Apakah Naluri kawanan dalam Forex, dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Perdagangan?

Apa itu Herd Instinct dalam Forex, dan Bagaimana Ini Mempengaruhi Perdagangan?

Waktu membaca: 5 minit



Seorang peniaga mesti bekerja sendiri - atau paling tidak, inilah pendapat yang sering disuarakan oleh pakar. Contohnya, Oracle dari Omaha (yang merupakan nama panggilan Warren Buffett) mengatakan bahawa pelabur tidak harus menumpukan perhatian kepada idea-idea majoriti tetapi mereka juga tidak boleh menentang orang ramai.

Majoriti mungkin keliru, tetapi ketika seseorang mengikuti kerumunan, mereka melepaskan tanggungjawab mereka sendiri atas keputusan yang salah. Anda juga dapat melihat bahawa ketika orang berdagang bersama, mereka membuka posisi dengan lebih senang daripada ketika mereka berdagang sendirian, tanpa ada orang lain untuk berunding. Bertindak menentang pendapat umum juga akan menjadi kesalahan kerana dalam kes seperti itu peniaga tidak membuat keputusan berdasarkan analisis tetapi hanya berusaha untuk menghina orang lain dan membuktikan diri mereka betul.

Sukar untuk mencari dua peniaga yang sama: setiap orang mempunyai cakrawala pelaburan dan had risiko mereka sendiri. Ada yang bersedia bertolak ansur a pengambilan sebanyak 100 mata, sementara yang lain akan menutup kedudukan sebaik sahaja harga jatuh sedikit di bawah titik masuk. Keuntungan juga membuat orang bertindak dengan cara yang berbeza: ada yang menutup kedudukan dengan keuntungan minimum, sementara yang lain akan menekan semua yang mereka dapat. Mari kita fikirkan bagaimana naluri kawanan boleh membahayakan peniaga.

Kemahiran unik peniaga

Bill Wolfe dalam bukunya pada Gelombang Wolfe menunjukkan pengetahuan dan kemahiran yang mesti dimiliki oleh seorang peniaga untuk berjaya. Mereka mesti memperoleh kemahiran itu sendiri dan menjadikannya sempurna. Inilah yang membezakan pelabur yang baik dari yang lain. Dalam buku itu, juga disebutkan bahawa Wolfe Waves bukanlah kaedah perdagangan yang sangat popular, sebab itulah ia dapat mengangkat peniaga ke tahap pekerjaan yang baru.

Sebaliknya, jika peniaga bekerja dalam kumpulan atau membaca forum dan membuat keputusan berdasarkan perbualan di sana (misalnya, sama ada untuk membeli ini atau aset itu), mereka kehilangan kemahiran dan menggunakan suara sampingan untuk berdagang.

Dengan pendekatan kedua ini, seorang pelabur mungkin mula berusaha menentang idea mereka sendiri. Contohnya, mereka menjangkakan EUR/USD jatuh, tetapi di forum dan berita kebanyakannya membeli atau bersedia membeli EUR kerana keadaan di Amerika Syarikat tidak begitu baik, dan Biden telah melancarkan mesin cetak lagi. Dengan cara ini, pelabur mungkin berubah fikiran mengenai pasaran, di bawah tekanan orang ramai dan berita. Di sini, naluri kawanan dicetuskan: begitu banyak orang tidak boleh salah - dan kemahiran perdagangan ditolak untuk selamanya.

Sudah tentu, keputusan boleh betul hari ini, tetapi adakah esok betul? Ini adalah persoalan utama. Seorang peniaga boleh berhenti menganalisis pasaran dan membuat keputusan berdasarkan pengalaman mereka - dan jika demikian, semua kelebihan yang berpengalaman, penting untuk mencapai hasil jangka panjang, akan hilang.

Berniaga tidak wajar

Dalam buku psikologi oleh Thomas Oberlechner, anda boleh menemui beberapa soal selidik dan ujian yang diedarkan dalam kumpulan responden. Menganalisis hasilnya, penulis menyimpulkan bahawa bagi orang, jauh lebih mudah untuk bertolak ansur dengan kehilangan perdagangan daripada kedudukan yang menguntungkan.

Sebaik sahaja off muncul di akaun, seseorang bersedia untuk melihatnya berkembang, walaupun ada kemungkinan minimum untuk memperoleh keuntungan. Dengan perdagangan yang menguntungkan, perkara-perkara adalah sebaliknya: paling sering, orang bersedia untuk mengambilnya dengan segera dan tidak pernah membiarkannya berkembang, walaupun ini sangat mungkin.

Tinjauan dan ujian seperti itu menunjukkan bahawa orang tidak dapat menilai risiko dengan betul dan akan berharap untuk membalikkan keadaan yang pahit, sementara lebih bijak menutup posisi kehilangan dan membiarkan yang menguntungkan berkembang.

Namun, orang ramai akan melakukan sebaliknya. Ini paling jelas dalam tren kuat ketika pelaku pasar mulai menjual ketika harganya “terlalu tinggi” atau mula membeli ketika harganya tampak “terlalu rendah”.

Kesan ketinggalan

Ungkapan umum bahawa Sekiranya budak lelaki bersinar kasut memberikan petua stok, sudah tiba masanya untuk keluar dari pasar. muncul pada tahun 1930-an pada zaman Depresi Besar. Apabila majoriti mula membeli saham, bersiaplah untuk kemalangan pasaran saham.

Sekiranya beberapa saham atau instrumen kewangan lain roket, media mula menerbitkan maklumat mengenai pergerakan ini, memanaskan minat. "Pengguna" sederhana, hampir tidak mengenal pelaburan, mula mengira potensi keuntungan mereka: aset itu bermula dari 5 USD, dan beberapa bulan kemudian, harganya meningkat menjadi 50 USD. Ini bermakna ia tumbuh 10 kali ganda; sedikit yang akan menjauhi keuntungan tersebut, dan hampir tidak ada risiko. Namun, dalam praktiknya, euforia seperti itu tidak bertahan lama, dan harga instrumen akhirnya jatuh, menarik harapan para pelabur. Oleh itu, paling kerap, orang ramai membeli secara aktif di bahagian atas pasaran. Tingkah laku seperti itu menimbulkan kesan ketinggalan apabila majoriti memasuki pasaran terlambat dengan harga tertinggi.

Inilah yang terjadi pada saham GameStop, ketika pelabur swasta dari forum Reddit mula membeli saham tersebut untuk menentang tindakan amanah yang menjualnya. Harga saham mula meningkat, dan semua media terus mendesak penjual runcit memenangi pertarungan dengan pelabur profesional. Harganya mencecah 480 USD, dan komuniti "pembeli" meningkat beberapa kali. Pelabur individu terus membeli dan menjangkakan pertumbuhan lebih dari 1,000 USD kerana monyet terus menulis di forum bahawa ini adalah matlamat seterusnya, jadi semua orang harus memegang saham tersebut sehingga mereka mencapai matlamat tersebut. Pada akhirnya, harganya turun menjadi 50 USD, dan mereka yang telah dibujuk oleh media untuk membeli saham tersebut dengan harga 400 USD mengalami kerugian serius.

Carta harga GameStop

Beli ketika darah mengalir

Sebaliknya pembelian amatur besar adalah penurunan instrumen kewangan yang drastik. Apabila nampaknya ini adalah akhir, dan kadarnya tidak akan pulih, pelabur berpengalaman membeli instrumen tersebut.

Inilah yang berlaku dengan minyak: pada awal tahun 2020, harga turun secara mendadak, dan harga WTI niaga hadapan bahkan jatuh di bawah sifar. Walau bagaimanapun, hari ini Brent diperdagangkan melebihi 70 USD setong. Sudah jelas bahawa harga minyak tidak boleh mendekati sifar, tetapi ketakutan menghalang pelabur membeli dengan harga rendah. Banyak pelabur membincangkan pertumbuhan harga minyak tetapi hanya sedikit yang berani bermain lama.

Carta harga Brent
Carta harga Brent

Pedagang yang berpengalaman juga menasihatkan untuk membeli dengan penurunan. Sebagai contoh, pertimbangkan untuk membeli stok yang telah jatuh sebanyak 25-40%. Walaupun kita melihat penurunan yang ketara S & P 500, kita akan melihat kenaikan harga selepas setiap penurunan, menunjukkan kenaikan baru tanpa mengira krisis dunia dan semua. Dan keuntungan pembelian sederhana indeks pada penurunan dapat memberikan lebih banyak daripada pelaburan lain.

Carta harga S&P 500
Carta harga S&P 500

Memang sukar dari segi psikologi untuk membeli aset yang telah jatuh beberapa kali. Di sini kita kembali kepada idea bahawa perdagangan kadang-kadang merupakan aktiviti yang tidak wajar yang memerlukan latihan dan pengalaman.

Ringkasan

Seperti yang kita lihat, ada contoh ketika pengaruh majoriti merugikan individu peniaga, menjadikan mereka melanggar peraturan dan bertindak tidak rasional. Di khalayak ramai, anda boleh mengelakkan tanggungjawab atas kesalahan anda; mengikuti orang ramai, anda membuka posisi dengan mudah tetapi hasil anda mungkin jauh dari memuaskan. Contoh yang baik adalah penurunan S&P 500 secara berkala atau penurunan saham GameStop pada bulan Januari 2021.

Pedagang yang berpengalaman bahkan cuba membuat strategi berdasarkan pengesanan jumlah posisi terbuka dalam instrumen, dan jika ada lebih dari 80% perdagangan dibuka dalam satu arah, mereka akan bertentangan. Juga, pemain utama membeli ketika pasaran menjadi panik, dan pelabur yang lemah meninggalkannya dengan kerugian besar.

Pertama sekali, peniaga harus percaya pada diri mereka sendiri, bekerja dengan kualiti yang tinggi strategi dagangan, dan berpegang pada mereka pengurusan wang peraturan. Jauhkan dari majoriti tetapi jangan sengaja menentangnya - Warren Buffett tidak boleh salah.




Kami akan menghantar artikel berdasarkan cadangan terbaik.

Komen-komen

Artikel sebelumnya

Apa yang berlaku dengan Stok Syarikat Ganja dan Mengapa?

Minggu ini, stok syarikat ganja mula-mula meroket, kemudian merosot. Penganalisis menyebut beberapa faktor yang mempengaruhi pasaran ganja perubatan dan rekreasi, tindakan pelanggan WallStreetBets antaranya.

Artikel seterusnya

Bumble in the Market: Adakah Cinta Baru?

Selepas IPO, harga saham syarikat hampir dua kali ganda. Dengan tawaran itu, syarikat itu menarik 2.15 bilion USD dan bukannya 1.8 bilion yang dirancang. Bahagian pengasasnya mencapai 1.6 bilion USD menjadikannya jutawan termuda buatan sendiri.