Saskaņā ar 10. augustā publicēto informāciju ASV inflācija jūlijā sasniedza 0% un noslīdēja no +9.1% līdz +8.5% g/g. Kamēr mēneša inflācija pirmo reizi divu gadu laikā nokritās līdz nullei, S&P 500 (US500) akciju indekss virzījās uz augšu un izlauzās cauri. pretestības līmenis par 4,200 USD.

Inflācijas samazināšanās varētu nozīmēt, ka ir sasniegts dibens, tāpēc akcijas tirgū varētu sākt atgūties. Kuras akcijas šajā gadījumā varētu būt vērts aplūkot?

Ko izvēlēties: obligācijas vs akcijas

Populārs akciju tirgus instruments ir valsts kases obligācijas, kas rada ne tikai spekulatīvu peļņu, bet arī kupona ienesīgumu: procenti tiek maksāti neatkarīgi no obligācijas kustībām. Tomēr ienesīgums pēdējā laikā samazinās, jo tirgus sāk ņemt vērā Fed procentu likmes samazināšanos 2023. gadā.

Tagad trīs gadu obligāciju ienesīgums ir +3.1%. Pie +8.5% inflācijas ienesīgums ir negatīvs. Tomēr trīs gadu laikā inflācija varētu sasniegt FED plānotos 2%; tomēr pat šādā situācijā tā vidējā vērtība varētu būt virs 3%. Ja tā, tad loģiski būs meklēt izdevīgākas investīciju iespējas.

Un šeit mēs apskatīsim dividende akcijas. Pat ja to vērtība nemainīsies, peļņa tiks gūta no dividenžu maksājumiem.

Kāpēc dividenžu kompānijas ir laba izvēle

Ja uzņēmumi maksā tādas pašas dividendes, kad akciju cena samazinās, procentuālais ienesīgums palielinās. Iedomājieties, ka akcijas maksā 50 USD un dividendes ir 5 USD gadā, tātad ienesīgums ir 10%. Pēc tam akciju cena nokrītas līdz 25 USD, bet dividendes paliek 5 USD līmenī. Ja jūs pērkat akcijas par 25 USD, procentuālais ienesīgums būs 20%.

Pašlaik daudzas akcijas tirgū tirgojas daudz zem visu laiku augstākajām vērtībām. Tie, iespējams, ir iepriekš pārpirkti, un pašreizējā cena atspoguļo faktisko situāciju uzņēmumā. Ja tā, maz ticams, ka akcijas tuvākajā nākotnē atgriezīsies pie augstākajām vērtībām, taču tas nav nepieciešams. Ir svarīgi, lai uzņēmums turpinātu maksāt tāda paša lieluma dividendes.

Prāta inflācija

Izvēloties emitentu, nekad nevajadzētu aizmirst par inflāciju, kas šobrīd ir +8.5% gadā. Akciju tirgū plaši apspriestā lejupslīde, visticamāk, samazinās inflāciju. Tam sekos patērētāju pieprasījums.

Ņujorkas Federālo rezervju banka laiku pa laikam veic patērētāju cerību izpēti. Saskaņā ar jaunāko pētījumu, 2022. gadā patērētāji sagaida, ka inflācija trīs gadu laikā sasniegs 6.2% un 4%.

Gaidāmā ASV inflācijas diagramma pēc viena gada
Gaidāmā ASV inflācijas diagramma pēc viena gada
Sagaidāmā ASV inflācijas diagramma pēc trim gadiem
Sagaidāmā ASV inflācijas diagramma pēc trim gadiem

Zinot to, mēs varam meklēt uzņēmumus, kuru akciju dividenžu ienesīgums nav zemāks par 6%. Turklāt uzņēmumu naudas plūsmai vajadzētu pieaugt, pretējā gadījumā dividendes var samazināties vai vienkārši tikt atceltas.

Uzņēmumi, kas atbilst meklēšanas kritērijiem

Dividenžu maksājumi Medical Properties Trust, Global Medical REIT un Rio Tinto Group akcijās pārsniedz 6%. Mēģināsim noskaidrot, kādā ziņā šo uzņēmumu biznesa modeļi ir unikāli.

Medicīnisko īpašību trests

Tuvojas rudens, kas nozīmē, ka būs vairāk elpceļu slimību. Turklāt COVID-19 nav pazudis no apvāršņa; diemžēl apkārt ir arī mērkaķbakas.

Ņemot to visu vērā, ir vērts paskatīties uz veselības aprūpes nozari. Tāpat mums nav jāmin, kuras zāles ASV Pārtikas un zāļu pārvalde (FDA) apstiprinās un nonāks tirgū.

Mēs varētu pārbaudīt uzņēmumus, kas izīrē nekustamo īpašumu uzņēmumiem un iestādēm no veselības aprūpes sistēmas. Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW) veic šādas darbības.

Tas ir pasaulē lielākais slimnīcu ēku īpašnieks: 431 iestāde ASV, Austrālijā, Kolumbijā, Vācijā, Portugālē, Spānijā, Šveicē, Somijā un Lielbritānijā.

Medical Properties Trust dividendes izmaksā kopš 2006. gada. Maksimālais rentabilitātes līmenis 21.72% tika sasniegts 2009. gadā, kad pēc hipotēku krīzes akcijas nokritās par 78%. Tagad uzņēmums katru gadu maksā 1.11 USD par akciju, kas ir 7.15% gadā. Uzņēmuma rentabilitāte ir 40%.

Pašlaik Medical Properties Trust kotācijas ir par 30% zemākas par visu laiku augstāko līmeni. Tuvākais atbalsta līmenis ir 14.4 USD.

Medical Properties Trust akciju cenu diagramma
Medical Properties Trust akciju cenu diagramma

Globālās medicīnas REIT

Global Medical REIT Inc. (NYSE: GMRE) trestam pieder 181 slimnīcas ēka un iznomā tās veselības aprūpes iestādēm.

2016. gadā Global Medical REIT veica IPO un sāka izmaksāt dividendes 2017. gadā, pakāpeniski palielinot to apjomu. Maksimālais ienesīgums 11.25. gadā bija 2018%. Tad akciju cena sāka augt, kas lika ienesīgumam samazināties, jo to pieaugums nespēja panākt akciju cenas pieaugumu.

Global Medical REIT dividenžu maksājumu vēsture
Global Medical REIT dividenžu maksājumu vēsture

Diagrammā redzams, ka dividendes ir augušas kopš pirmās iemaksas. Tas negarantē izaugsmi nākotnē, taču varam pieņemt, ka, ja uzņēmums gūs peļņu, tendence, visticamāk, saglabāsies.

Pašreizējais dividenžu ienesīgums ir 7.02%. Global Medical REIT akcijas nesen ir pārsniegušas pretestības līmeni pie 11.5 USD un turpina tirgoties virs tā. Nākamais pretestības līmenis ir 13 USE.

Global Medical REIT akciju cenu diagramma
Global Medical REIT akciju cenu diagramma

Rio Tinto grupa

Ne tikai veselības aprūpes nozare izskatās daudzsološa attiecībā uz dividenžu ienesīgumu. Ir arī kalnrūpniecības nozare, kas var pielāgoties ilgtermiņa idejām.

Pāreja uz zaļo enerģiju nozīmē palielinātu krāsaino metālu ieguvi, tāpēc šīs nozares uzņēmumi varēs pārdot vairāk produkcijas, un tas burtiski ir peļņas pieauguma solījums. Galvenais, lai metāla cenas nenokristu zem pašizmaksas.

Rio Tinto Group (NYSE: RIO) pēta, iegūst un apstrādā minerālus un metālus. Tas darbojas visā pasaulē un piedāvā diezgan plašu metālu sortimentu, tostarp litiju, alumīniju un misu, kas ir ļoti svarīgi zaļās enerģijas pārejai.

Papildus metāliem Rio Tinto Group iegūst dimantus, zeltu, borātu, titāna dioksīdu, sāli un dzelzsrūdu. Tam pieder naftas pārstrādes rūpnīcas, elektriskās rūpnīcas un metalurģijas rūpnīcas. Uzņēmuma rentabilitāte sasniedz 29%.

Uzņēmumam ir garš stāsts par dividenžu izmaksu, un pašreizējais ienesīgums ir 11.4% gadā. Rio Tinto Group kotācijas ir par 24% zemākas par visu laiku augstāko līmeni. Tuvākais atbalsta līmenis ir 54 USD.

Rio Tinto Group akciju cenu diagramma
Rio Tinto Group akciju cenu diagramma

Slēgšanas domas

Lielākā daļa akciju biržā tirgojas zem to pēdējā laika maksimuma. Tas nenozīmē, ka ir ideāls brīdis akciju iegādei; tomēr mēs nevaram noliegt, ka dividenžu ienesīgums pieaug, akciju cenai krītot. Tādējādi dividendes ir diezgan pievilcīgs stāsts; galvenais, lai drīz inflācija sāktu kristies.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.