Mikrofoni, stereosistēmas un citas mūzikas preces ir ļoti pieprasītas. Mūsu šodienas raksts ir veltīts uzņēmumam Singing Machine Company Inc, kas izstrādā un ražo karaoke aprīkojumu. Uzņēmums plāno kotēt biržā, kotējot NASDAQ 25. maijā ar “MICS” simbolu.

Dziedāšanas iekārtas IPO: līderis karaoke aprīkojuma jomā

Ko mēs zinām par Singing Machine Company

Ir vērts atzīmēt, ka Singing Machine Company jau agrāk bija valsts uzņēmums. Tās akcijas tirgojās AMEX; tomēr kādu laiku vēlāk tie bija pieejami tikai ārpusbiržas tirgū.

Dziedāšanas mašīnu uzņēmuma bizness
Dziedāšanas mašīnu uzņēmuma bizness

Uzņēmuma darbība ir ļoti daudzveidīga un piedāvā vairākas produktu līnijas:

  • Mūzikas izstrādājumi bērnu izklaidei un mācīšanai. Tie ļauj ierakstīt un maskēt balsis. Šis segments veido ļoti nelielu daļu no uzņēmuma ieņēmumiem
  • Mikrofoni un aksesuāri. Produkti, kas aprīkoti ar Bluetooth, ir vispopulārākie
  • Mūzikas pakalpojumu abonēšana. Viens no tiem ir kopprodukts ar Stingray Digital
  • Iekārtas un produkti, kas ražoti tikai ar emitenta zīmolu. Piemēram, Carpool Karaoke Mic 2.0
  • Karaoke aprīkojums. Tas ir emitenta galvenais produkts, kas nodrošina vairāk nekā 70% no pārdošanas ieņēmumiem
Dziedāšanas mašīnu uzņēmuma bizness
Dziedāšanas mašīnu uzņēmuma bizness

Singing Machine Company ietver arī četrus meitasuzņēmumus – SMC, Commercial Offshore De Macau Limitada, SMC Logistics un SMC-Music. Galvenās ražotnes atrodas Ķīnā. Emitentam ir loģistikas centri ASV un Kanādā, kas tiek izmantoti preču piegādei patērētājiem.

Gandrīz 90% no Singing Machine Company ieņēmumiem gūst pieci augsta profila klienti: Walmart, Target, Costco, Sam's Club un Amazon.com. uzņēmuma vadība šobrīd strādā pie pārdošanas nodaļas dažādošanas.

Kādas ir Singing Machine Company mērķa tirgus izredzes?

Saskaņā ar Grand View Research datiem pasaules karaoke tirgus 2021. gadā tika lēsts 5.8 miljardu dolāru apmērā. Šis nozares segments šobrīd ir “nobriedušā vecumā”, tāpēc nav jēgas daudz runāt par vidējo gada pieauguma tempu. Saskaņā ar dažādām aplēsēm tas ir mazāks par 2.5%.

Singing Machine Company ir lielāko karaoke aprīkojuma ražotāju top 5. Uzņēmuma galvenie konkurenti ir:

  • Daiichikosho
  • Onkyo & Pioneer
  • Memorex
  • Elektrohome
  • Dziedāšana
  • Singtrix
  • eBērni
  • Bonaoks
  • Karaoke ASV
  • Jonu audio

Kā Singing Machine Company International darbojas finansiāli

IPO laikā emitents guva tīro peļņu, un tā jāuzskata par lielu priekšrocību. Mums ir iespēja veikt visaptverošu uzņēmuma finanšu darbības pārskatu.

Singing Machine Company finanšu rādītāji
Singing Machine Company finanšu rādītāji

2021. gada pēdējā ceturksnī uzņēmuma tīrā peļņa bija 1.43 miljoni ASV dolāru, kas ir par 22.2% vairāk, salīdzinot ar 2020. gada attiecīgo periodu. Tas ir iespaidīgs rezultāts, kas sasniegts, administratīvās izmaksas samazinot par 16%.

Ieņēmumi 3. gada pēdējos 2021 mēnešos bija USD 21.24, kas ir par 31.1% vairāk, salīdzinot ar 2020. gada trešo ceturksni. Kā redzam, Singing Machine Company veica labu darbu, gatavojoties IPO.

Singing Machine Company finanšu rādītāji
Singing Machine Company finanšu rādītāji

31. gada 2021. decembrī uzņēmuma Singing Machine Company kopējās saistības bija 7 miljoni ASV dolāru, un naudas ekvivalenti tā bilancē bija 0.4 miljoni ASV dolāru. Tas liek domāt, ka uzņēmuma bizness ir diezgan pārlieku noslogots.

Singing Machine Company stiprās un vājās puses

Uzņēmuma stiprās puses ir:

  • Neto peļņa
  • Nozares līderu top 5
  • Daudzveidīgs preču katalogs
  • Augsts ieņēmumu pieauguma temps
  • Skaņas vadība

Riska faktori ieguldījumiem Singing Machine Company akcijās ir:

  • Atkarība no komponentu un piederumu piegādes
  • Zems mērķa tirgus izaugsmes temps
  • Spēcīga konkurence

Ko mēs zinām par Singing Machine Company IPO

IPO parakstītājs ir Aegis Capital. Emitents plāno pārdot 784,000 4.1 akciju par cenu 3.2 USD par akciju. IPO apjoms varētu būt aptuveni 10.2 miljoni USD. Ja IPO būs veiksmīgs, uzņēmuma kapitalizācija varētu būt aptuveni USD XNUMX miljoni. Var pieņemt, ka šī nauda tiks iztērēta parādu dzēšanai.

Lai salīdzinātu uzņēmumu ar tā konkurentiem, kas jau ir nonākuši biržā, mēs izmantojam reizinātāju – Cenas un pārdošanas attiecība (P / S attiecība). Kawai Musical Instruments Manufacturing P/S vērtība ir 0.3. Uzņēmuma kapitalizācija var sasniegt 13.7 miljonus ASV dolāru, ja ieņēmumi iepriekšējos 12 mēnešos ir 45.8 miljoni ASV dolāru, kas ir par 34% vairāk nekā norādītā vērtība.

Var rasties iespaids, ka investorus vairāk interesē uzņēmuma izaugsmes perspektīvas nekā tā pašreizējie rezultāti. Singing Machine Company akciju pirkšanu var uzskatīt par klasisku riska ieguldījumu, kas nav piemērots visiem investoriem.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.