Berniaga di pasaran kewangan boleh membawa keuntungan dan kerugian secara bergilir. Terdapat banyak sebab untuk kehilangan wang, bermula dengan tingkah laku aset yang tidak dapat diramalkan dan melalui portfolio yang tidak terkumpul. Artikel ini dikhaskan untuk alasan terakhir, membincangkan pendekatan asas untuk mempelbagaikan portfolio anda untuk mengurangkan risiko dan mendapatkan maksimum dari pasaran.

Kita semua tahu pepatah: "Jangan sekali-kali meletakkan semua telur dalam satu bakul", dan ini menggambarkan dengan tepat bahaya portfolio yang tidak pelbagai. Menempatkan semua telur dalam satu bakul di sini bermaksud melaburkan semuanya dalam satu instrumen dan menunggu keuntungan. Amalan menunjukkan bahawa strategi ini tidak selalu berfungsi.

Apa itu kepelbagaian?

Dalam pelaburan, kepelbagaian bermaksud mengagihkan modal pelaburan anda di antara pelbagai instrumen kewangan untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan keuntungan. Pendekatan ini membantu mengimbangi kemungkinan kerugian yang timbul dari penurunan salah satu instrumen anda dengan membuat keuntungan dari instrumen anda yang lain.

Sehingga tahun 1950-an, prinsip kepelbagaian di pasaran saham dibatasi oleh analisis fundamental (teori Graham dan Dodd): orang memilih pilihan pelaburan dengan mengkaji perniagaan penerbit, hampir mengabaikan risiko.

Pada tahun 1952, dalam Journal of Finance terdapat sebuah artikel mengenai pengumpulan portfolio pelaburan oleh seorang pascasiswazah muda Harry Markowitz. Idea-idea dari artikel dan tesis PhDnya menjadi asas bagi teori portfolio moden.

Markowitz menerangkan pendekatan matematik sepenuhnya untuk membentuk portfolio pelaburan yang membolehkan memilih aset berdasarkan nisbah keuntungan / risiko. Pada tahun 1990, dia memenangi hadiah Nobel untuk penyelidikannya.
Dalam artikel ini, saya tidak akan menerangkan idea-idea Markowitz atau aspek statistik dalam membentuk portfolio kerana ini adalah topik untuk perbincangan yang berbeza dan lebih terperinci. Sebelum memulakan ceramah seperti itu, anda perlu memahami prinsip asas kepelbagaian untuk mengelakkan meletakkan semua telur dalam satu bakul yang sudah berada di tahap ini.

Prinsip kepelbagaian asas untuk portfolio pelaburan

Di dunia moden, semua cabang ekonomi tidak dapat berkembang sekaligus. Oleh itu, pelabur perlu mengagihkan modal mereka sedemikian rupa sehingga sekiranya berlaku kemerosotan aset atau sekumpulan aset dalam satu sektor ekonomi, portfolio masih menghasilkan keuntungan.

Prinsip kepelbagaian asas mengandaikan pengagihan modal pelaburan anda di antara saham syarikat dari pelbagai cabang ekonomi, dan juga di antara pelbagai instrumen kewangan.

Cabang ekonomi utama:

  1. Industri berat
  2. Penjagaan kesihatan, bioteknologi, farmakologi
  3. IT dan komputer
  4. hiburan
  5. pembinaan
  6. Kewangan dan bank
  7. pengangkutan
  8. Pengeluaran dan pemprosesan minyak

Instrumen pasaran utama:

  1. Saham syarikat
  2. Bon
  3. Mata wang dan pasangan mata wang
  4. Logam
  5. ETF
  6. Niaga hadapan untuk barang dan komoditi

Bagaimana mempelbagaikan portfolio pelaburan anda?

Sekiranya pelabur memutuskan untuk membentuk portfolio mereka tanpa pengiraan matematik, mereka mesti menggunakan seberapa banyak data asas mengenai keadaan pasaran semasa yang dapat mereka kumpulkan.

Saya mencadangkan agar kita bersama-sama berusaha untuk menilai peristiwa ekonomi semasa dan memeriksa potensi pelbagai instrumen sekiranya ia termasuk dalam portfolio anda.

Menganalisis faktor ekonomi asas

Dilihat dari tren tahun 2021, ketika pandemi COVID-19 masih marak dan bahkan semakin ganas di negara-negara tertentu, saham Syarikat IT jatuh kerana sempadan ditutup dan aliran penumpang reda.

Secara teorinya, saham ini akan mula berkembang apabila wabak itu berakhir tetapi kami tidak tahu bila ini berlaku. Stok syarikat pengangkutan boleh menjadi pelaburan jangka panjang, dan pelaburan yang agak murah. Risiko, bagaimanapun, meningkat di sini: tidak ada yang tahu kapan mereka akan kembali berniaga.

Penjagaan kesihatan dan farmasi sektor telah berkembang pesat berbanding keadaan pra-wabak dan masih mempunyai ruang untuk berkembang.

Dengan semua kunci dan sempadan tertutup, orang terperangkap di rumah, berusaha mencari IT. Syarikat yang menghasilkan kandungan sedemikian dan menawarkannya dalam talian kelihatan menarik. Begitu juga syarikat yang bekerja di IT - bagi kebanyakan orang, Internet menjadi satu-satunya cara untuk mengalihkan perhatian dari perkara-perkara di sekitar. Oleh itu, secara teorinya, saham syarikat tersebut mungkin terus meningkat.

Syarikat pengeluar dan pemprosesan minyak kehilangan wang kerana pengangkutan kurang aktif. Sebaliknya, pengangkutan kargo masih menikmati permintaan yang adil, dan syarikat pengangkutan terus menggunakan bahan bakar.

Syarikat pembinaan tidak menunjukkan pertumbuhan tetapi kelihatan menjanjikan: membeli tapak pembinaan yang murah pada tahap sekarang, anda boleh menjangkakan pertumbuhan yang ketara pada masa akan datang.

Industri berat semakin buruk berbanding IT; namun, ketika wabak itu berakhir, orang perlu membaiki mesin dan mendapatkan bahan baru, yang mungkin meningkatkan keuntungan syarikat dan menambah harga.

Sektor perbankan telah kehilangan banyak pelanggan korporat kerana banyak perniagaan kecil dan sederhana berhenti bekerja, tetapi dalam masa terdekat perkara boleh berubah.

Dengan mengumpulkan portfolio untuk pelaburan jangka panjang, anda dapat mengagihkan modal anda di antara syarikat dari sektor ini: ketidakpastian dan risiko beberapa pelaburan sebahagiannya akan diinsuranskan oleh trend positif yang lain.

Menganalisis potensi instrumen kewangan

Di atas saya telah membuat spekulasi saham. Pendekatan asas lain untuk kepelbagaian portfolio menganggap mengagihkan modal anda di antara pelbagai instrumen kewangan juga.

Bon

Bon bukan pilihan pelaburan yang paling menguntungkan tetapi mereka adalah pilihan yang paling stabil. Anda tidak boleh mengecualikannya dari portfolio anda.

Mata wang

Dengan semua perbahasan dan peristiwa politik berlaku, mengapa tidak melabur dalam mata wang negara membangun? Apabila penguncian selesai, destinasi pelancongan akan menjadi menjanjikan.

Orang-orang, yang ingin bercuti ke luar negara, dengan senang hati akan membawa wang mereka ke sana, menguatkan mata wang negara-negara pelancongan.

Logam

EMAS selalu mendapat permintaan dan terus bertambah walaupun selepas penurunan. Juga, anda tidak wajib berhenti menggunakan emas semata-mata: pertimbangkan perak, banyak digunakan dalam industri, atau platinum, juga dituntut dalam perhiasan dan pembuatan.

ETF

ETF satukan saham pelbagai syarikat dan benarkan melabur dalam sekumpulan aset. Sementara itu, terdapat banyak ETF yang memberikan pilihan kepada pelabur. Melabur di dalamnya, ingatlah bahawa cukai dividen anda akan meningkat.

niaga hadapan

Niaga hadapan adalah instrumen kepelbagaian lain. Terdapat niaga hadapan untuk saham, mata wang, indeks, dan komoditi, katakanlah, produk pertanian (gula, gandum, jagung).

Melabur dalam derivatif pertanian, ingatlah cuaca di negara pengeksport kerana secara langsung mempengaruhi tanaman dan, oleh itu, harga produk akhir.

Menutup pemikiran

Ringkasnya, saya ingin mengatakan bahawa mempelbagaikan portfolio anda bukanlah tugas untuk satu hari. Anda perlu mengawasi pasaran dan kadang-kadang menukar beberapa aset untuk orang lain. Sebagai peraturan, setelah beberapa stok tumbuh, mereka membetulkannya, dan menunggu sehingga pembetulan berakhir tidak bijak. Akan lebih menguntungkan untuk menyingkirkan satu aset dan membeli instrumen bernilai rendah yang menjanjikan.

Juga, ingat bahawa saya telah memberitahu anda tentang puncak gunung es yang disebut "kepelbagaian portfolio". Selain menentukan "bakul" mana yang akan meletakkan wang anda, anda perlu memutuskan pada kadar berapa, serta mengira keuntungan dan risiko.


Bahan disediakan oleh

Telah masuk dalam Forex sejak 2009, juga berdagang di pasaran saham. Berpartisipasi secara berkala dalam webinar RoboForex yang ditujukan untuk pelanggan dengan tahap pengalaman apa pun.