Cara Melabur dalam 5G: Membahagi Teknologi menjadi Segmen

Cara Melabur dalam 5G: Membahagi Teknologi menjadi Idea Pelaburan

Views: 1,389 views
Waktu membaca: 8 minit



Pandemik dan pilihan raya presiden di AS menjauhkan isu penting seperti pengembangan teknologi mudah alih 5g, walaupun pada awal tahun ini, Internet penuh dengan teori konspirasi mengenai bahaya teknologi ini.

Secara adil, ia harus ditambah bahawa arus ulang-alik dulu dianggap sebagai teknologi yang sangat berbahaya yang dapat membunuh orang - yang benar. AC boleh menyebabkan kerosakan yang mematikan sekiranya seseorang terdedah kepadanya dalam jangka masa yang lama; namun, kita tidak dapat lagi membayangkan hidup kita tanpanya.

Sumber perdebatan utama pada masa itu bukanlah sebilangan besar bahaya yang diduga AC tetapi persaingan dua gergasi tenaga - Edison Electric dan Thomson-Houston. Penggabungan mereka diciptakan General Electric (NYSE: GE), dan semua kebisingan di sekitar AC reda.

5G juga akan menjadi sebahagian daripada kehidupan kita - tidak secepat yang kita mahukan tetapi dalam 5-7 tahun, pasti.

Secara semula jadi, pelabur mempunyai soalan: bagaimana menjana wang untuk ini?

Segmen pasaran mana yang akan disentuh?

Untuk mendapatkan idea yang tepat, kita perlu memisahkan teknologi 5G dalam beberapa arus yang akan mempengaruhi segmen pasaran tertentu, di mana kita dapat mencari benefisiari.

Mari kita mulakan dari pilihan termudah.

Apakah teknologi 5G?

5G adalah generasi baru komunikasi mudah alih yang memberikan kelajuan penghantaran data yang lebih tinggi, ketinggalan pendek, dan kemungkinan digunakan pada banyak peranti mudah alih sekaligus.

5G menggunakan tiga julat:

  1. frekuensi rendah,
  2. frekuensi pertengahan
  3. berfrekuensi tinggi.

Setiap julatnya serasi dengan 5G, tetapi hanya jarak milimeter yang menunjukkan semua kelebihan teknologi. Sebaliknya, ia mempunyai beberapa kekurangan, seperti liputan yang buruk atau suara yang tidak menyenangkan. Ini bermaksud bahawa untuk kelancaran kerja memerlukan lebih banyak menara daripada 4G.

Oleh itu, penerima pertama akan menjadi syarikat yang membina dan meminjamkan menara untuk 5G.

Di antara syarikat seperti itu, kita memilih Syarikat Menara Amerika (NYSE: AMT) dan Crown Castle International Corp. (NYSE: CCI).

Pemilik menara telekomunikasi

American Tower Corporation

American Tower Corporation adalah antara dana pelaburan terbesar di dunia dalam harta tanah (REIT) dan pemilik harta tanah terkemuka dalam bidang komunikasi tanpa wayar. Portofolio global syarikat memegang lebih dari 181,000 objek komunikasi. Menara "kepadatan" terbesar adalah di India (75,000), nombor dua adalah AS (40,500).

American Tower membina, menjual, dan menyewa menara, dan juga membeli yang siap. Syarikat menjana hampir 100% keuntungan, penjualan dan pinjaman menara.

Separuh daripada pendapatan syarikat dijana oleh tiga syarikat penerbangan AS terbesar. Ini adalah titik lemah kerana kehilangan bahagian pasarannya di AS, di mana persaingan agak sukar, akan memberi kesan buruk yang nyata terhadap kewangan syarikat.

Saham American Tower diniagakan pada Purata Bergerak 200 hari, yang merupakan tahap harga optimum untuk pelaburan di syarikat ini.

Crown Castle International Corp.

Mahkota Istana Antarabangsa juga merupakan dana pelaburan (REIT) dan pengendali menara bagi syarikat telekomunikasi. Ia berfungsi di AS dan memiliki lebih dari 40,000 menara.

Pada tahun 2012, syarikat itu menandatangani perjanjian pajakan selama 28 tahun untuk menara dengan T-Mobile dan AT&T Mobility (anak syarikat AT&T). Apabila jangka masa perjanjian berakhir, Crown Castle International akan berhak membeli menara yang disewakan. Oleh itu ia akan meningkatkan jumlah menara yang dimilikinya. Pada masa ini, syarikat ini meminjamkan menara sendiri dan yang disewa dari syarikat yang disebutkan di atas.

Pendapatan dari menara pinjaman merangkumi 88% daripada pendapatan umum syarikat. Crown Castle merancang untuk menumpukan seluruh usahanya pada teknologi 5G. Oleh itu, syarikat ini mempunyai lebih banyak peluang untuk menjadi penerima manfaat pembangunan 5G daripada, katakanlah, American Tower. Lebih-lebih lagi, kedua-dua syarikat itu berbeza ukurannya, dan syarikat yang lebih kecil (dalam kes kami, Crown Castle) mempunyai peluang yang besar untuk berkembang.

Minggu lalu, saham Crown Castle diperdagangkan pada Purata Bergerak 200 hari, yang merupakan tahap harga optimum untuk pelaburan di syarikat ini. Kini, mereka telah meningkat hampir 5%.

Perniagaan syarikat-syarikat ini bergantung pada pengembangan 5G, namun, mereka tidak hanya bekerja dengan pembawa. Menara mereka digunakan oleh TV, radio, dan berfungsi sebagai penghubung nod untuk rangkaian pemancar, monitor, dll.

Oleh itu, syarikat mempelbagaikan keuntungan mereka; tentu saja, 5G mungkin akan meningkatkan pendapatan mereka, bagaimanapun, bukan pada harga bidang aktiviti mereka yang lain. Sekiranya semua sfera tetap stabil, stok pasti akan bertambah.

Pengeluar peralatan 5G

Kumpulan kedua (yang lebih serius) yang menang dari pengembangan 5G, terdiri daripada pengeluar peralatan 5G.

Menara adalah perkara yang baik tetapi tanpa peralatan, ia hanyalah timbunan logam. Menara memerlukan pemproses yang akan memproses maklumat dan menyebarkannya di antara peranti yang diperlukan.

Di antara pengeluar peralatan, maklum QUALCOMM Diperbadankan (NASDAQ: QCOM), Telefonaktiebolaget LM Ericsson (NASDAQ: ERIC), dan Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ: SWKS).

QUALCOMM Diperbadankan

QUALCOMM merancang, menghasilkan, dan melesenkan litar mikro untuk teknologi komputer; juga, ia adalah pembekal kerepek terkemuka untuk 5G.

Pemacu utama pertumbuhan tahun ini adalah penjualan telefon bimbit yang dilengkapi dengan cip QUALCOMM. Hasil pada suku terakhir dipengaruhi oleh penjualan iPhone 12 dengan cip 5G yang dihasilkan oleh syarikat itu.

Ketua pengarah syarikat menjangkakan suku keempat menjadi lebih menguntungkan, keuntungan dari penjualan meningkat 50-70% berbanding tahun sebelumnya. Bahagian utama di sini akan dimainkan oleh 4 versi iPhone oleh Apple yang menyokong 5G.

Syarikat itu meramalkan bahawa pada tahun 2021, akan ada 450-550 juta telefon pintar 5G yang menyokong di pasaran antarabangsa. Ini akan mendorong pendapatan pengeluar mereka lebih tinggi.

Oleh itu, QUALCOMM telah mula merasakan pengaruh 5G terhadap pendapatannya.

Harga saham meningkat 10% selepas laporan suku tahunan. Baru-baru ini, permintaan untuk saham telah meningkat, sehingga mereka berdagang jauh di atas MA 200 hari, oleh itu, harganya sama sekali tidak selesa untuk membelinya. Namun, mereka mungkin terus berkembang kerana ramalan untuk suku keempat benar-benar optimis.

Syarikat ini sesuai dengan pelaburan jangka panjang walaupun sekarang 5G belum merangkumi separuh jalannya tetapi QUALCOMM sudah menikmati faedahnya.

Telefonaktiebolaget LM Ericsson

Telefonaktiebolaget LM Ericsson adalah syarikat Sweden yang merancang dan menjual perisian dan infrastruktur untuk IT.

Ini adalah syarikat pertama yang membuka rangkaian 5G di 4 benua. Ericsson memegang 27% pasaran dalam 2G / 3G dan 4G, oleh itu, ia tidak akan menjauh dari ketika pasaran akan beralih ke 5G.

Menurut data tertentu, Ericsson mempunyai 112 perjanjian komersial pada 5G dalam 65 rangkaian operasi dengan pelbagai syarikat penerbangan.

Pada 21 Oktober, syarikat membentangkan laporan untuk suku ke-3; keuntungan bersihnya mencapai 640 juta USD berbanding kerugian 800 juta USD tahun lalu. Hasil yang sangat baik dicapai berkat pengembangan rangkaian 5G di China.

Selepas penerbitan laporan suku tahunan, stok Ericsson melonjak 13% tetapi kemudian diperbetulkan. Walau bagaimanapun, pelabur menggunakan pembetulan untuk membeli saham dengan lebih murah. Hasilnya, saham-saham ini diperdagangkan hampir di tahap tertinggi sepanjang masa.

Harga saham agak rendah, yang membolehkan bahkan mereka yang mempunyai anggaran terhad membeli blok besar.

Skyworks Solutions, Inc.

Penyelesaian Skyworks adalah syarikat Amerika yang menghasilkan semikonduktor yang digunakan dalam sistem radio dan mudah alih.

Laporan kewangan syarikat juga mengejutkan lebih tinggi daripada yang dijangkakan. Pendapatan mencecah 957 juta USD, iaitu 30% lebih tinggi berbanding suku yang sama tahun lalu.

Pada sidang media, pihak pengurusan menyatakan bahawa permintaan untuk rangkaian mikro mereka telah meningkat berkat permintaan untuk 5G.

Syarikat itu juga membekalkan litar mikro untuk iPhone (Apple) dan telefon pintar Pixel (Alphabet); selagi model flagman oleh syarikat-syarikat ini baru saja diperkenalkan, keuntungan utama dari mereka dijangkakan pada suku berikutnya.

Skyworks hadir bukan hanya di pasaran telefon bimbit. Ia juga menghasilkan peralatan 5G yang digunakan dalam kereta, peranti perniagaan, peralatan industri; akhirnya, syarikat itu mencipta router Wi-Fi generasi baru. Namun, pendapatan dari pasaran telefon bimbit sudah mencapai 30% dari jumlah pendapatannya, dan dalam waktu terdekat, diharapkan dapat berkembang dengan cepat.

Oleh itu, kami mempunyai syarikat lain yang sudah memperoleh keuntungan dari pengembangan 5G, dan ini baru permulaan.

Para pelabur bertindak balas dengan tenang terhadap laporan kewangan syarikat untuk suku ketiga; tindak balas itu sebenarnya mesti disebut batal; namun, harga saham baru mula meningkat.

Skyworks dan Huawei

Sebenarnya, di sini kita mempunyai perincian yang sangat penting yang dapat kita gunakan untuk kepentingan kita. Masalahnya ialah Skyworks membekalkan peralatan untuk syarikat teknologi gergasi China, Huawei. Syarikat ini pernah menjadi pelanggan nombor dua (selepas Apple) dari segi jumlah pesanan; namun, sekatan yang dikenakan ke atas Huawei oleh AS hampir melumpuhkan kerjasama kedua syarikat tersebut, sehingga penjualan untuk Huawei berhenti.

Kemenangan Biden boleh menyebabkan pencairan hubungan antara China dan Amerika Syarikat, oleh itu, Skyworks dan Huawei dapat meneruskan perniagaan mereka. Dalam kes ini, pendapatan Skyworks akan meningkat lebih tinggi, menjadikan pelaburan di syarikat itu sangat menguntungkan.

Dalam keadaan terburuk, syarikat masih akan menghasilkan wang untuk pengembangan 5G tetapi lebih perlahan.

Siapa lagi yang menghasilkan peralatan 5G?

Saya telah menyebut hanya tiga pengeluar peralatan 5G, yang stoknya telah bertindak balas terhadap perkembangan teknologi ini; namun, terdapat lebih banyak pengeluar peralatan yang perlu diberi perhatian.

Syarikat seperti itu adalah:

  • Intel Corporation (NASDAQ: INTC)
  • Broadcom (NASDAQ: AVGO)
  • Nokia (NYSE: NOK)
  • Qorvo (NASDAQ: QRVO)
  • STMikroelektronik (NASDAQ: STM)
  • Logik Cirrus (NASDAQ: CRUS)
  • Silicon Motion (NASDAQ: SIMO).

Setiap syarikat mengambil bahagian dalam pengembangan 5G dengan cara ini atau mungkin dan boleh dianggap sebagai idea pelaburan.

Carriers

Bagaimanapun, kami akan melangkah lebih jauh dan menyentuh segmen pasaran ketiga dan paling boleh diperdebatkan, yang menyatukan pengendali mudah alih. Mereka adalah mereka yang akan memberi pengguna akses ke 5G.

Dalam segmen ini, saya berani mengatakannya lagi, perkara-perkara agak samar-samar.

Di Amerika Syarikat, terdapat tiga syarikat penerbangan terbesar - AT&T (NYSE: T), T-Mobile AS (NASDAQ: TMUS), dan Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ).

Sekiranya kos tarif 5G akan sama atau lebih rendah daripada harga perkhidmatan mereka sekarang, bagaimana keuntungan syarikat sedemikian akan bertambah? Saya dapat bayangkan bahawa tarif 5G akan lebih mahal. Walau bagaimanapun, persaingan antara syarikat penerbangan akan menyebabkan sebahagian daripada mereka membuat tarif lebih murah, sehingga pelanggan mungkin meninggalkan pesaing mereka untuk mereka. Pada akhirnya, keuntungan dalam kes ini akan dihasilkan dengan menarik pelanggan baru dengan memberikan mereka perkhidmatan yang sama dengan harga yang lebih rendah.

AT&T dan T-Mobile mengembangkan 5G melalui julat frekuensi rendah dan pertengahan. Ini membolehkan memodenkan peralatan yang ada di menara dan mendapat liputan lebih besar. Kelajuan Internet semasa akan meningkat tetapi tidak kepada kelajuan jarak milimeter.

Verizon sedang mengembangkan jarak milimeter; hasilnya, liputan syarikat jauh lebih sempit tetapi kelajuan Internet sangat mengagumkan.

Sukar untuk meramalkan pelanggan mana yang akan dipilih. Itulah sebabnya anda masih boleh melabur dalam syarikat, tetapi jangan berharap pendapatan mereka akan meroket berkat 5G, seperti pengeluar peralatan.

Ringkasan

Banyak yang akan mendapat manfaat daripada pengembangan 5G kerana teknologi ini akan memberikan dorongan tambahan kepada kemajuan pusat pemprosesan data, bandar pintar, perkhidmatan penghantaran, autopilot, drone, dll. 5G akan menyentuh hampir semua perkara yang memerlukan sambungan tanpa wayar.

Dalam kes ini, syarikat seperti Amazon, Abjad, Tesla, Facebook, dan syarikat teknologi lain akan meningkatkan pendapatan mereka juga (kelajuan sambungan yang lebih tinggi akan membolehkan menampilkan lebih banyak iklan). Ini membuat saya mempertimbangkan untuk hanya melabur di sektor teknologi.

Ini betul. Kaedah pelaburan yang paling universal dalam 5G adalah membeli ETF untuk sektor teknologi - Teknologi Pilih Sektor SPDR ®Fund (NYSE: XLK).

Teknologi Pilih Sektor SPDR ®Fund (NYSE: XLK)
Teknologi Pilih Sektor SPDR ®Fund (NYSE: XLK)

Pelaburan sedemikian akan menjadi konservatif, namun risiko untuk melupakan sasaran akan sangat kecil.

Bagaimanapun, pilihan selalu terpulang kepada anda.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.




Komen-komen

Artikel sebelumnya

Bagaimana Menganalisis Laporan Kewangan Syarikat oleh IFRS?

Dalam artikel ini, kami akan membincangkan algoritma selangkah demi selangkah untuk menganalisis laporan syarikat awam antarabangsa sehingga kemudian, anda akan menganalisisnya sendiri.

Artikel seterusnya

Cara Berdagang Carta Renko: Strategi Utama

Dalam artikel ini, kita akan membincangkan strategi menggunakan carta Renko. Ini adalah cara khusus untuk mewakili carta harga yang menyoroti ukuran pergerakan, tanpa mengira waktu.