Cara Melabur dalam Bon: Maklumat Umum

Cara Melabur dalam Bon: Maklumat Umum

Views: 37 views
Waktu membaca: 4 minit



Dalam gambaran keseluruhan ini, kami akan membincangkan instrumen pelaburan yang popular seperti bon. Pelabur menggunakan bon untuk memelihara dan menambah modal mereka.

Apakah ikatan itu?

Apakah ikatan itu?

Ikatan adalah jaminan hutang dengan pendapatan tetap, digunakan oleh negara atau syarikat untuk menarik wang dengan meminjamnya dari pelabur (dana, syarikat, atau individu). Bon sering dikeluarkan untuk mengumpulkan wang untuk projek tertentu. Pada hakikatnya, bon adalah perjanjian kredit untuk jangka masa tertentu dengan ukuran faedah tetap.

Dengan membeli bon, pelabur memberikan sejumlah wang sejumlah wang yang akan digunakan oleh syarikat itu kemudian kepada penerbit bon tersebut. Sebagai pertukaran, penerbit akan melunaskan faedah tertentu pada jumlah ini dalam jangka masa yang ditetapkan, dan apabila berakhir, akan membayar kembali keseluruhan jumlah tersebut. Tidak seperti pemegang saham, pemegang bon biasanya tidak mempunyai saham dalam syarikat, tidak mempunyai hak untuk mengambil bahagian dalam pengundian pemegang saham, atau menerima dividen.

Beberapa bon dinilai oleh agensi, seperti Moody's, Standard & Poor's, untuk membantu pelabur membuat keputusan mengenai kualiti mereka. Penarafan tersebut digunakan untuk menganggarkan kebarangkalian membayar balik jumlah yang dipinjam. Lazimnya, penilaian bon terdiri daripada dua jenis: penilaian kredit (kepercayaan) dan penilaian keuntungan.

Ciri utama ikatan

Ciri utama bon adalah:

  • Masa Kematangan: ia adalah tarikh apabila penerbit mesti membayar balik jumlah yang dipinjam. Istilah ini mungkin berbeza dari satu hingga tiga puluh tahun.
  • Prinsipal, atau Nilai Muka adalah jumlah yang akan dibayar kepada pelabur sebelum Masa Matang. Ia boleh dibayar secara berperingkat.
  • Kupon adalah pendapatan yang diterima oleh pelabur. Ia mungkin tetap atau terapung. Biasanya, faedah dibayar mengikut jadual.

Biasanya, terdapat dua jenis pasaran untuk bon - primer dan sekunder:

  • Pasar utama adalah di mana penerbit menjual bon mereka.
  • Pasaran sekunder muncul kemudian apabila pelabur mula menjual bon mereka kepada pelabur lain. Harga bon di pasaran sekunder berubah bergantung pada penawaran dan permintaan, minat dan inflasi, dan juga berapa banyak pembayaran dan masa Kupon yang tersisa hingga Masa Matang.

Pendapatan keseluruhan dari bon terdiri daripada dua bahagian: hasil kupon (dari faedah yang dibayar) dan pendapatan diskaun (dari perbezaan antara jumlah pembelian bon dan penebusan).

Apakah jenis ikatan yang ada?

Apakah jenis ikatan yang ada?
  • Bon korporat adalah instrumen hutang yang dikeluarkan oleh syarikat untuk menarik modal untuk pengembangan, penyelidikan, atau pengenalan penemuan. Faedah yang diterima daripada bon korporat dikenakan cukai. Pada masa yang sama, kepentingan bon korporat biasanya lebih tinggi daripada bon perbandaran atau negeri.
  • Ikatan perbandaran (tempatan) dikeluarkan oleh bandar, bandar, wilayah, dan lain-lain untuk mengumpulkan wang untuk projek awam, seperti pembinaan sekolah, hospital, jalan raya, dll. Tidak seperti bon korporat, faedah bon tempatan tidak dikenakan cukai.
  • Bon Negara (perbendaharaan) dikeluarkan oleh pemerintah sesebuah negara. Selagi mereka dijamin sepenuhnya oleh kerajaan, mereka dianggap sebagai ikatan yang paling boleh dipercayai. Walau bagaimanapun, faedah bon negara jauh lebih rendah berbanding dengan bon korporat.

Kelebihan dan kekurangan bon

Kelebihan stok adalah:

  • Menyimpan modal. Bon dengan penarafan tinggi adalah instrumen yang lebih dipercayai daripada saham. Mereka kurang terdedah kepada risiko pasaran dan membantu pelabur menjimatkan modal mereka.
  • Pendapatan yang stabil. Bon memberikan pendapatan tetap yang diterima oleh jadual sebagai Kupon.
  • kepelbagaian. Pelaburan dalam bon, saham, atau aset lain akan membantu mewujudkan portfolio pelaburan yang seimbang - menguntungkan dan stabil.

Kekurangannya ialah:

  • Keuntungan yang agak rendah. Bon lebih dipercayai tetapi kurang menguntungkan daripada stok atau instrumen kewangan lain. Sekiranya tahap inflasi lebih tinggi daripada pendapatan Kupon yang diterima oleh pelabur, daya beli modal mereka akan menurun.
  • Risiko perubahan kadar faedah. Apabila kadar faedah bank pusat meningkat, harga bon jatuh, dan bon yang anda pegang juga boleh turun. Turun naik kadar faedah adalah penyebab utama ketidakstabilan di pasaran bon.
  • Kredit, atau pelaburan, risiko adalah risiko bahawa penerbit tidak akan membayar balik wang yang dipinjam. Risiko kredit yang meningkat adalah ciri bon yang menguntungkan dengan penilaian rendah.

Nasihat untuk melabur dalam bon

Nasihat untuk melabur dalam bon
  1. Periksa Masa Kematangan, iaitu tarikh pelaburan anda akan dikembalikan sepenuhnya kepada anda. Sebelum membeli bon, pertimbangkan jangka masa mana anda bersedia melabur.
  2. Semak penilaian bon. Kedudukan tersebut menunjukkan kebolehpercayaan mereka. Semakin rendah penilaian, semakin tinggi risiko ingkar - anda boleh kehilangan pelaburan anda. AAA adalah penilaian tertinggi (mengikut sistem Standard & Poor's). Bon dengan penarafan C dan yang lebih rendah dianggap tidak boleh dipercayai, dengan risiko mungkir yang tinggi.
  3. Kaji rekod perkhidmatan penerbit. Beberapa sejarah syarikat mungkin berguna semasa membuat keputusan sama ada untuk melabur dalam syarikat atau tidak.
  4. Pilih broker yang boleh dipercayai. Pastikan ia mempunyai lesen dan boleh didapati dalam penilaian khas broker.
  5. Buat keputusan anda tentang berapa banyak anda bersedia mengambil risiko. Bon dengan peringkat yang lebih rendah biasanya menunjukkan keuntungan yang lebih tinggi yang dijelaskan oleh tahap risiko tinggi. Bon yang lebih dipercayai menawarkan keuntungan yang lebih rendah. Cuba cari maksud emas.
  6. Jadikan pendekatan anda seimbang. Bon dapat mempelbagaikan portfolio pelaburan anda dan mengimbangkan pelaburan dalam stok dan aset lain.
  7. Kaji kos komisen dan perbelanjaan lain. Sekiranya anda melabur dalam dana bon, periksa yuran dan jenis bon yang terdapat dalam dana tersebut.

Dasarnya

Bon adalah instrumen pasaran kewangan yang boleh dipercayai dengan keuntungan sederhana. Selalunya, pelabur menggunakan bon untuk mengimbangi portfolio mereka yang merangkumi bon, saham, mata wang, dan aset lain. Mempelajari cara berdagang bon akan membantu pelabur yang mahir untuk menyimpan dan menambah modal mereka.




Komen-komen

Artikel sebelumnya

Mengapa American Airlines Menjalankan SPO?

Pada awal bulan November, diketahui bahawa American Airlines (NASDAQ: AAL) telah menjalankan SPO. Dalam artikel ini, kami akan mengetahui maksudnya dan bagaimana ia mempengaruhi harga saham.

Artikel seterusnya

Bagaimana Melabur dalam REIT?

Saya sekarang akan bercakap mengenai REIT (Real Estate Investment Trusts). Amanah sedemikian membina atau membeli harta tanah dan kemudian, meminjamkan rumah, berkongsi keuntungan dengan para pelabur.