Indeks Kewangan Syarikat: Panduan untuk Pemula

Indeks Kewangan Syarikat: Panduan untuk Pemula

Views: 38 views
Waktu membaca: 4 minit



Berdagang di pasaran kewangan, terutamanya di pasaran saham, mempunyai maklumat mengenai indeks kewangan syarikat mungkin sangat berguna. Bukan hanya pemula tetapi juga "paus pasar" menggunakan laporan kewangan untuk analisis pasaran.

Sekiranya anda baru memulakan perdagangan, cuba kaji data dan petunjuk syarikat untuk tempoh pelaporan. Biasanya, syarikat memberikan laporan selama seperempat, 6 bulan, dan setahun. Berdagang dalam sehari, anda mungkin mengabaikannya, tetapi dalam pelaburan jangka panjang dan jangka panjang, petunjuk dan laporan kewangan menjadi berpengaruh.

Lihat di bawah indeks seperti yang dibincangkan secara terperinci, termasuk bagaimana mereka boleh mempengaruhi pilihan saham anda untuk pelaburan.

Harga / Pendapatan

Harga / Pendapatan (atau P / E) adalah pengganda yang menunjukkan nisbah antara harga saham dan pulangan tahunan di atasnya. Dengan P / E, pelabur menilai berapa lama pelaburan mereka akan terbayar.

  • P / E membolehkan anda memilih syarikat dengan saham yang dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai;
  • P / E rendah bermaksud pelaburan anda akan terbayar tidak lama lagi;
  • Ia hanya berlaku untuk syarikat yang memperoleh keuntungan.

Cari di bawah artikel terperinci mengenai P / E:

Harga / Jualan

. P / S pengganda menunjukkan nisbah antara harga syarikat dengan pendapatan tahunannya.

  • Sekiranya P / S adalah 2 atau lebih rendah, ia dianggap menarik untuk pelaburan;
  • Sebaiknya, penunjuknya mestilah 1. Nilai ini bermaksud, berdasarkan keuntungan semasa, pelaburan anda akan terbayar dalam setahun.
  • Tidak seperti, P / E, P / S berlaku untuk syarikat yang kalah.

Harga / Aliran Tunai

P / CF adalah nisbah harga aset dan aliran tunai syarikat berkenaan dengan kos penyusutan, perbelanjaan modal, dan modal kerja. Ia dikira dengan membahagikan permodalan pasaran syarikat dengan aliran tunai dari operasi pasaran yang selesai.

P / CF secara tradisional dinilai seperti berikut:

  • P / CF di atas 20 bermaksud bahawa syarikat berada dalam masalah;
  • P / CF antara 15 dan 20 adalah baik;
  • P / CF di bawah 15 bermaksud syarikat berada dalam keadaan sempurna.

Harga untuk ditempah

P / B atau P / BV (Nilai Harga ke Buku) menunjukkan harga aset syarikat yang dapat dijual jika syarikat muflis dikurangkan komitmennya (hutang, perbelanjaan). Koefisien ini adalah pengganda saham yang menunjukkan sama ada syarikat itu menarik untuk pelaburan atau adakah stoknya dinilai terlalu tinggi dari pasaran. Saham yang tidak dinilai mempunyai peluang untuk berkembang.

  • Semakin rendah P / BV, semakin banyak peluang untuk pertumbuhan saham syarikat.
  • Pekali ini harus digunakan bersama dengan petunjuk lain kerana tidak mengambil kira pendapatan syarikat pada masa akan datang.

Harga / Pendapatan untuk Pertumbuhan

PEG adalah versi P / E yang dipermudahkan. Ia dihitung dengan memperhitungkan kepantasan pertumbuhan syarikat dan menunjukkan sama ada sekarang dinilai terlalu tinggi atau tidak dinilai, serta perspektif perkembangannya.

  • PEG membantu mencari syarikat yang mempunyai aset dalaman yang mahal tetapi dinilai rendah di pasaran.
  • Pada masa akan datang, saham syarikat sedemikian akan bertambah.

Nisbah semasa

Nisbah semasa adalah jumlah aset semasa yang dibahagikan dengan komitmen keseluruhan syarikat. Secara ringkasnya, ini adalah bukti kestabilan syarikat, yang menunjukkan sama ada ia mampu melunaskan komitmen jangka pendeknya dengan aset jangka pendek.

  • Sekiranya nisbah jika antara 1.6 dan 2, syarikat itu menarik untuk pelaburan.
  • Sekiranya nisbahnya 1, ini bermakna syarikat dapat melunaskan hutang jangka pendeknya sepenuhnya.
  • Untuk Current Ratio, bidang di mana syarikat bekerja adalah penting kerana nilai "normal" berbeza untuk aktiviti yang berbeza.

Permodalan

Permodalan adalah nilai syarikat am di pasaran. Ia dikira sebagai jumlah stok yang beredar dikalikan dengan harga saham semasa. Nilai berubah seiring dengan harga saham dan mungkin berbeza dengan harga sebenar syarikat. Selalunya, permodalan pasaran berubah kerana perdagangan aktif atau spekulasi pertukaran.

Hutang-ke-Ekuiti

D / E secara harfiah adalah nisbah modal pinjaman syarikat dan modal pemegang sahamnya. Seperti juga Nisbah Semasa, D / E berbeza untuk cabang ekonomi yang berbeza, oleh itu, adalah tidak betul untuk membandingkan D / E pembuat kereta elektrik dan penyedia perkhidmatan dalam talian.

  • Nilai D / E yang terlalu rendah bermaksud bahawa syarikat menggunakan wang yang dipinjam dengan tidak cekap.
  • Sekiranya nilainya terlalu tinggi, syarikat berisiko kehilangan kebebasan dan kestabilan kewangannya.

COGS (Kos Barang Dijual)

COGS adalah kos utama penjualan barang dan perkhidmatan. Ini merangkumi semua perbelanjaan untuk membeli bahan, memprosesnya, pengeluaran, dan cara produk akhir kepada pengguna. COGS dipengaruhi oleh harga pembelian untuk bahan mentah, musim tahun, wilayah, dan cuaca. Sebagai contoh, harga minyak mempengaruhi harga petrol untuk syarikat penerbangan dan mencerminkan harga akhir bagi pengguna. Kenaikan harga pengangkutan merugikan harga perkhidmatan pelancongan, dll.

Pulangkan Aset

ROA adalah keuntungan aset, atau keuntungan per unit mata wang (dolar). Ini menunjukkan sama ada pengurusan syarikat berfungsi dengan cekap. Pengganda digunakan untuk membandingkan syarikat yang bersaing dan menunjukkan sama ada aset digunakan dengan cekap untuk menghasilkan keuntungan. ROA dikira dengan membahagikan keuntungan bersih dengan semua aset. Nilai purata bergantung pada bidang aktiviti syarikat.

Pulangan ke atas ekuiti

ROE adalah nisbah modal syarikat dan keuntungan berbanding modal pemegang saham keseluruhan. Sebagai contoh, jika ROE adalah 23%, setiap 100 USD modal syarikat menghasilkan keuntungan 23 USD. Semakin tinggi keuntungan, semakin menarik syarikat itu.

Cari di bawah artikel terperinci mengenai ROE:

Modal kerja per unit keuntungan

Pengganda ini mewakili modal yang digunakan setiap hari (dalam kitaran) untuk pengeluaran barang dan perkhidmatan. Ia digunakan untuk membandingkan syarikat pesaing yang bekerja di satu sektor atau dengan prinsip yang serupa. Semakin besar, semakin banyak peluang untuk menjana keuntungan.

Menutup pemikiran

Pada masa ini, apabila kita mempunyai komputer di mana-mana, anda tidak memerlukan pengiraan yang rumit untuk menganalisis indeks kewangan. Sebilangan besar dari mereka diterbitkan di laman web rasmi syarikat di bahagian untuk pelabur.

Analisis indikator, bandingkan syarikat pesaing dengan mereka, dan pilih yang sesuai dengan anda. Untuk mempermudah analisis anda, gunakan sumber Internet terbuka yang menyediakan laporan syarikat dan kalkulator untuk pengganda.

Menggunakan semua indeks untuk syarikat yang bekerja dalam bidang yang sama sekali tidak betul. Pelabur yang berpengalaman membina portfolio mereka dari saham syarikat pesaing.




Kami akan membincangkan tema topikal mengenai perdagangan dan pelaburan sekiranya anda menganggapnya berguna.

Komen-komen

Artikel sebelumnya

Sehari Selepas IPO: Saham Coursera Telah Meningkat 22%

Pada 30 Mac, dan platform pendidikan dalam talian Coursera berjaya mendapat IPO. Permodalannya mencapai $ 4.3 bilion. Pada keesokan harinya, harga saham Coursera (NYSE: COUR) mencapai paras tertinggi $ 49.53 pada sesi dagangan pertama, menunjukkan pertumbuhan sebanyak 22.8%.

Artikel seterusnya

Seminggu di Pasar (04/05 - 04/11): Tiada Masa untuk Kebosanan

Minggu kedua bulan ini tidak terlalu kaya dengan makrostatistik tetapi pasti ada perkara yang perlu diperhatikan: sesi RBA, komen oleh Powell, ketua Fed, dan beberapa digit.