The krišana akcijas Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) darbība ir apstājusies, tāpēc tagad tās pakāpeniski atgūstas. Varētu šķist, ka izaugsmes virzītājspēks bija ziņas par Xilinx iegādi, taču patiesībā bija arī citi iemesli. Par tiem mēs šodien runāsim.

AMD ceturkšņa ziņojums

1. februārī tika prezentēts 4. gada 2021. ceturkšņa pārskats. Tas parādīja, ka, salīdzinot ar to pašu 2020. gada ceturksni, ieņēmumi pieauguši par 49% līdz 4.83 miljardiem USD. Eksperti bija prognozējuši 4.53 miljardus USD, līdz ar to faktiskais rezultāts kļuva par patīkamu pārsteigumu investoriem.

EPS pieauga par 77%, sasniedzot 0.92 USD, tīrā peļņa — par 76% līdz 1.1 miljardam USD. Ņemiet vērā, ka tīrā peļņa pieaug jau 4 ceturkšņus pēc kārtas.

Turklāt ziņojuma publicēšana uzmanību piesaistīja uzņēmuma vadības izteiktā labā prognoze 2022. gadam. Viņi sagaida, ka pārdošanas apjoms sasniegs 21.5 miljardus USD, kas ir par 31% vairāk nekā 2021. gadā.

Pēc ziņojuma atklāšanas AMD akcijas pieauga par 11%. Ar šo informāciju pietika, lai domātu par investīcijām Advanced Micro Devices 2022. gadā, un tomēr ir vairāk iemeslu optimismam.

Ķīna ļauj AMD iegādāties Xilinx

Advanced Micro Devices jau sen ir alkst pēc Xilinx. Pirmo reizi viņi par apvienošanos runāja 2020. gada oktobrī. Tomēr process aizņēma ilgāku laiku, nekā paredzēts, un iemesls bija Ķīna. Lielo tehnoloģiju uzņēmumu, kuru produkti tiek izmantoti visā pasaulē, apvienošanās jāsaņem Lielbritānijas, Eiropas, ASV un Ķīnas regulatoriem.

Ķīna paņēma laiku, izsniedzot atļauju, tomēr 14. februārī mēs dzirdējām, ka atļauja ir piešķirta – ar noteiktiem nosacījumiem, protams. AMD un Xilinx kopproduktiem jābūt pieejamiem Ķīnas vietējā tirgū, un to centrālajiem procesoriem un grafiskajiem procesoriem jābūt saderīgiem ar Ķīnas aparatūru.

Regulatori palielina sāncensību

Šogad liels līgums starp NVIDIA korporācija (NASDAQ: NVDA) un ARM Limited nekad nav parakstīts. AMD nav tik liels kā NVIDIA vai Intel Corporation (NASDAQ:INTC), tāpēc tā apvienošanās nav tik rūpīgi pārbaudīta.

Tas rada priekšstatu, ka regulatori šādā veidā cenšas palielināt konkurenci pusvadītāju tirgos, atbalstot AMD. Tādējādi Intel investoriem jābūt īpaši uzmanīgiem.

2015. gadā Intel iegādājās Altera. Tajā laikā tas bija otrais (pēc Xilinx) programmēto loģistikas integrālo shēmu ražotājs. Tomēr šis ieguldījums nekad nav palīdzējis Intel. Ja AMD ņem vērā Intel kļūdas, apvienošanās ar Xilinx var sasniegt uzņēmumu pusvadītāju nozarē.

AMD ieņem savu daļu no pusvadītāju tirgus

Finanšu pārskati par iepriekšējiem ceturkšņiem liecina, ka AMD pārdošanas apjomi pieaug ātrāk nekā Intel. Sākotnēji Intel vadība vājo statistiku mēģināja skaidrot ar pusvadītāju trūkumu un problēmām piegādes ķēdē.

Tomēr AMD ceturkšņa ziņojuma publicēšana, kas neuzrādīja būtisku iepriekš minēto faktoru ietekmi, lika Intel investoriem domāt citādi. Līdz ar to Intel zaudē savas pozīcijas pusvadītāju tirgū.

Izmaiņas nozarē apstiprina Mercury Research, kas liecina: AMD īpatsvars procesoru tirgū ir sasniedzis 25.6%, savukārt Intel pēdējo divu gadu laikā ir samazinājies no 78.3% līdz 74.4%. AMD arī šķendējas par NVIDIA grafisko procesoru tirgū: tur uzņēmums tagad aizņem 18%, kas arī ir tā visu laiku augstākais rādītājs.

Pieprasījums pēc pusvadītājiem joprojām ir augsts

Pandēmija izrādījās labākais laiks pusvadītāju uzņēmumiem. Tajā laikā daudzi cilvēki sāka mācīties un strādāt no mājām, kas palielināja pieprasījumu pēc datoriem.

Kad karantīna bija beigusies, pieprasījums pēc precēm negaidīti pieauga — cenas pieauga gandrīz visam. Vienlaikus zaļās enerģijas tendence kļuva spēcīgāka, veicinot pieprasījumu pēc elektromobiļiem. Tas izraisīja krasu pusvadītāju deficītu automobiļu rūpniecībā, tāpēc automašīnu ražotājiem bija jāpārtrauc rūpnīcas.

Pievienojiet šeit ažiotāžu ap 5G tehnoloģiju. Tā rezultātā pusvadītāju uzņēmumi sāka aktīvi investēt ražošanas jaudu paplašināšanā.

Pandēmija pamazām aptumšojas, bet pusvadītāju trūkums saglabājas. Uzņēmumi vairs neprasa darbinieku atgriešanos birojos. Veselības aprūpe, lauksaimniecība, mazumtirdzniecība un citas ekonomikas nozares ir paātrinājušas digitālās transformācijas procesu.

Elektriskās automašīnas kļūst izplatītas; pievienojiet šeit mākslīgo intelektu, datu apstrādes centrus un metaversu. Kopumā pieprasījums pēc pusvadītājiem tikai pieaug, un nav ne jausmas, kad tas stabilizēsies.

Iemesls pusvadītāju trūkumam

Varētu saprast, ka pusvadītāju trūkums rodas darbaspēka trūkuma vai piegādes problēmu dēļ. Tomēr patiesais iemesls patiesībā bija pieaugušais pieprasījums. Dati liecina, ka pusvadītāju pārdošanas apjomi pasaulē 2021. gadā pieauga par 26% līdz 555 miljardiem USD, savukārt piegādāto produktu vienību skaits pārsniedza 1.1 triljonu vienību.

Trūkumu galvenokārt radīja automobiļu rūpniecība. Problēmas risināšanai pusvadītāju uzņēmumi palielināja ražošanu līdz neredzētam līmenim, tomēr ar to nepietika, jo pieprasījumu sāka radīt citas tautsaimniecības nozares.

Tas nozīmē, ka jo vairāk un dziļāk tiks digitalizēta mūsu dzīve, jo lielāks būs pieprasījums pēc pusvadītājiem. Līdz ar to šai nozarei ir potenciāls turpmākai izaugsmei.

Kāpēc AMD ir interesants

Pirmkārt, pievienojot Xilinx, Advanced Micro Devices paplašina savu mērķa tirgu par 38% no 80 miljardiem līdz 110 miljardiem USD.

Otrkārt, aģentūra Moody's paaugstinājusi AMD reitingu līdz A3 ar prognozi "stabila". Ziņojumā aģentūra norāda, ka uzņēmuma ieņēmumi un tīrā peļņa turpinās pieaugt, un vienu no galvenajām lomām spēlēs Xilinx. Uzņēmums ļaus AMD pārsniegt personālo datoru, serveru un spēļu tirgu. Reitinga pieaugums līdz A3 ir nozīmīgs arī uzņēmuma akcijām, jo ​​tās kļūst pieejamas lieliem konservatīvajiem riska ieguldījumu fondiem.

Treškārt, Advanced Micro Devices popularitāte iedzīvotāju un uzņēmumu vidū stabili aug. Korporācija ir iekļauta atbildīgāko ASV uzņēmumu reitingā, kļūstot par 8. vietu no 500 uzņēmumiem ekoloģijas kategorijā. Novērtējums tika veikts pēc galvenajām efektivitātes pazīmēm, pamatojoties uz ziņojumiem un neatkarīgām aptaujām.

No pirmā acu uzmetiena pievienošanās reitingam ir maza vai vispār nav saistīta ar akciju cenu. Tomēr tas ir diezgan nepareizi. Aptauja liecina, ka iedzīvotāji uzņēmumu pazīst un tam uzticas. Tas nozīmē, ka tikmēr, kamēr bizness saskaras ar cilvēkiem, pastāv tieša saikne starp zīmola popularitāti un pieprasījumu pēc tā produktiem. Citiem vārdiem sakot, jo populārāks ir uzņēmums, jo lielāka iespēja, ka lietotāji no tā pasūtīs komponentus.

AMD akciju tehniskā analīze

Kopš 2016. gada AMD akcijas ir augušas par 6,500%. Tas ir traks skaitlis, un iemesls ir pieaugušais pieprasījums pēc tā produktiem no kriptovalūtu ieguvējiem.

Paredzams, ka šis pieaugums būs īslaicīgs, un tad analītiķi domāja, ka AMD akcijas samazināsies. Tomēr ogļrači palika ieinteresēti, viņiem pievienojās auto industrija, datu apstrādes centri, AI, metaverse un citi.

Beigās 2021. gadā AMD akcijas sasniedza augstāko atzīmi 160 USD un tikai tad sāka laboties. Pēdējo 3 mēnešu laikā akcijas zaudēja 30%, tomēr saglabājas augšupejošā tendencē. Tuvākais atbalsta līnija ir 100 USD, un tas ir līmenis, līdz akcijas, visticamāk, samazināsies.

Kāpēc mēs sagaidām, ka cena samazināsies? Kopš 2022. gada janvāra pastāv spēcīga korelācija starp S&P 500 un AMD akcijām. Tirgus dalībnieki baidās no augstās inflācijas izraisītas lejupslīdes un pāriet uz mazāk riskantiem aktīviem, piemēram, obligācijām. Šādos apstākļos S&P 500 krīt, un tas velk AMD akcijas aiz sevis.

Ja cena atkāpsies no minētā atbalsta līmeņa, tas nozīmēs pirmo signālu pakāpeniskai izaugsmei. Pretējā gadījumā kotācijas var samazināties līdz 80 USD, kur 200 dienas Kustīgais vidējaise iet. Šis ir stiprāks atbalsta līmenis, un līdz tam laikam tirgum vajadzēja iekļaut cenā visus inflācijas riskus.

Optimistiskākais scenārijs ir 120 USD pretestības līmeņa atkāpšanās. Tas liecinās, ka tirgus dalībnieki uzticas uzņēmumam un tas spēj sasniegt 2022. gadam izvirzītos mērķus.

Advanced Micro Devices akciju cenu diagramma
Advanced Micro Devices akciju cenu diagramma

Slēgšanas domas

Kopš gada sākuma tehnoloģiju sektors izrādījās autsaideru vidū, tāpēc šobrīd tur jāmeklē akcijas investīcijām. Skaitļi parāda, ka Advanced Micro Devices katru reizi ieņem savu tirgus daļu.

Turklāt, iegādājoties Filing, uzņēmums nostiprinās savas pozīcijas un paplašinās savu mērķa tirgu. Neaizmirstiet: eksperti prognozē, ka tur saglabāsies ārkārtīgi liels pieprasījums pēc pusvadītājiem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.