Apakah Naluri kawanan dalam Forex, dan Bagaimana Ia Mempengaruhi Perdagangan?

Apa itu Herd Instinct dalam Forex, dan Bagaimana Ini Mempengaruhi Perdagangan?

Views: 911 views
Waktu membaca: 6 minit



Seorang peniaga mesti bekerja sendiri - atau paling tidak, inilah pendapat yang sering disuarakan oleh pakar. Contohnya, Oracle dari Omaha (yang merupakan nama panggilan Warren Buffett) mengatakan bahawa pelabur tidak harus menumpukan perhatian kepada idea-idea majoriti tetapi mereka juga tidak boleh menentang orang ramai.

Majoriti mungkin keliru, tetapi ketika seseorang mengikuti kerumunan, mereka melepaskan tanggungjawab mereka sendiri atas keputusan yang salah. Anda juga dapat melihat bahawa ketika orang berdagang bersama, mereka membuka posisi dengan lebih senang daripada ketika mereka berdagang sendirian, tanpa ada orang lain untuk berunding. Bertindak menentang pendapat umum juga akan menjadi kesalahan kerana dalam kes seperti itu peniaga tidak membuat keputusan berdasarkan analisis tetapi hanya berusaha untuk menghina orang lain dan membuktikan diri mereka betul.

Sukar untuk mencari dua peniaga yang sama: setiap orang mempunyai cakrawala pelaburan dan had risiko mereka sendiri. Ada yang bersedia bertolak ansur a pengambilan sebanyak 100 mata, sementara yang lain akan menutup kedudukan sebaik sahaja harga jatuh sedikit di bawah titik masuk. Keuntungan juga membuat orang bertindak dengan cara yang berbeza: ada yang menutup kedudukan dengan keuntungan minimum, sementara yang lain akan menekan semua yang mereka dapat. Mari kita fikirkan bagaimana naluri kawanan boleh membahayakan peniaga.

Kemahiran unik peniaga

Bill Wolfe dalam bukunya pada Gelombang Wolfe menunjukkan pengetahuan dan kemahiran yang mesti dimiliki oleh seorang peniaga untuk berjaya. Mereka mesti memperoleh kemahiran itu sendiri dan menjadikannya sempurna. Inilah yang membezakan pelabur yang baik dari yang lain. Dalam buku itu, juga disebutkan bahawa Wolfe Waves bukanlah kaedah perdagangan yang sangat popular, sebab itulah ia dapat mengangkat peniaga ke tahap pekerjaan yang baru.

Sebaliknya, jika peniaga bekerja dalam kumpulan atau membaca forum dan membuat keputusan berdasarkan perbualan di sana (misalnya, sama ada untuk membeli ini atau aset itu), mereka kehilangan kemahiran dan menggunakan suara sampingan untuk berdagang.

Dengan pendekatan kedua ini, seorang pelabur mungkin mula berusaha menentang idea mereka sendiri. Contohnya, mereka menjangkakan EUR/USD jatuh, tetapi di forum dan berita kebanyakannya membeli atau bersedia membeli EUR kerana keadaan di Amerika Syarikat tidak begitu baik, dan Biden telah melancarkan mesin cetak lagi. Dengan cara ini, pelabur mungkin berubah fikiran mengenai pasaran, di bawah tekanan orang ramai dan berita. Di sini, naluri kawanan dicetuskan: begitu banyak orang tidak boleh salah - dan kemahiran perdagangan ditolak untuk selamanya.

Sudah tentu, keputusan boleh betul hari ini, tetapi adakah esok betul? Ini adalah persoalan utama. Seorang peniaga boleh berhenti menganalisis pasaran dan membuat keputusan berdasarkan pengalaman mereka - dan jika demikian, semua kelebihan yang berpengalaman, penting untuk mencapai hasil jangka panjang, akan hilang.

Berniaga tidak wajar

Dalam buku psikologi oleh Thomas Oberlechner, anda boleh menemui beberapa soal selidik dan ujian yang diedarkan dalam kumpulan responden. Menganalisis hasilnya, penulis menyimpulkan bahawa bagi orang, jauh lebih mudah untuk bertolak ansur dengan kehilangan perdagangan daripada kedudukan yang menguntungkan.

Sebaik sahaja off muncul di akaun, seseorang bersedia untuk melihatnya berkembang, walaupun ada kemungkinan minimum untuk memperoleh keuntungan. Dengan perdagangan yang menguntungkan, perkara-perkara adalah sebaliknya: paling sering, orang bersedia untuk mengambilnya dengan segera dan tidak pernah membiarkannya berkembang, walaupun ini sangat mungkin.

Tinjauan dan ujian seperti itu menunjukkan bahawa orang tidak dapat menilai risiko dengan betul dan akan berharap untuk membalikkan keadaan yang pahit, sementara lebih bijak menutup posisi kehilangan dan membiarkan yang menguntungkan berkembang.

Namun, orang ramai akan melakukan sebaliknya. Ini paling jelas dalam tren kuat ketika pelaku pasar mulai menjual ketika harganya “terlalu tinggi” atau mula membeli ketika harganya tampak “terlalu rendah”.

Kesan ketinggalan

Gagasan bahawa "ketika pengilat kasut mulai membeli stok, sudah waktunya untuk meninggalkan pasar" muncul pada tahun 1930-an semasa Depresi Besar di AS. Apabila majoriti mula membeli saham, bersiaplah untuk kejatuhan pasaran saham. Kita dapat melihat keadaan yang serupa pada akhir tahun 2017 ketika Bitcoin mencapai paras tertinggi pada 20,000 USD dan tidak ada yang dapat meramalkan bencana.

Carta harga Bitcoin

Namun, setahun kemudian, harganya turun menjadi 3,000 USD setiap duit syiling, dan seluruh industri mengalami kemerosotan dalam aktiviti. Pada masa pertumbuhan yang agresif, ketika harga terus meningkat tanpa penurunan, banyak orang yang hampir tidak pernah menarik dalam perdagangan sebelum mengawasi harga aset dan membincangkan perspektifnya untuk mengatasi 100,000 USD. Tidak ada makan malam keluarga tanpa perbincangan mengenai masa depan Bitcoin. Seperti yang kita tahu, euforia tidak bertahan lama, Bitcoin runtuh di samping harapan individu pelabur. Contoh ini menunjukkan bahawa orang ramai membeli secara aktif di bahagian atas pasaran. Tingkah laku ini menimbulkan kelewatan apabila majoriti memasuki pasaran terlambat dan dengan harga yang terlalu tinggi.

Perkara serupa berlaku pada GameStop saham: pelabur swasta dari Reddit mula membeli saham tersebut untuk menentang kepercayaan yang menjual saham tersebut. Pada mulanya, harga saham memang meningkat, dan media berteriak bahawa pelabur individu memenangi perang dengan peniaga profesional. Harga saham mencecah 480 USD, dan komuniti "pembeli" meningkat beberapa kali. Pedagang individu terus membeli, dengan harapan harganya dapat mengatasi 1,000 USD kerana banyak yang menamakan tahap ini sebagai matlamat seterusnya di forum dan meyakinkan orang lain untuk memegang stok sehingga tahap ini tercapai. Pada akhirnya, saham turun menjadi 50 USD, dan mereka yang bergegas membelinya masing-masing dengan harga 400 USD, didorong oleh media, mengalami kerugian yang nyata.

Carta harga GameStop

Beli ketika darah mengalir

Bahagian lain dari keadaan ketika bukan profesional memulakan pembelian secara besar-besaran adalah penurunan harga instrumen kewangan. Pelabur yang berpengalaman mula membeli apabila nampaknya ini, dan harganya tidak akan pernah naik lagi.

Contohnya, tidak lama dahulu, Bitcoin meningkat menjadi 42,000 USD tetapi jatuh kepada 30,000 USD tidak lama kemudian. Pelabur individu baru keluar dari pasaran: mereka mungkin menggunakan leverage dan menunggu harganya meningkat sejurus mereka membeli. Serentak dengan itu, pemain utama Michael Saylor menulis bahawa syarikatnya membeli Bitcoin. Di Twitter, dia menasihatkan untuk membeli ketika harganya jatuh. Sebenarnya, penurunan sebanyak 12,000 USD dalam semalam mungkin akan menjadi bencana bagi pelabur swasta yang euforia telah membuat mereka membeli di puncak; namun, bagi peniaga yang berpengalaman, ini adalah peluang untuk membeli dengan harga yang lebih baik.

Carta harga Bitcoin

Secara psikologi tidak selesa untuk membeli, katakanlah, Ethereum ketika ia telah turun dari 1,350 menjadi 100 USD, iaitu lebih dari 13 kali, jadi nampaknya ia akan segera mencapai sifar. Perkara yang sama berlaku pada minyak pada awal tahun 2020, ketika harga turun secara mendadak, dan harga niaga hadapan berubah di bawah sifar. Namun, hari ini, Brent minyak berharga lebih dari 61 USD setong. Secara logiknya, harga minyak tidak boleh mendekati sifar, namun, ketakutan menahan peniaga dari membeli.

Carta harga Ethereum

Ringkasan

Kami baru saja melihat beberapa contoh bagaimana pengaruh majoriti boleh membahayakan individu pelabur, menjadikan mereka lupa peraturan mereka dan bertindak tidak rasional. Di khalayak ramai, anda menghindari tanggungjawab atas kesalahan anda, membuka posisi dengan mudah, tetapi hasilnya mungkin akan membawa malapetaka. Contoh yang cerah adalah kejatuhan crypto pada akhir 2017 atau penurunan stok GameStop pada Januari 2021.

Pedagang yang berpengalaman bahkan cuba membuat strategi dengan mana mereka mengesan jumlah posisi yang terbuka dalam instrumen, dan jika melebihi 80% dalam satu arah, mereka membuka posisi mereka ke arah yang berlawanan. Juga, pemain utama membeli ketika pasaran menjadi panik, dan pemain yang lemah meninggalkan pasar dengan kerugian besar.

Pertama sekali, peniaga harus percaya pada diri mereka sendiri, bekerja dengan kualiti yang tinggi strategi dagangan, dan berpegang pada mereka pengurusan wang peraturan. Jauhkan dari majoriti tetapi jangan sengaja menentangnya - Warren Buffett tidak boleh salah.




Kami akan membincangkan tema topikal mengenai perdagangan dan pelaburan sekiranya anda menganggapnya berguna.

Komen-komen

Artikel sebelumnya

Apa yang berlaku dengan Stok Syarikat Ganja dan Mengapa?

Minggu ini, stok syarikat ganja mula-mula meroket, kemudian merosot. Penganalisis menyebut beberapa faktor yang mempengaruhi pasaran ganja perubatan dan rekreasi, tindakan pelanggan WallStreetBets antaranya.

Artikel seterusnya

Bumble in the Market: Adakah Cinta Baru?

Selepas IPO, harga saham syarikat hampir dua kali ganda. Dengan tawaran itu, syarikat itu menarik 2.15 bilion USD dan bukannya 1.8 bilion yang dirancang. Bahagian pengasasnya mencapai 1.6 bilion USD menjadikannya jutawan termuda buatan sendiri.