Bagaimana Mengira Harga Syarikat dan Membuat Keputusan Pelaburan

Bagaimana Mengira Harga Syarikat dan Membuat Keputusan Pelaburan

Waktu membaca: 4 minit



. harga syarikat sering mempengaruhi keputusan anda sama ada melabur di dalamnya atau tidak. Sudah tentu, anda boleh mengabaikan harta ini dan menggunakan, katakan, analisis teknologi; namun, dengan mengetahui harga pasaran sebenar syarikat yang dipilih, pelabur yang berpengalaman dapat membuat kesimpulan mengenai hasil pelaburan mereka dalam jangka panjang.

Dalam artikel ini, saya tidak akan menumpukan pada menilai dan menganalisis syarikat untuk perdagangan spekulatif atau jangka pendek. Tujuan saya adalah untuk mengajar anda untuk menentukan harga syarikat dan perspektif anda pelaburan jangka panjang. Secara jangka panjang, maksud saya beberapa tahun atau beberapa dekad. Inilah yang diketahui oleh semua orang Warren Buffett melabur.

Syarikat yang diremehkan akan sentiasa lebih menguntungkan dari segi pelaburan kerana harga saham mereka cenderung meningkat pada masa akan datang. Bagi syarikat yang terlalu tinggi, perspektif mereka lebih sederhana atau kurang sama sekali. Saham syarikat tersebut mungkin akan segera dibetulkan, yang akan menyebabkan kerugian yang tidak masuk akal atau membekukan pelaburan anda.

Menganggarkan kos syarikat

Untuk anggaran harga syarikat yang kompleks, beberapa pengganda boleh digunakan:

P / E (Harga ke Pendapatan) adalah pengganda yang menunjukkan keadaan syarikat yang kurang atau terlalu tinggi. Dengan menggunakan pengganda P / E, pelabur dapat meramalkan kapan wang mereka akan dibayar balik. Semakin kecil P / E, semakin cepat ia berlaku. Kami telah membincangkan P / E dalam artikel sebelumnya.

P / S (Nisbah Harga ke Jualan) secara harfiah adalah harga syarikat berbanding dengan pendapatan tahunannya. Tidak seperti P / E, ia boleh digunakan untuk syarikat yang kalah. Nilai AP / S di bawah 2 dianggap baik, dan semakin tinggi pelaburannya, semakin buruk. Nilai yang hampir sempurna adalah satu.

P / BV (Harga untuk Buku) menunjukkan ukuran aset syarikat ditolak komitmen (hutang). Pengganda membandingkan modal syarikat dengan permodalannya di bursa saham. Nilai AP / BV 1 bermaksud bahawa pada masa ini, stoknya berharga lebih rendah daripada di bursa (dinilai rendah). Sekiranya nilainya antara satu dan sifar, syarikat itu terlalu mahal. Sekiranya pengganda adalah sifar, ini bermakna syarikat itu tidak baik, dan anda sebaiknya mengabaikan peluang pelaburan ini.

Dengan menggunakan pengganda, pelabur biasanya membandingkan beberapa syarikat dari sektor yang sama. Untuk anggarannya, laporan tempoh sebelumnya, tempoh semasa, dan ramalan digunakan. Dengan membandingkan data, kita dapat menyimpulkan syarikat mana yang lebih menarik untuk pelaburan jangka panjang.

Keistimewaan pengganda

Sekiranya anda menggunakan pengganda, anda perlu mengambil kira perkara berikut:

  • Bagi syarikat baru dan membangun, pengganda mungkin salah.
  • Anda tidak dapat menganggarkan syarikat hanya dengan satu indeks; pendekatan anda mesti kompleks.
  • Membandingkan syarikat dari satu sektor, perhatikan perniagaan mereka, jumlah pekerja, dan hutang.

Terdapat banyak sumber untuk mengira pengganda di Internet. Lihat di bawah mana indeks yang boleh anda gunakan di Finviz.com (data diberikan untuk kejelasan).

Contoh pengiraan P / E di Finviz.com

Di laman web, anda boleh memilih syarikat bergantung pada perniagaan mereka, julat harga saham, dan negara pendaftaran. Ingatlah bahawa pelabur harus memutuskan data mana yang menjadi asas keputusan mereka.

Membuat keputusan pelaburan

Setelah menganalisis pengganda, ada satu perkara utama yang perlu dilakukan - untuk membuat keputusan yang tepat. Dalam kes ini, intuisi memainkan salah satu bahagian yang paling penting. Walau bagaimanapun, saya akan bercakap mengenai perkara lain.

Setelah menganalisis data, cari tahu apa yang dilakukan syarikat dan kapan ia ditubuhkan. Syarikat muda (segar) dapat menghasilkan keuntungan yang cepat tetapi berisiko meningkat. Saya cadangkan melabur di syarikat yang mempunyai IPO lebih dari lima tahun yang lalu.

Bilangan pekerja juga penting, dan semakin besar, semakin baik. Syarikat besar mempunyai peluang lebih sedikit untuk muflis daripada perniagaan kecil (ada pengecualian, bagaimanapun, periksa parameter ini).

Contoh portfolio pelaburan

Lihat di bawah contoh pengagihan modal dalam portfolio pelaburan. Ambil 100% pelaburan anda dan sebarkan di antara sektor yang paling menarik bagi kami.

Senarai ini hanyalah contoh dan bukannya arahan:

  • Industri berat - 15%
  • Pengangkutan kargo, darat, udara, pengangkutan air - 15%
  • Kewangan - 15%
  • ETF - 15%
  • Bon - 15%.

Ini tidak bermaksud anda melaburkan 15% anda dalam satu instrumen dari setiap sektor; sebaliknya, anda boleh memilih 5-7 syarikat (pilih nombor berdasarkan keperluan anda) yang mempunyai parameter yang memuaskan dan kelihatan menarik. Modal selebihnya akan tetap percuma sehingga anda dapat mempelbagaikan risiko atau membeli lebih banyak aset.

Apa yang tidak seharusnya dilakukan oleh pelabur

Semasa melabur, pastikan anda tidak menggunakan prinsip spekulatif:

  • Jangan sasarkan keuntungan sesaat, anda tidak membuat spekulasi.
  • Jangan guna leverage atau wang pinjaman.
  • Berita perdagangan tidak sesuai dengan pelabur kerana, berdasarkan berita, harga aset boleh berubah-ubah, yang mungkin mempengaruhi keputusan anda.
  • Tinggalkan minyak kepada spekulator (logam adalah masalah yang berasingan).
  • Buat keputusan berdasarkan analisis anda sendiri dan bukannya nasihat orang lain.
  • Perdagangan pendek adalah musuh anda. Banyak syarikat berkembang pada masa akan datang, sementara sukar untuk meramalkan kerugian penjualan anda. Berikut adalah contoh: Seorang peniaga membeli (membuka posisi beli) 100 saham dalam syarikat A masing-masing dengan harga 10 USD. Kemudian syarikat itu muflis dan stok jatuh ke sifar. Kerugian peniaga akan berjumlah 1,000 USD atau 100% daripada pelaburan mereka (stok mencapai bahagian bawah). Sekiranya harga saham meningkat, peniaga membuat keuntungan, menutup kedudukan. Walau bagaimanapun, ukuran keuntungan tidak diketahui.

Berikut adalah contoh yang berlawanan: seorang peniaga membuka posisi jual, iaitu menjual 100 saham masing-masing dengan harga 10 USD, dan harganya mulai menurun. Dalam kes ini, peniaga menghasilkan wang, keuntungan maksimum mereka akan berjumlah 100% (bersyarat) pelaburan mereka. Sekiranya harga saham mula meningkat, di mana ia akan berhenti? Soalan ini tidak ada jawapan, jadi kerugian anda mungkin melebihi 100%.

Mempelbagaikan risiko anda: bentuk portfolio anda dengan saham dari pelbagai sektor, ETF, dan bon.

Ringkasan

Melabur adalah pendapatan pasif, dan inilah yang diimpikan oleh kebanyakan peniaga, bahkan mungkin kebanyakan orang; namun, tidak semua orang berjaya. Portfolio pelaburan memerlukan lebih dari satu hari untuk disusun.

Berdasarkan pengganda, anda boleh menyusun portfolio pelaburan untuk jangka masa panjang, dengan menggunakan pengetahuan anda tentang maksud pengganda. Jangan lupa membandingkan syarikat antara satu sama lain dan nilai purata sektor ini.

Dalam sumber terbuka, portfolio pasar "ikan paus" terbuka untuk umum. Kaji mereka dan pilih sesuatu yang menarik untuk anda. Jangan takut melabur hanya dengan jumlah kecil pada mulanya, pada masa akan datang, ini mungkin menjadi sumber pendapatan utama anda.




Kami akan membincangkan tema topikal mengenai perdagangan dan pelaburan sekiranya anda menganggapnya berguna.

Komen-komen

Artikel sebelumnya

Stok Tilray: Melonjak Ke Atas dan Jatuh Ke Bawah

Saham Tilray turun setelah pertumbuhan, dan bahkan laporan suku tahunan yang kuat tidak dapat diselesaikan. Pakar mengatakan bahawa satu-satunya peluang untuk berjaya adalah penggabungan syarikat dengan Aphria, yang disahkan oleh penurunan sebut harga tepat sebelum dan sesudah laporan tersebut.

Artikel seterusnya

COUPANG, INC. IPO: E-dagang dari Korea Selatan

Dalam artikel ini, kami akan memberitahu anda mengenai alternatif Korea Selatan daripada Amazon. COUPANG, INC. IPO mungkin menjadi yang terbesar di NYSE sejak 2014. Kadar pertumbuhan pendapatan syarikat melebihi 90% pada tahun 2020.