Stok mana yang akan Dibeli Apabila Inflasi Tinggi?

Stok mana yang akan Dibeli Apabila Inflasi Tinggi?

Waktu membaca: 8 minit



AS telah mengeluarkan data inflasi pengguna; ia mencapai 4.2% berbanding 2.6% sebelumnya. Angka ini mengejutkan pemain pasaran, dan indeks saham segera turun. The S & P 500 kehilangan 4.4% selepas 3 hari, NASDAQ 100 turun sebanyak 5.7%, sementara Indeks Ketakutan VIX meningkat lebih dari 30%. Pelabur semakin panik.

Sesungguhnya, keadaan mengganggu pasaran saham; ini sangat mengancam bagi syarikat yang mempunyai hutang yang besar. Walau bagaimanapun, selalu ada syarikat seperti itu yang menghasilkan wang yang baik walaupun dengan inflasi yang tinggi. Mari kita periksa senarai syarikat seperti ini hari ini.

Tidak ada gunanya membuat spekulasi mengenai alasan inflasi tersebut - saya memberikannya pada artikel sebelumnya:

Sekarang kita perlu mencari tahu siapa yang akan mendapat keuntungan dari keadaan ini. Mereka mungkin tidak bertahan lama, tetapi hasil Q2 yang berakhir pada bulan Julai akan mengecewakan bagi beberapa syarikat. Untuk mencari penerima pertumbuhan inflasi, cubalah memakai kasut orang yang mempunyai wang di dalam poket mereka tetapi mengharapkannya akan turun.

Secara logiknya, orang ini (jika mereka tidak melabur dalam stok) akan mula memikirkan bagaimana membelanjakan wang mereka. Dan jika sebelumnya mereka menunda membeli barang mahal, sekarang ketika harga konsumen meningkat, dan daya beli wang semakin menyusut setiap hari, waktu untuk belanja datang. Akibatnya, pembeli pergi ke kedai. Inilah yang sedang dilakukan oleh orang Amerika sekarang.

Buffett menyatakan permintaan tinggi terhadap barang

Pada mesyuarat pemegang saham tahunan Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A), Warren Buffett diajukan soalan mengenai inflasi. Dia menjawab bahawa syarikat dan rangkaian penjualan runcit di bawah pengurusannya menghadapi kekurangan barang. Namun, pelanggan datang kepada mereka, membuat pembayaran awal, dan bersedia menunggu walaupun tiga bulan hanya untuk membuang wang mereka.

Peruncit menaikkan harga tetapi pelanggan tidak takut. Mereka diberi amaran mengenai kemungkinan pelanggaran masa penghantaran - tetapi ini tidak menghalangnya. Buffett berpendapat kegilaan ini akan berhenti apabila pemerintah berhenti memberikan sejumlah wang; namun, permintaan tetap tinggi.

Upah di USA bertambah

Masalahnya, ketika pendapatan mulai meningkat, syarikat mula menaikkan gaji. Contohnya, di McDonald's (NYSE: MCD), pekerja kini memperoleh 10% lebih banyak.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) menggaji 75,000 pekerja tambahan dan membayar bonus sehingga 1,000 USD kepada pendatang baru. Inilah sebabnya mengapa jumlah wang di tangan orang tidak berkurang.

Lockdown di USA menjadi lebih lembut

Sudah tentu, industri perkhidmatan paling menderita wabak itu; namun, minggu lalu, ketua Pusat Kawalan dan Pencegahan Penyakit AS Rochelle Walensky mengumumkan bahawa mereka yang telah diberi vaksin sepenuhnya boleh berhenti memakai topeng dan menjaga jarak sosial.

Ini bermaksud bahawa aktiviti perniagaan dalam perkhidmatan akan segera pulih; cawangan ini akan menjana pendapatan, membantu mengurangkan pengangguran, dan menjadikan populasi pelarut bertambah.

Barang dan perkhidmatan apa yang akan dibelanjakan oleh orang Amerika?

Sekarang kita hanya dapat meneka.

Industri pelancongan mungkin menikmati permintaan yang meningkat kerana orang sangat ingin pergi ke laut; namun, perkara-perkara tidak dapat diramalkan di sini. Keadaan coronavirus di India kelihatan mengancam; keadaan tidak stabil di destinasi pelancongan lain; tidak ada yang tahu sama ada sempadan akan dibuka untuk pelancong sama sekali.

Pada akhirnya, industri pelancongan merupakan pelaburan yang cukup berisiko, tetapi sekiranya semua larangan dicabut, ia dapat menunjukkan keuntungan yang mengagumkan. Di antara syarikat-syarikat sfera, saya akan memilih:

  • Carnival Corporation & plc
  • Kumpulan Royal Caribbean.

Carnival Corporation & plc

. Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) adalah syarikat pelayaran transnasional terbesar di dunia yang memiliki armada lebih dari 100 kapal. Ia menguruskan 20 anak syarikat yang bekerja di Amerika Utara, Eropah Selatan, dan Australia. Kerana wabak itu, Karnival terpaksa menjual 18 pakaian. Syarikat itu mengalami kerugian, dan hutangnya meningkat dari 9 hingga 25 bilion USD.

Pendapatan Carnival menyusut dari 4.8 bilion menjadi 26 juta USD. Syarikat ini mula beroperasi secara praktikal dari sifar. Kelebihannya ialah armada siap membawa pelancong ke kapal pesiar sebaik sahaja cakerawala mengosongkan. Namun, dengan hutang tersebut, pelaburan di syarikat ini tetap berisiko.

Sahamnya diperdagangkan jauh lebih rendah daripada tahap sebelum krisis, yang cukup adil, dengan pendapatan semasa. Pada carta, terdapat tahap sokongan 24.50 USD. Ini adalah harga di mana para pelabur bersedia untuk membeli saham Carnival - sebut harga telah meningkat beberapa kali dari tahap ini. Rintangan terdekat sekarang ialah 30 USD.

Carta harga saham Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

Kumpulan Royal Caribbean

Syarikat pelayaran terbesar kedua adalah Kumpulan Caribbean Diraja (NYSE: RCL). Ia memiliki 36 kapal dan mengambil 23.6% pasaran kapal pesiaran.

Pendapatan Royal Caribbean juga menderita wabak itu, turun dari 3 bilion menjadi 42 juta USD. Hutangnya meningkat 2.5 kali ganda mencecah 20 bilion USD. Pengurusan tidak memberikan ramalan untuk pertumbuhan pendapatan kerana sekatan COVID-19 yang sebenarnya. Pangkalannya juga rendah, tetapi selagi armadanya lebih kecil daripada Karnival, akan lebih mudah bagi syarikat untuk mengisi mereka dengan pelancong dan mencapai tahap sebelum krisis.

Saham Royal Caribbean diperdagangkan pada tahap sokongan 80 USD, tetapi ada Triangle pada carta, menjanjikan penurunan sementara hingga 70 USD.

Carta harga saham Royal Caribbean Group (NYSE: RCL)

Booking Holdings Inc.

Perkhidmatan syarikat yang menolong penginapan juga akan menikmati permintaan. Di sini, pemimpin kapitalisasi adalah Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings adalah syarikat teknologi Amerika yang menyediakan perkhidmatan pelancongan, penyewaan kereta, dan tempahan tiket udara. Syarikat ini berfungsi melalui laman web yang menyokong 42 bahasa dan sah untuk 227 negara. Pangkalan data syarikat mempunyai kira-kira 2 juta kemudahan penginapan.

Secara semula jadi, semasa pandemi, pendapatan syarikat menurun tetapi tidak begitu dramatis seperti di syarikat pelayaran. Penurunannya di bawah 50%, dan sekarang pendapatannya beransur pulih. Pada Q2 2021, pendapatan syarikat diramalkan mencapai 2 miliar USD. Jumlah ini 300% lebih tinggi berbanding tempoh yang sama tahun lalu.

Saham tempahan baru sahaja diperdagangkan pada tahap tertinggi sepanjang masa dan telah mengatasi tahap sebelum krisis seawal November 2020. Kini saham tersebut diperdagangkan pada sokongan 2,170 USD, dan pelabur berminat - harganya telah meningkat beberapa kali .

Carta harga saham Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG)

Syarikat mana yang hendak dipilih untuk pelaburan?

Pelaburan dalam industri pelancongan tetap berisiko. Perkara bergantung pada sekatan di sini. Memilih antara penerbit yang disebutkan di atas, anda mungkin berfikir bahawa syarikat pelayaran mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih tinggi. Sebaliknya, adakah orang akan senang dengan kapal dengan banyak orang lain - atau adakah mereka akan memilih bilik hotel atau rumah kecil di tepi pantai, yang menunjukkan hubungan minimum dengan orang lain?

Perbandingan ini menjadikan pelaburan di Booking Holdings lebih logik. Satu-satunya perkara yang menakutkan adalah harga saham yang sudah melebihi tahap pra-krisis.

Pembinaan dan pembaikan

Walaupun perspektif perjalanan tetap kabur disebabkan oleh situasi koronavirus, perbelanjaan untuk pembinaan dan pembaikan adalah perbelanjaan yang wajar dan stabil pada masa inflasi meningkat. Matlamat utama adalah untuk membayar kebaikan, tidak kira ia dihantar beberapa bulan kemudian. Yang paling penting di sini ialah wang dibelanjakan, dan inflasi tidak akan mempengaruhinya lagi. Adalah penting untuk berkontrak dengan penjual bahawa mereka tidak akan menaikkan harga sehingga barang dihantar.

Dalam kes ini, anda boleh memperhatikan penjualan runcit. Perbelanjaan mereka terdiri daripada penyelenggaraan objek harta tanah dan upah pekerja.

Perbelanjaan pengeluar meningkat dengan kenaikan harga bahan mentah; untuk meningkatkan pendapatan sebenar, syarikat perlu meningkatkan pengeluaran.

Bagi sebuah kedai, ia hanya perlu mencari satu lagi pengeluar yang akan membiarkannya mengembangkan rangkaian produk dan seterusnya meningkatkan pendapatan. Di sini, periksa Depot Rumah dan Syarikat Lowe, Inc.

Depot Rumah

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) adalah peruncit terbesar bahan binaan dan alat pembaikan. Ia mempunyai 2,144 kedai di Amerika Syarikat, Kanada, Mexico, dan China.

Walaupun dalam pandemi, pendapatan syarikat tidak menunjukkan dinamika negatif. Pendapatannya mencecah rekod dan pada Q1 2021 mencapai 32.2 bilion USD. Keuntungan dari menjual barang dan perkhidmatan juga berada pada tahap tertinggi sepanjang masa. Selama 20 tahun terakhir, syarikat ini membayar dividen setiap suku tahun, yang kini 1.87% setiap tahun.

Untuk mempercepat penghantaran barang kepada pelanggan, The Home Depot membuka tiga pusat pemilahan baru di Florida. Syarikat itu memperoleh keuntungan, pendapatannya bertambah, oleh itu sahamnya popular di kalangan pelabur. Petikan hampir mencapai tahap tertinggi sepanjang masa. Pada laporan suku tahunan, saham mungkin memperbaharui tertinggi pada 345 USD sesaham.

Carta harga saham Home Depot, Inc. (NYSE: HD)

Syarikat Lowe. Inc.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: RENDAH) adalah peruncit besar Amerika yang lain, memiliki 2,197 kedai di Amerika Syarikat dan Kanada. Ia mengkhususkan diri dalam barangan dan perkakas rumah. Pandemi itu tidak banyak mempengaruhinya, dan dinamika positif dalam pendapatannya terjaga.

Dinamika pendapatan Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Serta Home Depot, syarikat membayar dividen dengan stabil dan kadang-kadang melakukan Buyback. Pada tahun 2019, ia mengumumkan Pembelian Semula 10 bilion USD. Kejadian seperti itu mempengaruhi harga saham secara positif, yang bermaksud dengan cara ini syarikat mendorong para pelabur untuk memegang saham tersebut dalam portfolio mereka.

Saham tersebut diperdagangkan 60% di atas tahap sebelum krisis. Dengan prestasi kewangan penerbit, pertumbuhan ini wajar. Pada masa ini, pada grafik, terdapat tahap sokongan 195 USD. Namun, perlu diingat bahawa mereka jauh dari Purata Pergerakan 200 hari. Ini mungkin meramalkan pembetulan hingga 180 USD.

Carta harga saham Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Saham syarikat emas

Penawaran wang tumbuh jauh lebih cepat daripada emas yang ditambang, terutama pada tahun 2020. Harga emas tidak dapat dihindarkan daripada dipengaruhi oleh fakta ini, sehingga terus bertambah. Jelas, pelaburan dalam emas akan memberi anda keuntungan apabila inflasi semakin meningkat.

Anda boleh melabur secara langsung dalam emas atau memilih saham syarikat pengeluar emas. Bagi pasaran AS, syarikat emas terbesar dari segi permodalan adalah:

  • Newmont Corporation (NYSE: NEM)
  • Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD)
  • Syarikat Perlombongan Hecla (NYSE: HL)
  • Kinross Gold Corporation (NYSE: KGS)

Menutup pemikiran

Pertumbuhan inflasi bermaksud ekonomi sedang berkembang. Apabila inflasi terkawal, ini baik untuk semua kerana ia membuat pendapatan syarikat bertambah, menaikkan gaji; perniagaan berkembang, dan melabur dalam penyelidikan, yang menghasilkan penemuan yang mendorong manusia maju.

Ia jauh lebih buruk apabila inflasi tidak terkawal tetapi Jerome Powell menyatakan bahawa lonjakan inflasi semasa adalah sementara, dan Fed mempunyai cara untuk menekannya sekiranya berlaku kecemasan. Salah satu caranya adalah dengan mengurangkan program QE, dan Fed kemungkinan akan menggunakannya tahun ini. Ini akan menyebabkan pembetulan di pasaran saham tetapi jangan takut, tinggalkan sejumlah wang untuk membeli saham yang menurun.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.




Kami akan menghantar artikel berdasarkan cadangan terbaik.

Komen-komen

Artikel sebelumnya

Yayasan Gates Menghilangkan Saham Apple, Amazon, dan Twitter

Bill & Melinda Gates Foundation menjual saham syarikat seperti Apple, Amazon, Twitter, Walmart, FedEx Corporation, United Parcel Service, dan National National Railway. Saham Apple dan Amazon turun sementara saham Walmart dan Twitter meningkat.

Artikel seterusnya

Bagaimana untuk Berdagang Pasangan Mata Wang GBP / USD?

GBP / USD (Pound Britain vs dolar AS) adalah salah satu instrumen yang paling popular dalam Forex. Gambaran keseluruhan ini menunjukkan sejarah pasangan, faktor-faktor yang mempengaruhi dinamika, dan mencadangkan strategi perdagangan yang mudah.