Bateri Tesla Turun: Pelabur Meninggalkan

Bateri Tesla Turun: Pelabur Meninggalkan

Views: 7 views
Waktu membaca: 5 minit



Dengan syarikat akhirnya mendapat keuntungan pertamanya, membina unit baru dan mengembangkan perniagaan, baiklah, berikut: setelah mencapai $ 380, stoknya merosot dengan teruk! Kedudukan pendek di Tesla (NASDAQ: TSLA) sudah melebihi 25%, sementara ketika syarikat melaporkan kerugian besar, stok mengejutkan melambung tinggi.

Analisis dan ramalan stok Tesla

Sekitar dua bulan yang lalu, sebelumnya Analisis stok Tesla kami mengatakan ia mungkin telah mencapai puncak, dan sekarang nampaknya harapan kami menjadi kenyataan. Jadi, apa yang berlaku? Saham itu sepatutnya mula meningkat sekarang, bukan enam tahun lalu, tetapi sebenarnya Elon Musk membuat para pelabur mempercayai impian yang diciptakannya. Dia begitu berjaya melancarkan syarikatnya sehingga orang mengabaikan kerugian $ 700 juta + dan terus melabur.

Keuntungan Bersih Tesla Inc.
Keuntungan Bersih Tesla Inc.

Dari tahun 2015 hingga 2018, kerugian syarikat meningkat dari 150 juta hingga 700 juta USD, pada masa yang sama saham syarikat itu meningkat dari 190 hingga 380 USD. Secara semula jadi, ada pihak yang melihat kerugian ini dan menganggap kenaikan saham tersebut tidak masuk akal, akibatnya mereka mengambil posisi pendek dan, sayangnya, mengalami kerugian besar.
Secara agregat, kerugian penjual pada saham Tesla mencapai 5 bilion USD. Oleh kerana itu, terdapat kenaikan harga saham, kerana mereka harus menutup perdagangan mereka yang kalah.

Dalam baru-baru ini kami artikel, kami juga membincangkan bagaimana sikap pelabur yang tidak berpengalaman dan betapa berbahayanya berdagang dengan mereka. Tesla adalah contoh utama orang ramai memenangi akal sehat peniaga berpengalaman yang telah memutuskan untuk menghadapi mereka.

Apakah masa depan syarikat?

Kini syarikat perlu mengumpulkan 1.5 bilion USD untuk pengembangan selanjutnya. Sumber wang boleh menjadi penjualan bon dan saham syarikat itu sendiri. Syarikat itu merancang untuk menjual 2,723,198 saham, dan jika wangnya tidak mencukupi, maka jumlah mereka boleh bertambah menjadi 3,131,677.

Menjual saham boleh memberi tekanan tambahan pada nilainya, yang akan menguntungkan mereka yang sudah mempunyai kedudukan pendek dalam saham Tesla. Orang seperti itu tidak akan keluar dari kedudukan mereka, kerana kesakitan kehilangan wang masih terlalu besar, dan tidak ada yang melupakannya, jadi mereka akan menunggu hingga saat terakhir dan tidak akan menyokong saham, menutup kedudukan mereka.

Pendapatan Tesla semakin meningkat, tetapi keuntungan bersih sekarang digunakan oleh pembayaran bon yang dijual sebelumnya. Pada bulan Mac, syarikat melunaskan liabiliti berjumlah USD 920 juta, iaitu, pada hakikatnya, ia mendapat keuntungan sekitar USD 200 juta.

Tetapi sekarang kita melihat bahawa beban hutang terus meningkat. Pada akhir 2016, hutang jangka panjang syarikat berjumlah 2.45 bilion USD, hari ini ia meningkat hampir 4 kali ganda. Nisbah P / E, yang menunjukkan seberapa banyak saham tidak dinilai atau sebaliknya, dinilai terlalu tinggi oleh pasaran, tidak dapat dikira untuk suku pertama, kerana pendapatan sesaham adalah negatif. Pada Q4 2018, nisbah P / E adalah 126.00.

Sebagai perbandingan: P / E dari keseluruhan sektor teknologi adalah 21.67, General Motors adalah 5.94, Ford adalah 7.92, iaitu, harga saham bukan sahaja tidak benar, tetapi terlalu tinggi sepuluh kali ganda. Secara teknikal, pada D1, stok telah memasuki aliran menurun. SMA 200 hari adalah rintangan terhadap harga, dan sebarang kenaikan nilai saham dapat dihentikan pada tahapnya.

Stok Tesla Inc.
Tesla Inc

Pada W1, harga dicuba beberapa kali untuk terus meningkat, terus-menerus melawan MA selama 200 hari, tetapi laporan kewangan Q1 2019, yang tidak memenuhi jangkaan dan menunjukkan kerugian secara umum, menyebabkan perubahan arah aliran. Sekarang, walaupun pada carta mingguan, dapat dilihat bagaimana aliran menurun mula berkembang. Ini ditunjukkan bukan hanya oleh purata bergerak 200 hari, tetapi juga oleh garis aliran biasa yang dilancarkan pada bulan Mac.

Selain itu, dari segi analisis jumlah, pada tahun 2013, terdapat peningkatan jumlah perdagangan, akibatnya nilainya meningkat dari $ 40 menjadi $ 250. Namun, sementara majoriti pelabur membeli saham Tesla, maka di mana mereka akan mengambil keuntungan? Ini adalah tangkapan, kerana tidak semua orang berjaya membeli saham dengan harga $ 40. Pelabur lain yang membeli saham pada harga lebih tinggi daripada $ 200 memasuki mod bersedia dan menunggu masa yang lebih baik untuk menutup kedudukan dengan keuntungan.

Mereka juga sangat bernasib baik, kerana dari tahun 2014 hingga 2017 sahamnya diperdagangkan antara 180 hingga 280 dolar. Selama ini, syarikat tidak mencapai keuntungan bersih, tetapi hanya mengumpulkan kerugian, akibatnya semakin banyak pelabur baru mengambil posisi pendek dalam stok untuk menjangka kejatuhan, yang tidak pernah terjadi. Nasib baik bagi penjual, kenaikan itu mendorong mereka untuk menutup posisi.

Di pasaran saham, ia selalu berlaku seperti ini: jika ada yang kehilangan, yang lain menghasilkan wang. Kali ini, lembu diperoleh. Kenaikan itu membawa kedudukan mereka dalam jumlah wang dan, dengan jumlah dagangan yang baru meningkat, mereka mula menguncinya. Oleh itu, rintangan dibentuk pada $ 385, yang kemudiannya tidak dapat ditembusi. Sungguh sukar untuk membayangkan bahawa salah satu pelabur utama akan mengambil risiko melaburkan wang ke dalam syarikat yang mengalami kerugian tetapi menjanjikan, harganya sudah terlalu tinggi sepuluh kali ganda.

Akibatnya, setiap orang yang ingin memperoleh keuntungan dari pertumbuhan nilai saham telah menerimanya, dan sekarang saatnya bagi penjual. Ada kemungkinan pelabur mengumpulkan kedudukan pendek dari 2014 hingga 2017, tetapi tidak semuanya mengalami kerugian. Oleh itu, tahap terdekat di mana harga dapat mencari sokongan adalah sokongan pada $ 170.

Stok Tesla Inc.
Tesla Inc

Walau bagaimanapun, agar harga saham berhenti pada tahap ini, syarikat mesti mendapat keuntungan, Musk tidak lagi berfungsi. Sokongan mesti berdasarkan faktor asas, jika tidak, harganya akan turun lebih rendah, dan pada masa ini, persaingan akan mula menaklukkan pasaran kereta elektrik, sementara Tesla harus mengurangkan kos kenderaan mereka, sekali lagi tidak membiarkan dirinya menjana keuntungan.

Ini adalah jenis lingkaran setan: syarikat memerlukan pelaburan untuk mengembangkan perniagaannya dan meningkatkan jumlah kereta elektrik yang dijual, tetapi pelaburan baru menyebabkan kewajiban untuk dipenuhi. Untuk mendapatkan wang, Tesla perlu meningkatkan penjualan atau menaikkan harganya. Dengan persaingan yang siap diambil alih, harganya tidak dapat dinaikkan. Sebaliknya, beberapa kedai di lokasi ditutup baru-baru ini untuk mengurangkan kos, yang bermaksud bahawa satu-satunya cara yang mungkin untuk membuat keuntungan adalah meningkatkan penjualan.

Nasib baik, syarikat itu tidak mempunyai masalah dengan penjualan: Tesla Model 3 menjadi model terlaris (63,150 unit dijual pada Q1 2019), Model X menduduki tempat kedua (14,050 unit), dan Model S mendapat tempat ketiga dalam penjualan (13,500 ).

Loji yang dibina di China akan membantu meningkatkan jumlah kereta elektrik yang dihasilkan oleh syarikat itu, kerana permintaan pada masa ini masih melebihi penawaran. Tetapi peningkatan pengeluaran sangat mahal bagi syarikat, beban hutang semakin meningkat, dan sebenarnya syarikat itu berusaha untuk membayar hutang yang diambil sebelumnya.

Kesimpulan

Tesla pasti menjadi yang paling menjanjikan di pasaran kereta elektrik. Ia tidak membayar dividen pada masa ini, tetapi melaburkan wang untuk pengembangan perniagaan, dan satu-satunya pendapatan adalah kenaikan harga saham. Laporan kewangan, P / E dan jumlah kedudukan pendek terbuka menunjukkan bahawa stoknya terlalu dinilai. Penyelesaian terbaik buat masa ini mungkin hanya menjual, dan dengan ini bukan strategi jangka panjang, kami menasihatkan pembeli untuk mencari syarikat lain untuk dilaburkan, dan kemudian kembali ke TSLA apabila mencapai tahap terendah.

Buka Akaun Dagangan




Komen-komen

Artikel sebelumnya

43% Keuntungan dalam 20 Hari

Baru-baru ini, kami telah menerbitkan dua siaran di sini dan di sini di mana kami membincangkan beberapa saham yang boleh naik 50% atau lebih sebelum akhir 2019. Goldman Sachs (NYSE: GS) telah menerbitkannya sebelum ini, dan kami cuba menganalisisnya dari segi teknikal. Hari ini, kami akan merakam apa yang berlaku pada stok ini dan berapa banyak yang anda dapat perolehi selama 20 hari terakhir.

Artikel seterusnya

Uber IPO: Berapa Harga?

Para pelabur telah memerhatikan IPO Uber, yang akan berlangsung di NYSE (simbol ticker: UBER) pada 9 Mei, selama beberapa minggu terakhir.