Baru-baru ini, muncul beberapa syarikat, yang jenama menjadi kata nama biasa. Kita semua tahu Jeep, pelopor dari seluruh kelas kenderaan, tab mandi panas dari Jacuzzi, alat rakaman yang dikembangkan oleh Dictaphone, dan kasut sukan yang dihasilkan oleh Keds. Dan sekarang, setelah kejatuhan indeks saham pada bulan Mac 2020, banyak pelabur runcit muncul di pasar, yang disebut "robinhoods" setelah penerapan Robinhood Markets.

Pada 1 Julai, Robinhood Markets mengemukakan permintaan IPO kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) melalui Borang SEC S-1. Tarikh IPO belum diumumkan. Syarikat akan berniaga di NASDAQ, di bawah tanda "HOOD". Mari kita selami perniagaan syarikat dengan lebih mendalam dan mengetahui sama ada sahamnya menarik untuk dilaburkan.

Perniagaan Pasaran Robinhood

Robinhood Markets ditubuhkan pada tahun 2013 oleh pelajar Stanford Baiju Bhatt dan Vladimir Tenev. Syarikat ini membuat aplikasi dengan nama yang sama, yang berkat dunia perdagangan dan pelaburan banyak mengalu-alukan pelabur runcit. Robinhood sangat popular di kalangan generasi milenial dan zoomer yang dominan, orang muda, yang telah hidup dalam talian di Internet sejak, mungkin, sejak mereka dilahirkan.

Perkhidmatan dan produk utama Robinhood Markets
Perkhidmatan dan produk utama Robinhood Markets

Produk utama Robinhood Markets adalah:

  • Emas Robinhood
  • Akaun semasa (pautan ke kad bank)
  • Saham pecahan
  • Dagangan cryptocurrency
  • Latihan melalui Robinhood Learn

Robinhood Gold adalah perkhidmatan berasaskan yuran ($ 5 per bulan), yang menawarkan pelanggan data pasaran tambahan, analitik dari MorningStar, dan pilihan deposit akaun segera. Sehingga akhir suku pertama 2021, perkhidmatan ini mempunyai 1.4 juta pengguna.

Aspek utama statistik perniagaan Robinhood Markets
Aspek utama statistik perniagaan Robinhood Markets

Robinhood Learn adalah jabatan latihan dan analitik, yang merupakan bagian dari "Snacks", sebuah media dengan 32 juta pelanggan. Syarikat ini menawarkan akses percuma ke saluran berita tertutup, seperti Barrons, Reuters, dan Wall Street Journal. Dengan menggunakan perkhidmatan ini, pengguna bebas membuat senarai instrumen mereka yang paling menarik (Robinhood Lists).

Selama 12 bulan terakhir, pangkalan pelanggan syarikat itu berlipat kali ganda. Pada 31 Mac 2021, terdapat lebih daripada 18 juta akaun aktif di Robinhood dengan pengurusan $ 80 bilion. Rata-rata, baki akaun setiap pelanggan adalah $ 4.4 ribu.

Syarikat itu mengatakan bahawa usia rata-rata pelanggannya adalah 31. Sebilangan besar mereka mempunyai sedikit pengalaman dalam industri dan itulah sebab kerugian mereka. Hasilnya, minggu lalu FINRA mendenda Robinhood $ 70 juta kerana "salah maklumat pelanggan dan mendorong strategi berisiko".

Pasaran dan pesaing Robinhood Markets

Di Amerika Syarikat, aktiviti pelaburan sangat digemari oleh penduduk. Tahap kesedaran kewangan secara keseluruhan lebih tinggi daripada ekonomi maju yang lain. Pada tahun 2020, terdapat lebih daripada 50 juta pelabur swasta, yang hampir sama dengan penduduk beberapa negara, misalnya, Ukraine.

Perolehan perdagangan broker dalam talian AS
Perolehan perdagangan broker dalam talian AS

Pesaing utama Robinhood adalah syarikat pembrokeran terbesar:

  • Kesetiaan
  • Schwab
  • TD AmeriTrade
  • E-Trade
  • Brokers Interaktif

Kelebihan utama syarikat adalah komisen sifar untuk urus niaga dan tiada bayaran untuk menggunakan platform. Secara keseluruhan, faktor-faktor ini membantu syarikat untuk mengembangkan asas pelanggan lebih cepat daripada pesaingnya.

Prestasi kewangan

Robinhood Markets mengajukan IPO menguntungkan pada akhir tahun 2020, walaupun pada masa lalu ia berulang kali mencatat kerugian. Namun, tidak mengapa untuk syarikat fintech. Pendapatan Robinhood telah berkembang dengan sangat mengagumkan, jadi biarkan parameter ini menjadi yang pertama dianalisis.

Prestasi kewangan Robinhood Markets
Prestasi kewangan Robinhood Markets

Pada tahun 2020, penjualan syarikat adalah $ 958.83 juta, meningkat 245.81% berbanding tahun 2019. Pada suku pertama 2021, parameter ini mencapai $ 522.17 juta, kenaikan 409.38% jika dibandingkan dengan tempoh yang sama tahun 2020. Selama 12 bulan terakhir, pendapatan syarikat adalah $ 1.35 bilion.

Penyumbang utama pendapatan Robinhood adalah:

  • "Pembayaran untuk aliran pesanan", ketika pesanan dilakukan bukan oleh Robinhood tetapi pembuat pasaran, yang membayar komisen kepada syarikat.
  • Langganan Robinhood Gold.
  • Komisen dari perdagangan cryptocurrency (Dogecoin kebanyakannya).
Pendapatan Robinhood Markets
Pendapatan Robinhood Markets

Keuntungan bersih Robinhood pada tahun 2020 adalah $ 7.45 juta berbanding kerugian bersih $ 106.57 juta tahun sebelumnya. Syarikat memperoleh sekitar 2% aset pelanggannya. Pada suku pertama 2021, terdapat kerugian $ 1.4 bilion yang disebabkan oleh pembetulan bil yang dikeluarkan. Ia berlaku apabila harga saham meningkat berbanding dengan jumlah pinjaman dan Robinhood mencatat kerugian kertas. Itulah sebabnya seseorang tidak perlu panik kerana mempengaruhi perniagaan syarikat secara tidak langsung.

Bahagian Robinhood yang kuat dan lemah

Setelah menganalisis model perniagaan syarikat, kami dapat menonjolkan sisi kuat dan lemahnya. Saya percaya kelebihan Robinhood adalah:

  • Penonton sasaran syarikat menguasai generasi milenium dan pembesar suara.
  • Pada akhir tahun 2020, Robinhood mencatatkan keuntungan bersih.
  • Pendapatan syarikat telah meningkat lebih dari 200% setiap tahun, menjadikannya peneraju industri dalam aspek ini.
  • Produk yang senang digunakan dan mesra pengguna.
  • Tiada komisen untuk urus niaga.
  • Pemasaran yang baik: jenama telah menjadi nama umum.

Berikut ini mungkin dianggap sebagai risiko melabur dalam Robinhood:

  • Syarikat itu telah lama mengalami kerugian dan tidak merancang untuk membayar dividen.
  • Bahagian penting dari pendapatan syarikat dihasilkan oleh komisen dari perdagangan cryptocurrency, iaitu Dogecoin. Malah penerbit itu sendiri tidak pasti sama ada duit syiling itu akan tetap popular di masa hadapan. Oleh itu, mungkin terdapat penurunan keuntungan.
  • Pada masa akan datang, Robinhood mungkin menghadapi masalah mengekalkan asas pelanggannya kerana pelabur cepat kehilangan wang mereka kerana penyalahgunaan instrumen berisiko.
  • Syarikat itu telah sering didenda oleh FINRA kerana sokongan maklumat berkualiti rendah yang ditawarkan untuk perdagangan.

Perincian IPO dan anggaran penggunaan modal Robinhood Markets

Semasa pusingan pembiayaan terakhir pada bulan September 2020, syarikat itu mengumpulkan $ 800 juta. Penaja jamin IPO adalah Siebert Williams Shank & Co., LLC, Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Loop Capital Markets LLC, Academy Securities, Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc., Santander Investment Securities Inc., BTIG, LLC, BMO Capital Markets Corp., Rosenblatt Securities Inc, Piper Sandler & C, Wells Fargo Securities, LLC, Mizuho Securities USA LLC, dan Wells Fargo Securities, LL. Jumlah dan julat harga belum diumumkan.

Untuk menilai potensi permodalan syarikat, kami menggunakan pengganda, nisbah Harga-ke-Jualan (nisbah P / S). Bagi syarikat fintech semasa tempoh penguncian, ia mungkin mencecah 35-40.
Dalam kes ini, kapitalisasi berpotensi Robinhood Markets mungkin $ 45-55 bilion ($ 1.35 bilion * 40). Sekiranya pertumbuhan semasa berterusan pada kadar yang sama, pendapatan syarikat pada akhir 2021 mungkin mencapai $ 4 bilion. Sekiranya ia berlaku, anggaran nilai syarikat yang sah mungkin bernilai $ 160 bilion.

Dengan mempertimbangkan semua yang dinyatakan, saya akan mengesyorkan syarikat ini untuk pelaburan jangka panjang / jangka panjang.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Dia pernah menjadi ketua makmal analisis teknikal dan fundamental pasaran kewangan di Institut Penyelidikan Analisis Sistem Gunaan. Sekarang bekerja sebagai ketua jabatan analisis RoboForex dan memberikan analisis Fibonacci setiap hari untuk pelanggan syarikat.