Vācijas 10 gadu obligāciju ienesīguma diagramma
Vācijas 10 gadu obligāciju ienesīguma diagramma

Bankas uzkrāja tonnām finanšu rezerves

Pandēmijas laikā bankas gatavojās sliktākajam un uzkrāja rezerves. Papildus tam regulators noteica moratoriju prēmiju un dividenžu izmaksām, kā arī paaugstināja prasības aizņēmējiem, lai samazinātu izsniegto kredītu skaitu.

Finansējuma ziņā pandēmija noritēja labāk, nekā gaidīts. Problēmu aizdevumi, kuru skaits nebija liels, neizraisīja finanšu iestāžu sabrukumu. Galu galā bankas uzkrāja tonnām finanšu rezerves, un tagad investori cer, ka šī nauda tiks novirzīta dividenžu izmaksām un akciju atpirkšanai.

Savukārt regulators atcēla moratoriju un pazemināja prasības kredītņēmējiem – tas palīdzēs finanšu iestādēm sniegt vairāk kredītu un palielināt ieņēmumus.

Eiropas bankas, kurām vērts pievērst uzmanību:

  • ING Group
  • Deutsche Bank
  • UBS grupa

ING Group

ING Group NV (NYSE: ING) ir lielākā banku grupa Nīderlandē; tā galvenie tirgi ir Nīderlande, Beļģija, Luksemburga un Vācija. Grupa ierindojas starp 30 lielākajām bankām ar vismaz 30% no aktīviem hipotēkām.

Bankas pamatā esošā peļņa ir procentu ieņēmumi no esošajiem kredītiem. 4. gada 2021. ceturkšņa pārskats uzrādīja ieņēmumu pieaugumu par 4.5% līdz 5.28 miljardiem ASV dolāru. Procentu peļņa pieauga par 17%, savukārt pašu kapitāla atdeve sasniedza 9.2%.

Refinansēšanas likmes paaugstināšana pozitīvi ietekmēs finanšu institūcijas ieņēmumus, tāpēc tās ceturkšņa pārskati iepriecinās investorus visa 2022. gada garumā.

Runājot par Amerikas bankām, to akcijas jau tagad tirgojas tuvu visu laiku augstākajām vērtībām, kas gan Eiropas banku gadījumā nav. ING grupas akcijas tirgojas par 55% zem augstākā līmeņa, un līdz ar to tām ir izaugsmes potenciāls sasniegt 34 ​​USD par akciju.

ING grupas diagramma
ING grupas diagramma

Deutsche Bank

Deutsche Bank AG (NYSE: DB) ir vecākā banka Eiropā, kas tika dibināta 1870. gadā Berlīnē. Banka ir starp 30 lielākajām bankām un darbojas 58 valstīs.

Deutsche Bank 27. janvārī nāca klajā ar savu finanšu pārskatu par 2021. gada ceturto ceturksni. Neto peļņa bija 315 miljoni eiro, kas ir par 160% vairāk, salīdzinot ar 2020. gada attiecīgo periodu. Gada ienākumi sasniedza 25.4 miljardus eiro, kas ir labākais rādītājs. rezultāts pēdējo 10 gadu laikā.

Sākot ar 2020. gada martu, krājumi ir palielinājušies par vairāk nekā 200%. Var pieņemt, ka krājumam “beidzās gāze”, un mēs to pamanījām pārāk vēlu. Tomēr nedēļas diagramma liecina par pretējo: mēs esam sava ceļa pašā sākumā. Šeit mēs varam veikt analoģiju ar Bank of America Corporation (NYSE: BAC).

Bank of America un Deutsche Bank akciju krituma izraisītāji ir līdzīgi, taču, tā kā uzņēmumus regulē dažādas iestādes un tie darbojas dažādās ekonomikās, atšķiras arī to ceļi uz atveseļošanos.

Amerikas uzņēmumi attīstās ātrāk. ASV Fed paziņo par vairākiem iespējamiem likmju paaugstinājumiem 2022. gadā, taču ECB sniedz tikai mājienus. Šī iemesla dēļ Eiropas banku akcijas atgūst daudz lēnāk nekā to Amerikas banku akcijas.

Pievēršot uzmanību Bank of America akcijām, mēs redzam, ka tās tirgojas tuvu visu laiku augstākajam līmenim, lai gan 2009. gadā tā sasniedza 2.12 USD zemāko punktu. Kopš tā laika akcijas ir pieaugušas par 2,185%.

Deutsche Bank un Bank of America diagrammas

Pēc hipotēkas krīzes Deutsche Bank akcijas noslīdēja līdz 20 dolāriem un tā vietā, lai atgrieztos visu laiku augstākajā līmenī, turpināja kristies un sasniedza zemāko līmeni pie 5 dolāriem. Tikai tagad viņi sāk atgūties. Lai atgrieztos pie visu laiku augstākajām vērtībām, akcijām ir jāpieaug par 738%. Tas ir lielisks izaugsmes potenciāls.

UBS grupa

UBS Group AG (NYSE: UBS) ir starptautiski atzīta Šveices banka, kas pārvalda aktīvus vai privātos un korporatīvos klientus. Šobrīd banka pārvalda lielāko privātās bagātības apjomu pasaulē.

UBS tiek uzskatīta par vienu no ietekmīgākajām finanšu iestādēm uz planētas. 2021. gadā tā ir trešā lielākā banka Eiropā. Puse pasaules miljardieru ir tās klientu vidū.

24.janvārī banka paziņoja, ka tās ienākumi 2021.gada ceturtajā ceturksnī bija 8.73 miljardi ASV dolāru, kas liecina par 7.5% pieaugumu salīdzinājumā ar 2020.gada attiecīgo periodu un par 3% virs finanšu ekspertu prognozētās summas.

Savā prognozē bankas vadība sagaida turpmāku ienākumu pieaugumu un paziņo par līdzekļu apjoma pieaugumu, kas tiks tērēts akciju atpirkšanai.

UBS akcijas tiek tirgotas Ņujorkas un Šveices biržās. Tas ir bijis NYSE kopš 2014. gada, tāpēc mēs analizēsim SWX diagrammu.

UBS cieta arī no hipotēkas krīzes ASV, bet tās akcijas zaudēja 90%. Kopš šī brīža ir pagājuši 13 gadi, bet akcijas atguvās tikai par 14% un pašlaik tiek tirgotas ar pretestību 20 USD.

Ja ECB sāks paaugstināt likmi un banku sektors “atdzīvosies”, UBS akcijas var atgriezties savā visu laiku augstākajā līmenī, kas nozīmē izaugsmes potenciālu virs 300%.

UBS grupas diagramma
UBS grupas diagramma

Secinājumi

2021. gada sākumā Vorens Bafets iegādājās Amerikas banku akcijas, kuru tirdzniecība tagad ir visu laiku augstākajā līmenī. Eiropas bankas joprojām dzīvo ēnā.

Arvien biežāk klīst runas, ka Amerikas akcijas ir “pārpirktas” un ir pēdējais laiks pievērst uzmanību citiem tirgiem. Eiropas banku sektors, kas šobrīd atrodas atveseļošanās ceļa pašā sākumā, varētu būt laba alternatīva. Ja ECB pastiprinās savu monetāro politiku, tas būs lielisks katalizators minētā segmenta izaugsmei.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.