Apa yang Berlaku dengan Stok Boeing? Saham AS: Analisis dan Ramalan

Apa yang Berlaku dengan Stok Boeing? Analisis dan Ramalan

Views: 76 views
Waktu membaca: 6 minit



Pada bulan Januari 2020, Boeing (NYSE: BA) merancang untuk mengambil pesawat 737 MAX 8 yang telah berada di darat sejak nahas itu. Syarikat itu gagal, dan sekarang idea itu menjadi tidak berguna.

Coronavirus mendarat semua pesawat penumpang, jadi syarikat-syarikat itu tidak memikirkan untuk memperoleh jet baru tetapi tentang cara-cara untuk bertahan hingga akhir krisis dan mengelakkan kemuflisan.

Situasi dan berita Boing

Kapal terbang Boeing

Terdapat lebih sedikit pesanan kapal terbang Boeing baru

Kerana krisis yang diprovokasi oleh COVID-19, pada bulan Januari, untuk pertama kalinya dalam 58 tahun terakhir, Boeing sama sekali tidak menerima pesanan. Lebih-lebih lagi, syarikat mula memanggil semula pesanan yang telah mereka buat.

Sebagai contoh, pesawat terbesar di dunia yang lebih rendah Avalon membatalkan 75 pesanan Boeing 737 MAX yang berharga 8 bilion USD. GOL Brazil Linhas Aereas Inteligentes Sa membatalkan 39 pesanan pesawat yang sama; beberapa pelanggan lain yang tidak dikenali membatalkan 35 lagi.

Hasilnya, pesanan bersih pada kuartal pertama tahun 2020 berjumlah -307 pesawat, iaitu terdapat lebih banyak pesanan yang dibatalkan daripada yang dibuat.

Bagaimana kuarantin mempengaruhi Boeing

Krisis tidak hanya mempengaruhi pesanan tetapi juga bekalan pesawat yang menurun sebanyak 3 kali. Pada suku pertama tahun 2020, terdapat 50 kapal terbang yang dihantar kepada pelanggan, sementara pada suku yang sama tahun sebelumnya, pelanggan menerima 149 pesawat.

Boeing menandatangani kontrak sedemikian rupa sehingga jika pelanggan memanggil balik pesanan, mereka mesti mengembalikan kerugian syarikat; namun, pandemi membuat perenggan tentang peristiwa force-majeure mulai berlaku, yang banyak digunakan oleh klien Boeing yang membatalkan pesanan tanpa akibat.

Walau bagaimanapun, ada sesuatu yang positif bagi Boeing dalam situasi ini. Syarikat sekarang mungkin mengubah tarikh pembekalan kapal terbang baru. Karantina membuat pengeluaran menjadi perlahan. Sejak awal tahun ini, 2800 pekerja dipecat, dan fasilitas produksi utama Puget Sound ditutup untuk karantina, sehingga saat ini perusahaan menghadapi masalah untuk memenuhi permintaan yang ada kerana ia berfungsi tidak hanya di segmen penumpang.

Lebih-lebih lagi, pesawat 737 MAX 8 yang menyusahkan tidak digunakan selama 6 bulan, dan Boeing harus membayar keuntungan yang tidak dijawab kepada syarikat yang menggunakan pesawat itu, Sekarang, komitmen ini juga dibatalkan.

Sudah tentu, apabila jumlah pesanan menurun, syarikat mungkin mengisi gudang, dan kemudian menjual kapal terbang siap ketika permintaan pulih. Namun, ada kemungkinan bahawa dalam beberapa tahun akan datang jumlah pengangkutan penumpang tidak akan mencapai tahap sebelum krisis. Oleh itu, syarikat penerbangan mempunyai cukup pesawat untuk memenuhi permintaan masa depan untuk pengangkutan udara. Oleh itu, penurunan pesanan di segmen penumpang mungkin berlaku, yang akan menyebabkan kerugian bagi Boeing.

Pesanan dari Kementerian Pertahanan

Boeing menghasilkan kapal terbang bukan sahaja untuk penerbangan awam tetapi juga untuk Kementerian Pertahanan; juga, ia menghasilkan satelit komersial dan awam, dan nampaknya segmen ini akan menyelamatkan syarikat. Walau bagaimanapun, perkara tidak semudah ini.

Pertama, di sini, jumlah pesanan juga semakin berkurang. Kedua, sejak awal tahun 2020, Boeing telah membekalkan 39 kapal udara tentera dan tidak ada satelit. Dengan kata lain, 50 bekalan awam itu lebih banyak daripada yang diperintahkan oleh Kementerian Pertahanan. Oleh itu, penerbangan awam memainkan peranan utama dalam pendapatan syarikat.

Dari sudut pandangan ini, keadaan sangat buruk bagi syarikat, jadi stoknya hanya boleh dijual. Walau bagaimanapun, pingat juga mempunyai sisi lain.

Adakah semuanya buruk bagi syarikat?

Pertama sekali, marilah kita melihat keseluruhan pesanan, bukan untuk jangka masa tertentu. Pada awal tahun 2020, ia mempunyai 5,428 pesanan; pada suku pertama, jumlah ini menurun menjadi 5,049, iaitu penurunannya adalah 7%, yang bukan merupakan angka bencana.

Selanjutnya, kerana krisis, pihak berkuasa AS telah mengembangkan beberapa langkah sokongan untuk syarikat-syarikat yang sangat penting untuk keselamatan negara itu. Boeing adalah antara syarikat tersebut. Nilai keseluruhan sokongan berjumlah 17 bilion USD. Namun, ada syarat yang harus dipenuhi untuk mendapat sokongan ini. Terutama, satu syarat adalah menyerahkan sebahagian syarikat dalam bentuk saham kepada kerajaan AS persekutuan.

Pada akhirnya, pihak pengurusan Boeing telah menolak bantuan tersebut: ia menegaskan untuk menerima pertolongan tanpa memenuhi syarat tersebut atau hanya dikreditkan di bawah jaminan pemerintah. Jika tidak, mereka secara bebas akan mencari jalan untuk bertahan dari keadaan semasa.

Adakah semuanya buruk bagi Boeing, jika mereka mampu membuat kenyataan seperti itu?

Sudah tentu, Kongres merasa kesal dengan tingkah laku seperti itu, tetapi Boeing memiliki lobi yang kuat di Kongres, jadi sangat mungkin mereka akan mendapat pertolongan dengan syarat mereka.

Oleh itu, kita dapat menyimpulkan bahawa Boeing tidak berada di ambang kemuflisan, dan masalah kewangannya dibesar-besarkan, oleh itu, kemungkinan penurunan sahamnya tidak begitu tinggi.

Analisis carta saham Boeing

Sekarang, marilah kita menganalisis carta saham Boeing. Pada Februari 2019, saham mencapai paras tertinggi sepanjang masa iaitu 435 USD per saham. Pada masa yang sama, syarikat melaporkan pendapatan rekod, berjumlah 28.34 bilion USD. Bulan berikutnya, kemalangan Boeing 737 MAX 8 berlaku, mengorbankan 157 orang.

Ini merupakan titik perubahan bagi syarikat. Harga saham mula turun, dengan pendapatan syarikat meningkat. Penerbangan Boeing 737 MAX 8 ditangguhkan sehingga alasan kemalangan diketahui (saat ini, penerbangan pesawat ini dilarang). Menjelang Julai 2019, pendapatan syarikat telah menurun sebanyak 45%, mencapai 15.75 miliar USD, sementara harga saham telah menurun 28%, mencapai 315 USD.

Kemudian kejatuhan berhenti, iaitu pelabur memasukkan risiko masa depan dari pesawat yang menyusahkan dalam harganya, dan selama kira-kira 8 bulan, saham diperdagangkan antara 315 dan 385 USD, menunggu Boeing 737 MAX 8 untuk mengambil kembali.

Namun, ini tidak pernah berlaku - sebaliknya, coronavirus datang, menghentikan penerbangan awam, yang mempengaruhi syarikat penerbangan dengan ketara, dan mereka, pada gilirannya, mula menghentikan pesanan mereka yang telah dibuat. Oleh itu, pelabur sekali lagi memasukkan harga dalam risikonya, kali ini berkaitan dengan penurunan jumlah pesanan, pendapatan, dan keuntungan bersih.

Pada akhirnya, gelombang kedua masalah syarikat menurunkan harga saham sebanyak 72%, dan harga saham menurun menjadi 100 USD.

Boeing (NYSE: BA) stok analisis teknologi
Boeing (NYSE: BA) stok analisis teknologi

Sekarang, kita mungkin mengatakan bahawa semua masalah yang kita ketahui termasuk dalam harga. Ini mungkin akan lebih mendalam hanya jika beberapa maklumat negatif muncul. Maklumat tersebut mungkin merupakan laporan suku tahunan yang akan dikemukakan oleh syarikat pada 29 April.

Pendapatan Boeing pada suku pertama 2020 diramalkan pada 17.8 bilion USD, dan, sayangnya, untuk suku kedua berturut-turut, syarikat itu mungkin mengalami kerugian.

Terdapat dua cara di mana keadaan dapat berkembang:

  1. Pendapatan ramalan itu terkenal dan termasuk dalam harganya, Sekiranya pendapatannya lebih baik daripada yang dijangkakan, kita akan melihat pertumbuhan harga saham yang pesat.
  2. Pendapatan yang lebih rendah daripada jangkaan, secara semula jadi, akan menyebabkan kejatuhan harga saham.

Walau bagaimanapun, semua turun naik ini akan menjadi jangka pendek. Mereka hanya akan meningkatkan turun naik saham, sehingga pertumbuhan yang cepat dapat berubah untuk penurunan mendadak pada hari berikutnya.

Dalam jangka masa panjang, harga mungkin berubah secara drastik apabila syarikat menerima pesanan baru, atau Boeing 737 MAX 8 akan mendapat izin untuk penerbangan. Buat masa ini, kami hanya dapat menentukan bingkai di mana stok akan diperdagangkan dalam waktu terdekat.

Harga saham terendah tahun ini adalah 89 USD, selepas itu harga meningkat tajam menjadi 186 USD, kemungkinan besar, kerana penjual menutup posisi pendek. Oleh itu, USD 186 adalah rintangan untuk saham Boeing, sementara 89 USD adalah sokongan mereka. Dengan kata lain, ini adalah kerangka untuk turun naik harga saham masa depan.

Boeing (NYSE: BA) stok analisis teknologi
Boeing (NYSE: BA) stok analisis teknologi

Mungkin, menunggu laporan, stok akan mencapai 186 USD. Kemudian, semuanya akan bergantung pada keputusan suku tahun.

Sekiranya dengan beberapa keajaiban, pendapatannya ternyata lebih baik daripada yang diramalkan, kita mungkin melihat penembusan rintangan ini dan pertumbuhan selanjutnya, mungkin menjadi 275 USD. Selepas itu, kami mungkin mengharapkan pengembalian kepada 186 USD kerana penerbitan laporan tidak menyelesaikan masalah syarikat.

Laporan suku tahunan yang buruk akan menyebabkan kenaikan 186 USD dan penurunan mendadak hingga 90-100 USD per saham.

Ringkasan

Tidak ada yang tahu bagaimana keadaan di pasaran saham akan berkembang, kita hanya dapat meneka, dan masa akan menunjukkan siapa yang benar. Dengan semua masalah, jumlah pesanan di Boeing akan berkurang, menurunkan pendapatannya.

Walau bagaimanapun, buat masa ini, jumlah ini turun hanya 7%, dan pendapatannya mungkin akan menurun sebanyak 23%, berbanding suku pertama tahun 2019. Sementara itu, saham-saham tersebut diperdagangkan 65% lebih rendah daripada paras tertinggi sepanjang masa, yang menandakan keadaan saham yang terlebih jual. Oleh itu, kemungkinan besar, harga akan mula pulih.

Keengganan pihak pengurusan Boeing untuk membuat konsesi kepada pemerintah AS sebagai pertukaran bantuan kewangan adalah salah satu bukti tidak langsung dari fakta bahawa keadaan tidak begitu buruk dalam syarikat seperti yang nampaknya. Isu utama untuk Boeing adalah mengambil Boeing 737 MAX 8 lagi. Sebaik sahaja mereka menyelesaikan masalah, stok akan cepat mencapai 300 USD.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.




Komen-komen

Artikel sebelumnya

Berdagang Dengan Strategi Palang Emas

Dalam tinjauan ini, kita akan membincangkan strategi perdagangan terkenal yang disebut Golden Cross. Strategi mudah dan cekap ini menggunakan dua Purata Pergerakan dengan jangka masa yang berbeza.

Artikel seterusnya

Cara Menggunakan Oscillator yang Hebat dalam Perdagangan. Isyarat Utama

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan penunjuk menarik yang disebut Awesome Oscillator. Itu dibuat dan pada mulanya ditambahkan pada strategi perdagangannya oleh pakar perdagangan terkenal Bill Williams.