McAfee IPO: Percubaan No 2

McAfee IPO: Percubaan No 2

Views: 191 views
Waktu membaca: 5 minit



McAfee Corp. telah melaksanakan IPO pada tahun 2006, dan stoknya masih ada di pasaran sehingga 2011. Pada tahun itu, ia dibeli oleh Intel dengan harga 7.7 bilion USD.

Pada tahun 2016, 51% saham McAfee dijual kepada syarikat pelaburan TPG Capital dengan harga 3.1 bilion USD, sementara Intel masih memiliki baki 49%. TPG juga melabur dalam McAfee Corp 4.2 bilion USD.

McAfee

Pada 2016-2020, McAfee membeli perkhidmatan VPN yang dipanggil TunnelBear dan peneraju keselamatan penyimpanan awan Skyhigh. McAfee Corp. menjalankan IPO keduanya di NASDAQ pada 21 Oktober 2020. Saham mula diperdagangkan pada hari berikutnya (22 Oktober 2020) di bawah MCFE.

Syarikat ini telah berada di pasaran keselamatan siber, menghadapi persaingan yang sukar, selama kira-kira 30 tahun. Saya cadangkan cuba memahami bagaimana McAfee berjaya menjadi peneraju sektor ini dan adakah ia bernilai menambah portfolio anda.

Model perniagaan

Sejak syarikat ini ditubuhkan pada tahun 1987, ia telah mencapai tujuan melindungi PC dari virus.

Melayari Internet tanpa antivirus pada masa kini adalah seperti tuduhan bayonet terhadap mesingan: kebarangkalian PC anda “dijangkiti” agak tinggi.
Itulah sebabnya mengapa McAfee menikmati permintaan yang stabil untuk produknya, terutama dengan mengingat bahawa ia berkualiti tinggi. Bergantung pada tahap perlindungan yang anda mahukan, anda boleh melanggan salah satu pakej berikut:

  • McAfee AntiVirus Plus
  • Keselamatan Internet McAfee
  • Perlindungan Jumlah McAfee
  • McAfee LiveSafe

Tidak ada yang inovatif mengenai algoritma kerja ini. Kelebihan utama McAfee adalah kebolehpercayaan perisiannya dan kemudahan penyelesaiannya yang kompleks. Pada masa yang sama, ini adalah titik lemah syarikat kerana jika ada sedikit masalah muncul, kebanyakan pelanggan akan pergi ke pesaing.

Pemacu yang mendorong McAfee ke hadapan adalah kemunculan berjuta-juta virus komputer baru yang berterusan. Perisian McAfee dikembangkan dengan sewajarnya. Satu lagi sisi kuat syarikat adalah penentangannya terhadap akibat virus COVID-19 yang sebenar. Kita mungkin mengatakan bahawa krisis semasa sama sekali tidak mempengaruhi prestasi McAfee.

Secara keseluruhan, tidak ada pertanyaan kepada pemaju - berbeza dengan jabatan kewangan. Faktor negatif lain ialah pengaruh Intel pada proses operasi syarikat. Untuk maklumat lebih lanjut, lihat di bawah.

Prestasi kewangan McAfee

Semasa saya mula menganalisis syarikat, saya terkejut apabila mengetahui bahawa McAfee mengalami kerugian selama tiga tahun berturut-turut. Menurut laporannya, ia hanya berjaya menjana keuntungan pada dua suku pertama tahun ini.

McAfee - Results of Operations Data
McAfee - Hasil Data Operasi

Kerugian bersih menyusut sejak 2018: pertama, sebanyak 16% hingga 512 juta USD, kemudian, pada tahun 2019, - sebanyak 54% hingga 236 juta USD. Pada akhir bulan Jun, syarikat mencatat keuntungan bersih sebanyak 31 juta USD.

Selama 12 bulan terakhir, syarikat menjana pendapatan 2.75 bilion USD. Ramalan pendapatan untuk akhir tahun 2020 berjumlah 2.86 bilion USD jika kadar pertumbuhan 8.5% (seperti pada tahun 2019) dianggap.

Syarikat ini dianggap berkembang pesat: pendapatannya meningkat 25% dan lebih setiap tahun. Pada tahun 2017-2018, kelajuan pertumbuhan mencapai 60%. Sementara itu, margin pulangan kasar mencapai 70%, yang agak mengagumkan.

McAfee - Consolidated Balance Sheet
McAfee - Lembaran Imbangan Gabungan

Masalah terbesar syarikat adalah hutang besarnya, berjumlah 4.7 bilion USD, sementara wang tunai syarikat hanya mencapai 257 juta USD. Kekurangan ini diperbaiki oleh aliran wang yang semakin meningkat dan faedah hutang yang rendah kerana keadaan di pasaran hutang korporat.

Tugas utama pengurusan kewangan syarikat adalah meningkatkan keuntungan bersih dan mengurangkan hutang. Dasar faedah hutang rendah akan berakhir cepat atau lambat, sementara jumlah pesaing dengan keuntungan yang lebih tinggi dan hutang yang lebih kecil tidak akan berkurang.

Sekarang untuk pasaran berpotensi syarikat dan pesaingnya.

Perspektif dan saingan pasaran

Menurut Grand View Research, pada tahun 2019, pasaran perisian dunia berjumlah 157 bilion USD. Bahagian pasaran McAfee semasa dinilai 1.82%. Penyelidikan yang sama meramalkan pertumbuhan pasaran hingga 300 bilion USD hingga 2027 dengan kecepatan pertumbuhan rata-rata lebih dari 9%. Oleh itu, jika McAfee mengekalkan bahagian pasarannya, potensi keuntungannya akan meningkat menjadi 6 bilion USD.

Syarikat itu sendiri menyatakan bahawa pada tahun 2020, perisiannya melindungi sekitar 600 juta alat di seluruh dunia. Kualiti tidak kurang pentingnya daripada kuantiti, dan juga luar biasa di sini: 86% pelanggan syarikat berada dalam senarai Fortune 100, 78% - di Fortune 500, dan 61% - di Global 2000. Ini bermakna syarikat boleh berbangga tahap kepercayaan pelanggan.

Antara pesaing utama McAfee, terdapat:

  • Norton
  • Avast
  • Kaspersky
  • BitDefender
  • Cylance
  • ESET
  • Trend Micro

Persaingan yang ketat menjadikan dasar tarif syarikat agak fleksibel dan setia. Dalam sektor korporat, McAfee adalah pemimpin yang tidak dapat dipertikaikan (lihat data di atas). Persaingan utama berlaku di pasaran massa, di mana syarikat itu mempunyai persamaan dengan pesaing. Menurut laporan Keselamatan Berasaskan Risiko, pada tahun 2019, terdapat lebih dari 7,000 kebocoran data peribadi dengan jumlah umum lebih dari 15 bilion fail. Pada Januari-April 2020, penyimpanan awan mengalami 630% lebih banyak ancaman berbanding tempoh yang sama tahun sebelumnya. Oleh itu, anggaran pertumbuhan pasaran yang disebutkan di atas dan, oleh itu, keuntungan McAfee mungkin kelihatan lebih tinggi.

Perspektif dan anggaran IPO syarikat

Di kalangan penaja jamin McAfee, terdapat bank pelaburan terkemuka.

McAfee - Underwriters
McAfee - Penaja Jamin

Pemimpinnya adalah Morgan Stanley yang memperoleh 52% modal yang dilaburkan atas perbezaan kadar pertukaran selama 12 bulan terakhir. Mereka tidak mungkin mengambil bahagian dalam IPO yang lemah.

McAfee meletakkan sahamnya di sempadan atas - 22 USD per saham - dan menarik 752 juta USD. Permodalannya berjumlah 9 bilion USD. Oleh itu, syarikat akan berniaga 3.5 pulangan.

Untuk sektor ini, nisbah permodalan-untung rata-rata adalah 18.5. Oleh itu, kenaikan sebelum tempoh penguncian adalah 77-200%. Dalam jangka masa panjang, syarikat boleh berkembang sebanyak 700% daripada nilai semasa.

Nasihat

Risiko utama syarikat adalah saingan dan beberapa kesilapan pada produk terkemuka. Sekiranya risiko ini dapat dielakkan, syarikat mempunyai semua peluang untuk menjadi peneraju sektor ini bukan sahaja dari segi jumlah pelanggan tetapi juga jumlah pendapatan tahunannya.

Berdasarkan perkara di atas, saya mengesyorkan menambahkan syarikat ini ke portfolio anda, dengan harapan dapat meningkatkan pertumbuhan dalam 3 bulan terdekat.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.




Komen-komen

Artikel sebelumnya

Seminggu di Pasaran (10/26 - 11/01): Bank Pusat dan Banyak Statistik

Oktober hampir berakhir tetapi masih penuh dengan berita dan peristiwa; pasaran melonjak naik dan turun dalam gelombang turun naik. Minggu terakhir bulan itu tidak akan meninggalkan kebosanan.

Artikel seterusnya

Bagaimana Melabur dalam Saham untuk Pemula

Dalam artikel ini, saya akan memberitahu anda bagaimana memilih instrumen dalam situasi pandemi dan pilihan raya presiden AS sekiranya anda baru mendengar mengenai pasaran saham.