Apa itu ETF? Panduan Permulaan

Apa itu ETF? Panduan Permulaan

Views: 88 views
Waktu membaca: 4 minit



Dana Pertukaran Dagangan dan jenisnya

Dana yang Berdagang Pertukaran (ETF) adalah dana amanah pelaburan yang sahamnya diperdagangkan di bursa. Indeks ETF mereplikasi struktur indeks asasnya. Stok ETF tersedia untuk operasi yang sama seperti stok biasa di bursa mana pun. Ini adalah salah satu kelebihan ETF: stoknya dapat diperdagangkan sepanjang pasar sepanjang harganya berubah sesuai dengan tingkah laku pasar. Sebenarnya, stok ETF adalah jenis sekuriti baru yang memungkinkan untuk membeli keseluruhan portfolio saham, bon, mata wang, dan lain-lain. Sekiranya kita melihat indeks saham terkemuka, seperti Dow Jones, S&P 500 atau RTS, kita akan melihat carta mereka menunjukkan pertumbuhan yang stabil selama bertahun-tahun, sementara stok syarikat tertentu atau bahkan cawangan menunjukkan kenaikan dan penurunan.

ETF pada indeks S&P 500

Jadi, untuk pelaburan jangka panjang dan kepelbagaian risiko membeli indeks lebih sesuai; tetapi bagaimana kita melakukan ini? Mengumpulkan portfolio semua saham yang membentuk indeks memerlukan sejumlah besar wang (beberapa stok cukup mahal) dan perbelanjaan tambahan untuk yuran. Di sini, ETF pada indeks yang diinginkan mungkin dapat membantu. Ia mempunyai semua sekuriti yang diperlukan dalam perkadaran yang tepat, jadi untuk pelaburan adalah cukup untuk membeli jumlah stok ETF yang diinginkan. Ambang masuk akan minimum, begitu juga dengan bayaran komisen.

ETF pertama muncul di Kanada pada tahun 1990, kemudian pada tahun 1993 di AS muncul ETF pada indeks S&P 500 yang popular - Resit Depositari Standard dan Poor's 500 (SPDR, ticker SPY), juga dikenali sebagai labah-labah di kalangan peniaga. Kemudian, ETF semakin popular, tersebar di seluruh dunia. Terdapat banyak jenis ETF; kita akan membincangkan perkara yang paling penting:

  • Indeks ETF salin indeks dunia yang paling popular, memberi peluang untuk memperoleh keuntungan dari pertumbuhan mereka.
  • ETF komoditi menjejaki pergerakan harga aset komoditi yang berbeza: minyak, emas, logam perindustrian, elektrik, produk pertanian, dll.
  • ETF bon membentuk portfolio bon dari pelbagai negara dan bidang industri.
  • ETF sektor dan industri pakar dalam sekuriti syarikat yang terlibat dalam satu bidang industri.
  • ETF dividen berorientasi pada saham syarikat besar yang menghasilkan pendapatan yang besar dari dividen.
  • ETF khas terlibat dalam pembelian aset tertentu, seperti dana harta tanah.
  • ETF songsang berkembang apabila harga aset asas jatuh, memungkinkan untuk menjana kejatuhannya.

Bagaimana dan di mana untuk berdagang ETF?

ETF boleh diperdagangkan dengan pelbagai cara. Ia boleh diperdagangkan secara spekulatif, intraday, pertengahan atau pelaburan jangka panjang; ETF juga boleh digunakan untuk lindung nilai. Semuanya bergantung pada strategi perdagangan anda: untuk pelaburan jangka panjang, analisis asasnya nampak lebih baik, sementara spekulasi jangka pendek memerlukan analisis teknikal.

ETF dengan kecairan yang baik dan spread yang sempit adalah instrumen perdagangan yang sangat baik. Salah satu yang paling cair adalah SPY - ETF pada indeks S&P 500; ia aktif diperdagangkan di pasaran luas di Amerika Syarikat; dana ini sangat popular di kalangan peniaga. Untuk berdagang, anda perlu membuka akaun di syarikat broker, yang menyediakan akses ke ETF. Seterusnya, melalui terminal perdagangan, anda memilih ETF dan melakukan pembelian, sama seperti instrumen perdagangan lain. Sebagai contoh, RoboForex memungkinkan untuk berdagang pelbagai ETF melalui Peniaga R terminal.

ETF pada indeks S&P 500

CFD vs ETF: perdagangan aktif atau pelaburan pasif

ETF kebanyakannya merupakan instrumen untuk pelaburan pasif. Idea utama pelaburan pasif adalah melakukan sedikit pergerakan yang dapat dipakai dan mengelakkan berlari ke depan pasaran. Pelabur jangka panjang tidak menggunakan leverage, tidak menjual pendek, tidak menggunakan instrumen derivatif seperti niaga hadapan dan opsyen. Adalah cukup untuk memilih ETF yang sesuai, membelinya dan menyimpannya sehingga pendapatan yang dirancang diterima; yuran komisen adalah minimum, dan pada beberapa ETF, anda juga boleh menerima dividen.

A CFD (Kontrak Untuk Perbezaan) adalah instrumen marginal untuk perdagangan spekulatif jangka pendek yang lebih aktif. Bayaran komisen sedikit lebih tinggi di sini; leverage 1:10 atau 1:20 sering digunakan. Anda juga perlu membayar spread (perbezaan antara harga beli dan jual) dan bayaran untuk pemindahan. Berkat leverage, peluang perdagangan anda dipertingkatkan - anda boleh membeli lebih banyak saham; namun, risikonya juga meningkat. Anda perlu lebih prihatin terhadap pasaran, untuk belajar meramalkan kemungkinan pergerakan pasaran - semuanya, instrumen ini lebih sesuai untuk peniaga daripada untuk pelabur.

Kelebihan dan kekurangan ETF

Kelebihannya adalah seperti berikut:

  • Mudah didagangkan dan tersedia;
  • Struktur portfolio yang telus dan jelas;
  • Akses pelaburan ke pelbagai pasaran antarabangsa dari satu akaun;
  • Keserasian dengan strategi perdagangan yang berbeza, pasif ("beli dan simpan") dan aktif juga;
  • Ambang awal yang rendah - anda boleh melaburkan sedikit wang;
  • Mudah tunai tinggi - anda sentiasa boleh membeli dan menjual dengan cepat;
  • Kepelbagaian, kerana membeli ETF adalah membeli instrumen yang termasuk dalam dana ini.

Kekurangannya adalah:

  • Bayaran perdagangan - ETF mengumpulkan yuran pengurusan;
  • Kemungkinan peningkatan risiko kerana penggunaan leverage;
  • Keseragaman - penting untuk memahami struktur ETF anda agar tidak melabur dalam instrumen serupa dan mencapai tahap kepelbagaian yang diperlukan.

Secara keseluruhan, terdapat lebih banyak kelebihan daripada kekurangan, terutama jika dibandingkan dengan dana bersama.

Pembekal ETF terbesar

Pasaran ETF aktif, kompetitif, dan terus berkembang. Pada masa yang sama, ada pemimpin yang jelas; sebagai contoh, 80% daripada keseluruhan perolehan ETF di AS adalah milik 3 pembekal utama:

  • ETF iShares BlackRock memiliki rangkaian dana pelaburan terbesar iShares, yang dibeli semasa penggabungan Barclays Global Investors pada tahun 2009. Ia merangkumi lebih dari 500 dana dan hampir 650 bilion dolar.
  • Vanguard ETF adalah sebuah syarikat, yang ditubuhkan pada tahun 1975, yang menyatukan sekitar 370 dana dan menyimpan lebih dari 5.8 dolar biliar. Vanguard menyediakan ETF yang diuruskan secara aktif oleh pelabur; syarikat itu juga melakukan pengurangan perbelanjaan untuk dana yang diuruskan secara pasif. Ciri ciri syarikat adalah milik dana sendiri.
  • SPDR ETF oleh State Street Global Advisors adalah sebuah syarikat yang ditubuhkan pada tahun 1972 dan mencadangkan lebih daripada 100 ETF. Sebilangan besar mereka dikenali sebagai dana SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) adalah ETF tertua dan terbesar yang memiliki hampir 125 bilion dolar dan kebanyakannya diperdagangkan di seluruh dunia

Buka Akaun Dagangan




Komen-komen

Artikel sebelumnya

Mengunci Forex: Huraian Strategi

Kunci adalah beberapa kedudukan terbuka untuk satu instrumen dalam arah yang berbeza pada satu akaun perdagangan. Kami akan membincangkannya mengenai contoh Forex, selagi di pasaran saham, di AS secara khusus, mengunci satu instrumen adalah haram; seseorang hanya boleh melindungi risiko dengan instrumen lain (beli satu, jual yang lain). Penguncian juga boleh dilakukan dengan CFD.

Artikel seterusnya

Seminggu di Pasaran (09/30 - 10/06): Kadar Faedah RBA dan Aliran Statistik AS

Akhir September dan awal Oktober tidak akan terlalu tertekan dalam hal berita: peristiwa yang dirancang dapat mempengaruhi aset utama agak sedikit, sementara statistik makroekonomi banyak.