Šajā rakstā mēs izskaidrosim, kā NASDAQ-100 indekss mainījās 19. decembrī, mēģināsim analizēt, kas notiek ar jaunpienācēju vērtību, un paskaidrosim, pēc kādiem kritērijiem veikta atlase.

NASDAQ-100 indeksa kopsavilkums

viņš NASDAQ-100 (NAS100) ir ASV akciju indekss kas ietver 100 lielākos uzņēmumus pēc kapitalizācijas, kas pārstāv dažādas ekonomikas nozares, izņemot finanses. Tās vēsture aizsākās 1985. gadā. Indekss ir sadalīts šādi: tehnoloģiju sektors veido 51.2%, sakaru pakalpojumu sektors - 15.2%, patērētāju sektors - 13.5%, un visas pārējās nozares nepārsniedz 10%.

NASDAQ-100 indeksa sastāva sadalījums pa sektoriem
NASDAQ-100 indeksa sastāva sadalījums pa sektoriem

Uzņēmumu atlases kritēriji

  • Kotēts NASDAQ biržā
  • 100 lielākie uzņēmumi pēc kapitalizācijas
  • Vidējais dienas tirdzniecības apjoms pēdējo trīs mēnešu laikā pārsniedz 200,000 XNUMX akciju
  • Ja emitents ir reģistrēts ārpus ASV, tā akciju opcijas ir jātirgo ASV biržā
  • Atlases procesā tiek izveidots 125 uzņēmumu saraksts, no kuriem 100 ir iekļauti indeksā, bet pārējie ir gaidīšanas sarakstā
  • Finanšu sektora uzņēmumi nav iekļauti
  • Uzņēmumi, kas iesnieguši bankrota pieteikumu, nav iekļauti

NASDAQ-100 atjauninājums 2022. gadā

Indekss katru gadu decembrī tiek līdzsvarots. Ja kādā brīdī emitents kļūst neatbilstošs, piemēram, apvienošanās vai iegādes, izslēgšanas no NASDAQ vai bankrota gadījumā, tā akcijas tiek izņemtas no indeksa un aizstātas ar citu uzņēmumu no gaidīšanas saraksta, negaidot līdz gada beigām. Gads.

NASDAQ-100 101. gadā ietvēra 2022 uzņēmumu, un Constellation Energy Corp (NASDAQ: CEG) atdalījās no Exelon Corporation (NASDAQ: EXC) un palika indeksā. Septiņi emitenti – VeriSign Inc. (NASDAQ: VRSN), Skyworks Solutions Inc. (NASDAQ: SWKS), Splunk Inc. (NASDAQ: SPLK), Baidu Inc. (NASDAQ: BIDU), Match Group Inc. (NASDAQ: MTCH), DocuSign Inc. (NASDAQ: DOCU) un NetEase Inc. (NASDAQ: NTES) — atstāja sarakstu 19. decembrī.

Tos nomainīja seši uzņēmumi – CoStar Group Inc. (NASDAQ: CSGP), Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN), Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ: WBD), GlobalFoundries Inc. (NASDAQ: GFS), Baker Hughes. Uzņēmums (NASDAQ: BKR) un Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG).

Tirgus dalībnieku reakcija uz NASDAQ-100 līdzsvara atjaunošanu

Kad indeksam tiek pievienoti jauni uzņēmumi, indeksu fondiem ir pienākums iegādāties savas akcijas. Ja mēs skatāmies uz NASDAQ-100 jaunpienācēju akciju diagrammām, mēs varam redzēt to akciju tirdzniecības apjoma pieaugumu līdzsvara atjaunošanas periodā.

Fortinet, Datadog, Zscaler un Palo Alto Networks koplieto diagrammas
Fortinet, Datadog, Zscaler un Palo Alto Networks koplieto diagrammas

NASDAQ-100 līdzsvarošana 2018. gadā

2019. gada atdeve no akcijām, kas pievienotas indeksa uzņēmumiem:

  • Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD): +141%
  • Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU): +104%
  • NetApp Inc. (NASDAQ: NTAP:- +5%
  • United Continental Holdings Inc. (NASDAQ: UAL): +9%
  • VeriSign Inc. (NASDAQ: VRSN): +34%
  • Willis Towers Watson Public Limited Company (NASDAQ: WTW): +37%

Investīciju atdeve visos sešos uzņēmumos 2019. gadā ir 55%, kas ir par 10% augstāka nekā NASDAQ-100 indeksa atdeve tajā pašā periodā.

NASDAQ-100 līdzsvarošana 2019. gadā

2020. gada indeksam pievienoto uzņēmumu akciju atdeve:

  • ANSYS Inc. (NASDAQ: ANSS): +40%
  • CDW Corporation (NASDAQ: CDW): -4%
  • Copart Inc. (NASDAQ: CPRT): +37%
  • CoStar Group Inc. (NASDAQ: CSGP): +54%
  • Seattle Genetics Inc. (NASDAQ: SGEN): +76%
  • Splunk Inc. (NASDAQ: SPLK): +11%

2020. gadam ieguldījumu atdeve šajos uzņēmumos sasniedza 35%, savukārt NASDAQ-100 tā bija 45%.

NASDAQ-100 līdzsvarošana 2020. gadā

2021. gada indeksam pievienoto uzņēmumu akciju atdeve:

  • American Electric Power Company Inc. (NASDAQ: AEP): +7%.
  • Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ: MRVL): +100%
  • Match Group Inc. (NASDAQ: MTCH): -19%
  • Okta Inc. (NASDAQ: OKTA): -19%
  • Peloton Interactive Inc. (NASDAQ: PTON): -70%
  • Atlassian Corporation Plc (NASDAQ: TEAM): +50%

2021. gadam ieguldījumu atdeve šajos uzņēmumos sasniedza 7%, savukārt NASDAQ-100 tā bija 27%.

NASDAQ-100 līdzsvarošana 2021. gadā

Indeksam pievienoto uzņēmumu akciju ienesīgums 2022. gadam:

  • Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB)” -49%
  • Fortinet Inc. (NASDAQ: FTNT): -22%
  • Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ: PANW): -12%
  • Lucid Group Inc. (NASDAQ: LCID): -80%
  • Zscaler Inc. (NASDAQ: ZS): -62%
  • Datadog Inc. (NASDAQ: DDOG): -55%

Iepriekš minēto korporāciju kumulatīvā atdeve 2022. gadam bija -46%, savukārt indeksa ienesīgums sasniedza -31%.

Secinājumi

No 2018. līdz 2021. gadam ieskaitot, a kvantitatīvās mīkstināšanas tika īstenota programma, kuras laikā ASV procentu likme tika pazemināta no 2.5% līdz 0.25%. Šī bija labvēlīga uzņēmējdarbības vide, kas pat COVID-19 pandēmijas laikā ļāva indeksam pievienoto uzņēmumu akcijām uzrādīt pozitīvu atdevi.

Tomēr 2022. gadā Federālo rezervju sistēma (FED) sāka paaugstināt procentu likmi un uzsāka kvantitatīvā pievilkšana programma. Kā izrādījās, šiem lēmumiem bija negatīvāka ietekme uz akciju cenām nekā pandēmija.

No iepriekš apskatītajiem periodiem tikai 2019. gadā atdeve no ieguldījumiem indeksa jaunpienācējos bija augstāka nekā NASDAQ-100. Turklāt atdeves līmenis katrai no uzskaitītajām akcijām nebija korelēts ar indeksu vai citām sarakstā iekļautajām akcijām.

Var secināt, ka uzņēmumu iekļaušanai indeksā nav spēcīgas ietekmes uz to akciju cenu. Pamatojoties uz pēdējo četru gadu datiem, var pieņemt, ka Fed politika ir bijis galvenais faktors, kas ietekmējis akciju cenas.

Ieguldiet Amerikas akcijās ar RoboForex uz izdevīgiem nosacījumiem! Īstas akcijas var tirgot platformā R StocksTrader no USD 0.0045 par akciju, minimālā tirdzniecības maksa ir 0.5 USD. Jūs varat arī izmēģināt savas tirdzniecības prasmes R StocksTrader platforma demo kontā vienkārši reģistrējieties RoboForex un atvērt tirdzniecības kontu.


Materiālu sagatavo

Kopš 2004. gada viņš tirgo akcijas Amerikas biržā un publicē analītiskus rakstus par akciju tirgu. Aktīvi piedalās RoboForex izglītojošo tīmekļa semināru sagatavošanā un nodrošināšanā.