Šodienas rakstā mēs tuvāk apskatīsim GigaCloud Technology, Inc. — uzņēmumu, kas ir izstrādājis visaptverošus risinājumus B2B e-komercijai. 19. augustā tas plāno iziet uz biržu, kotējot NASDAQ ar “GCT” simbolu.

GigaCloud Technology IPO: tirgus vieta MVU

Ko mēs zinām par GigaCloud tehnoloģiju

GigaCloud Technology izstrādā un pārdod visaptverošus B2B e-komercijas risinājumus lieliem sūtījumiem, piemēram, mēbelēm, sadzīves tehnikai vai fitnesa aprīkojumam. Emitenta platforma savieno ražotājus no Āzijas ar komerciāliem starpniekiem no ASV un Eiropas.

GigaCloud tehnoloģijas bizness
GigaCloud tehnoloģijas bizness

GigaCloud tehnoloģija tika izveidota Honkongā. Lerijs Lei Vu ir uzņēmuma izpilddirektors kopš 2006. gada. Pirms tam viņš ieņēma līdzīgu amatu uzņēmumā New Oriental Education & Technology Group un pierādīja sevi kā augsti apmācītu speciālistu.

GigaCloud tehnoloģijas bizness
GigaCloud tehnoloģijas bizness

Uzņēmums palīdz klientiem veikt pārrobežu darījumus, transportējot preces un produktus no noliktavām gala klientiem par fiksētu cenu. 2021. gadā GigaCloud Marketplace kopprodukta vērtība bija gandrīz 414 miljoni USD.

GigaCloud tehnoloģijas bizness
GigaCloud tehnoloģijas bizness

31. gada 2022. martā uzņēmumam bija 21 noliktava ASV, Japānā, Lielbritānijā un Vācijā. 12 mēnešu periodā, kas beidzās 31. gada 2022. martā, platformas tirdzniecības apjoms bija 438 miljoni ASV dolāru; aktīvo komersantu un klientu skaits bija attiecīgi 410 un 3,782.

GigaCloud tehnoloģijas bizness
GigaCloud tehnoloģijas bizness

GigaCloud Technology jau piesaistīto investīciju apjoms ir 65 miljoni USD. Enkura investori bija DCM Ventures un JD.com.

GigaCloud Technology mērķa tirgus izredzes

Saskaņā ar Frost & Sullivan publicētajiem tirgus pētījumiem ASV B2B e-komercijas tirgus 1.3. gadā tika lēsts 2020 triljonu ASV dolāru apmērā. Paredzams, ka līdz 2025. gadam tas sasniegs 2.2 triljonus ASV dolāru.

GigaCloud Technology mērķa tirgus
GigaCloud Technology mērķa tirgus

Līdz ar to saliktā gada pieauguma likme (CAGR) varētu būt 10.7% no 2020. līdz 2025. gadam. Galvenie šīs izaugsmes katalizatori ir viedtālruņu pieaugošā izmantošana iepirkšanās tiešsaistē, jaunu e-komercijas platformu pieaugums un alternatīvu maksājumu risinājumu attīstība.

Prognozes ASV e-komercijas tirgum
Prognozes ASV e-komercijas tirgum

Galvenie konkurenti ir:

  • AliExpress
  • Amazone
  • mērķis
  • Mazs
  • Rakuten
  • Taobao

Kā GigaCloud Technology darbojas finansiāli

S-1 veidlapas finanšu dati liecina par 21.89% uzņēmuma tīrās peļņas kritumu 2021. gadā salīdzinājumā ar 2020. gadu, kas nozīmē, ka samazinājums ir USD 29.26 miljoni. Tomēr 2020. gadā tīrā peļņa pieauga par 1,200%, tāpēc kritums nebija pārsteigums.

GigaCloud Technology finanšu rādītāji
GigaCloud Technology finanšu rādītāji

12 mēnešu periodā, kas beidzās 31. gada 2022. martā, GigaCloud Technology tīrā peļņa bija 26.02 miljoni USD. 2022. gada pirmajos trīs mēnešos šis rādītājs bija 4.74 miljoni ASV dolāru. Tajā pašā 2021. gada periodā tas bija 7.98 miljoni USD.

2022. gada pirmajos trīs mēnešos emitenta ieņēmumi bija 31,22 miljoni ASV dolāru, kas ir par 52.89% vairāk nekā 2021. gada attiecīgajā periodā (20.42 miljoni ASV dolāru). No 2021. gada aprīļa līdz 2022. gada martam pārdošanas apjoms bija 109.13 miljoni ASV dolāru.

Emitenta naudas pozīcija minētajā periodā bija negatīva – USD 0.8 miljoni. 31. gada 2022. martā uzņēmuma GigaCloud Technology kopējās saistības bija 216.5 miljoni ASV dolāru, savukārt naudas ekvivalenti bilancē bija 49.5 miljoni ASV dolāru.

GigaCloud tehnoloģijas stiprās un vājās puses

Es uzskatu, ka uzņēmuma priekšrocības ir šādas:

  • Perspektīvais mērķa tirgus
  • Ieņēmumu pieauguma temps pārsniedz 50% gadā
  • Liela ģeogrāfiskā pēda
  • Patentēta programmatūra klientu piesaistei
  • Neto peļņa

Starp ieguldījumu riskiem es nosauktu:

  • Spēcīga konkurence
  • Neto peļņas samazināšanās
  • Negatīvā naudas pozīcija

Ko mēs zinām par GigaCloud Technology IPO

IPO parakstītājs ir Aegis Capital Corp. Emitents plāno pārdot 3.5 milj. akcijas par cenu 11.25 USD par akciju. Paredzams, ka bruto ieņēmumi pārsniegs 39 miljonus ASV dolāru, neskaitot parakstītāja pārdotās parastās iespējas. Neviens no aktīvajiem vai potenciālajiem akcionāriem neizrādīja interesi par jaunu akciju iegādi par IPO cenu.

Pieņemot, ka IPO ir veiksmīgs par piedāvāto cenu, emitenta vērtība IPO, neskaitot parakstītāju iespējas, varētu būt aptuveni 337 miljoni USD. The Cenas un pārdošanas attiecība (P / S attiecība) reizinātājs varētu sasniegt diezgan pieņemamu vērtību 3.46, kas ir nedaudz zem vidējās vērtības šajā nozarē (5). Paturot to visu prātā, uzņēmuma akciju pieaugums bloķēšanas periodā varētu būt 44.5%.

GigaCloud Technology akciju iegādi var uzskatīt par riska svērtu ieguldījumu.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Ir tirgū kopš 2012. gada. Ir augstākā izglītība finanšu un ekonomikas jomā. Sāka tirdzniecību Forex valūtu tirgū, pēc tam interesējās par akciju tirgu un tagad specializējas IPO un portfeļa ieguldījumu analīzē.