Hutang adalah masalah yang akan dihadapi oleh syarikat di seluruh dunia dalam masa terdekat. Pandemik dan lebih khusus lagi, karantina menjadikan beban hutang penerbit meningkat terlalu ketara. Untuk mengelakkan kemuflisan, perusahaan harus meminjamkan wang dari kerajaan atau institusi kewangan.

Namun, masa untuk melunaskan hutang telah tiba. Walaupun ekonomi berkembang seiring dengan pendapatan syarikat, ini tidak menjadi masalah, tetapi bagaimana jika pertumbuhannya perlahan? Bagaimana memilih saham untuk pelaburan dalam keadaan seperti itu? Semua jawapan terdapat dalam artikel di bawah.

Kerajaan AS menyokong perniagaan

Mari kita mulakan dengan langkah-langkah yang diambil oleh pemerintah untuk menyelamatkan perniagaan.
Kerajaan AS telah menyokong secara aktif perniagaan dan orang ramai. Sementara dalam kes terakhir ini dibantu dengan wang tanpa liabiliti, dalam hal perusahaan, pemerintah membeli bon, dan perniagaan kemudian membayar bunga.

Wang yang diterima syarikat digunakan untuk menjaga perniagaan: iaitu, membayar gaji dan menjaga harta benda mereka. Kemudian langkah-langkah sekatan mulai dihapuskan, dan syarikat dapat melihat pendapatan mereka pulih.

Penawaran wang di Amerika Syarikat berkembang dengan begitu pantas

Sebilangan besar wang telah membanjiri ekonomi, yang merupakan penyelamat bagi perniagaan dan orang.

Untuk merealisasikan skala kerja mesin cetak, periksa carta penawaran wang yang semakin meningkat di Amerika Syarikat sejak tahun 1965.

Carta bekalan wang yang semakin meningkat di Amerika Syarikat sejak tahun 1965
Carta bekalan wang yang semakin meningkat di Amerika Syarikat sejak tahun 1965

Melihatnya, semua orang akan berusaha mencari kata-kata untuk menggambarkan peningkatan penawaran wang di Amerika Syarikat pada tahun 2020.

Tetapi ke mana perginya wang itu?

Sekiranya anda melihat carta indeks S&P 500, anda akan segera mengetahui jawapannya. Sebahagian besar wang dicurahkan di pasaran saham. Menurut beberapa tinjauan di AS, orang Amerika menggunakan wang "COVID" untuk membeli saham.

Carta S&P 500 pada tahun 2009-2021
Carta S&P 500 pada tahun 2009-2021

Pertumbuhan penawaran wang menjadikan inflasi meningkat

Setelah sekatan karantina awal dicabut, perniagaan kembali berfungsi normal. Pekerja mula menerima upah yang terus bertambah seiring berjalannya waktu, sementara pemerintah terus membayar wang COVID juga. Pendapatan orang Amerika mulai meningkat, yang menyebabkan permintaan untuk barang dan perkhidmatan meningkat, yang tercermin dalam harga.

Seseorang dapat merasakan kenaikan harga itu walaupun di benua lain.

Kerana mereka menerima wang seperti itu, banyak orang Amerika menolak untuk pergi bekerja. Akibatnya, muncul kekurangan tenaga kerja, dan majikan harus melakukan langkah-langkah rangsangan tambahan, seperti jumlah sekaligus yang dibayar pada saat bekerja. Secara keseluruhan, orang Amerika berbuat baik, tidak seperti dunia lain, di mana harga meningkat tetapi pendapatannya tidak.

Pendapatan syarikat adalah tinggi

Satu lagi tanda orang Amerika merasakan semua kekuatan mesin cetak (dalam erti kata yang baik) adalah pendapatan perniagaan yang berkembang lebih tinggi daripada sebelumnya.

Sekiranya anda melihat penerbit S&P 500, anda akan melihat 90% daripadanya melaporkan pendapatan Q2 lebih tinggi daripada yang diramalkan, sementara pendapatan kebanyakan syarikat juga berada pada tahap tertinggi. Dengan pendapatan tersebut, tidak ada yang benar-benar peduli dengan hutang tersebut. Syarikat menjana wang, sehingga mampu melunaskan hutangnya.

Kerajaan AS mengurangkan elaun tersebut

Kekurangan pekerja di kilang melambatkan pertumbuhan ekonomi. Untuk mendorong orang ke arah mencari pekerjaan, pemerintah mulai mengurangi elaun COVID. Ini adalah isyarat pertama pendapatan orang jatuh, walaupun belum banyak.

Seterusnya, permintaan tinggi terhadap barang dan perkhidmatan menyebabkan kenaikan harga komoditi dan kekurangan bahan mentah. Sebagai contoh, harga kayu telah meningkat sebanyak 400% dalam tempoh 18 bulan yang lalu, yang menjadikan rumah kayu lebih mahal. Cuba menjimatkan wang, orang mula menggunakan bahan alternatif, yang juga menghantar harga ke ruang angkasa.

Harga minyak juga bertindak balas dengan pertumbuhan. Kutipan emas hitam meningkat dua kali ganda dari terendah tahun 2020, yang tercermin dalam harga bahan bakar, yang tercermin dalam harga pengiriman barang.

Apa yang menyebabkan pertumbuhan penawaran wang?

Mengapa saya memberitahu anda semua ini?

Masa ketika orang menikmati mesin cetak akan hampir berakhir. Ini mengakibatkan kenaikan harga barang dan perkhidmatan. Kenaikan yang diimpikan oleh bank pusat pada tahun 2020, sudah tiga kali lebih tinggi daripada yang dirancang. Untuk mengatasinya, Sistem Rizab Persekutuan harus menaikkan kadar faedah.

Tetapi keajaiban! Inflasi berhenti berkembang dengan sendirinya. Laporan untuk bulan Julai menunjukkan bahawa di AS, ia berada pada 5.4% selama dua bulan berturut-turut.

Apakah maksudnya? Ini bermakna permintaan dari orang ramai semakin menurun. Dengan harga sedemikian, ini tidak menghairankan.

Permintaan yang jatuh akan menjadikan pendapatan syarikat jatuh juga. Di sinilah kita sampai kepada persoalan: bagaimana seseorang membayar hutang mereka jika pendapatan mereka menyusut?
Para pakar mula mengatakan, melihat ke belakang, Q2 akan menjadi yang terbaik untuk penerbit kerana pada Q3, banyak perniagaan tidak menunjukkan peningkatan dibandingkan dengan Q2, dan Q4 akan menjadi kekecewaan sama sekali.

Syarikat tanpa hutang menarik minat pelabur

Dalam keadaan seperti itu, pelabur akan melihat syarikat yang mempunyai sedikit hutang. Ini sebenarnya sudah berlaku. Lihat contoh dengan saham dari Kumpulan Syarikat Penerbangan Amerika Syarikat. (NASDAQ: AAL) dan Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD).

Syarikat penerbangan adalah mereka yang paling menderita wabak tersebut. Kerajaan AS menghantar berbilion dolar untuk menyelamatkan mereka. Walau bagaimanapun, hutang American Airlines terus meningkat. Pada awal 2021, hutang jangka panjang syarikat penerbangan berjumlah 29 bilion USD; sekarang, ia telah mencapai 37 bilion USD.

Secara semula jadi, pendapatan syarikat tidak mencapai tahap sebelum krisis tetapi telah meningkat selama 5 suku terakhir. Jumlah penerbangan juga meningkat, dan pada Q2, 2021 American Airlines melaporkan keuntungan bersih yang positif.

Apa hasilnya? Jumlah penerbangan American Airlines terus meningkat, yang bermaksud pendapatan berpotensi meningkat. Kempen vaksinasi juga berpengaruh baik terhadap perniagaan syarikat, dan syarikat penerbangan tersebut mempunyai keuntungan bersih. Ini adalah hujah untuk melabur dalam syarikat, selagi pasaran hidup berdasarkan jangkaan.

Carta harga saham American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL)
Carta harga saham American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL)

Walau bagaimanapun, jika anda melihat carta harga saham, anda akan melihat bahawa sekuriti syarikat tidak menikmati permintaan. Saham tersebut diperdagangkan pada tahap rendah tempatan dan bahkan tidak menunjukkan tahap sebelum krisis. Pelabur tidak berminat dengan mereka.

Sekarang mari kita lihat Peranti Mikro Lanjutan. Pandemi tidak mempunyai pengaruh negatif terhadapnya. Sebaliknya, pada masa itu syarikat itu melunaskan hutangnya, mengurangkan saiz hutang.

Carta hutang AMD pada 2016-2021
Carta hutang AMD pada 2016-2021

Wang yang diperuntukkan untuk pembayaran tersebut berasal dari pendapatan yang terus meningkat, yang kini berada di tahap tertinggi. Adakah menakutkan untuk melabur dalam syarikat seperti itu? Sudah tentu tidak. Sekarang lihat pada carta harga sahamnya. Bulan lalu, saham-saham tersebut diperbaharui dengan tinggi sepanjang masa.

Carta harga saham Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD)
Carta harga saham Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD)

Secara keseluruhan, pelaku pasaran mencadangkan untuk melabur dalam syarikat dengan beban hutang yang rendah, walaupun syarikat penerbangan tersebut memiliki potensi yang lebih jelas untuk pertumbuhan pendapatan daripada Perangkat Mikro Lanjutan.

Pemikiran yang hampir ditutup

Doping yang telah diusahakan oleh ekonomi kini kehilangan kuasanya. Sekarang kita harus menghadapi akibatnya. Inflasi telah berhenti berkembang, yang bermaksud permintaan telah jatuh. Oleh itu, pendapatan syarikat mungkin menderita.

Pakar juga curiga dengan laporan Q3. Semua ini mungkin menurunkan harga saham dan menjadikan S&P 500 betul. Penganalisis bank juga menunggu pembetulan: mereka mengatakan bahawa indeks mungkin turun 5-10%.

Saham mana yang boleh dibeli?

Pembetulan di pasaran saham adalah kaedah yang baik untuk membeli saham pada harga yang lebih rendah. Tetapi stok mana yang patut dilihat?

Ini adalah sakit kepala yang berterusan bagi pelabur jangka panjang kerana mereka ingin sekurang-kurangnya yakin bahawa harga saham yang mereka beli akan meningkat. Dalam keadaan kita, ini bukanlah soalan yang terlalu sukar untuk dijawab.

Sekiranya wabak tersebut membuat hutang banyak syarikat bertambah, sehingga perlambatan ekonomi mungkin menyukarkan mereka untuk melunaskan hutang, kemudian periksa syarikat yang tidak mempunyai hutang jangka panjang.

Pertama sekali, kita tidak melihat Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG), Facebook (NASDAQ: FB), atau Apple (NASDAQ: AAPL). Sebabnya ialah permulaan global untuk melawan monopoli. Apple sudah memberikan sokongan kepada pemaju, sementara Eropah maju di Google dan Facebook, yang mungkin berakhir dengan denda besar dan kehilangan sebahagian dari pasaran.

Untuk pelaburan jangka panjang, selalu pilih syarikat yang sesuai dengan pengawal selia kerana institusi ini beroperasi berbilion dolar. Syarikat seperti itu, misalnya, syarikat S&P 500.

Kemudian perkara menjadi mudah. Kaji prestasi kewangan dan cari syarikat yang mempunyai hutang minimum. Saya mempunyai tiga penerbit yang saya sampaikan kepada anda. Anda selalu dapat membuat analisis sendiri dan mencari beberapa syarikat lagi untuk mempelbagaikan portfolio anda.

Ulta Beauty, Inc.

Yang pertama ialah Ulta Beauty, Inc.. (NASDAQ: ULTA). Ulta Beauty adalah peruncit barangan kosmetik di Amerika Syarikat. Syarikat ini juga mempunyai tanda dagangan Ulta Beauty Collection. Pada 30 Januari 2021, ia menguruskan 1,264 kedai di 50 negeri.

Pada tahun 2020, pendapatannya jatuh, dan syarikat itu harus meminjamkan 800 juta USD dari pemerintah AS. Namun, pada awal 2021, syarikat itu telah melunaskannya sepenuhnya, dan pendapatannya meningkat 250 juta USD berbanding tahap sebelum krisis.

Saham Ulta Beauty diniagakan dalam aliran menaik, hampir dengan paras tertinggi sepanjang masa.

Analisis teknikal saham Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA)
Analisis teknikal saham Ulta Beauty, Inc. (NASDAQ: ULTA)

Sekiranya terdapat pembetulan di pasaran saham, harga saham Ulta Beauty mungkin turun ke Purata Pergerakan 200 hari pada 330 USD. Ini akan menjadi peluang yang baik untuk membeli saham tersebut untuk pelaburan jangka panjang.

Intuitive Surgical, Inc.

Syarikat seterusnya, Pembedahan Intuitif, Inc. (NASDAQ: ISRG, bersama anak syarikatnya, mengembangkan, menghasilkan, dan menjual sistem pembedahan da Vinci, instrumen yang sesuai, dan aksesori di AS dan luar negara. Syarikat ini ditubuhkan pada tahun 1995, dengan ibu pejabatnya di Sunnyvale, CA. Ia adalah peneraju global dalam bidang pembedahan robot invasif minimum.

Hasil tahunan Intuitive Surgical telah mencapai 5.16 bilion USD, yang merupakan rekod syarikat sepanjang masa. Ia tidak memiliki hutang jangka panjang, dan pandemi itu memiliki pengaruh terbatas pada perusahaan, yang mengakibatkan sedikit penurunan pendapatan.

Carta harga saham syarikat adalah impian pelabur jangka panjang. Sejak tahun 2020, harga saham telah meningkat sebanyak 250%. Pertumbuhan itu diikuti oleh pembetulan ringan yang membolehkan membeli saham pada harga yang lebih rendah. Hanya setelah mereka mendekati MA 200 hari, memantulnya, dan terus berkembang. Mereka sekarang jauh dari itu, yang menunjukkan kemungkinan pembetulan.

Analisis teknikal Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ: ISRG)
Analisis teknikal Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ: ISRG)

Terdapat satu peristiwa yang memungkinkan pembelian saham dengan harga yang lebih berpatutan. Syarikat telah menjadualkan pembahagian saham dengan pekali 1 hingga 3 untuk 5 Oktober. Ini bermaksud bahawa harga saham akan turun dari 1,000 USD menjadi 330 USD.

Biasanya, jika syarikat itu kuat, sahamnya akan terus bertambah setelah berlaku perpecahan. Contoh yang jelas adalah saham NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) dan Apple yang baru-baru ini melakukan perpecahan. Harga saham mereka sekarang lebih tinggi daripada selepas perpecahan.

F5 Networks, Inc.

Akhirnya, mari kita fokus F5 Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV). Ini adalah syarikat Amerika yang menyediakan perkhidmatan di Internet dan pelbagai aplikasi. Ia juga terlibat dalam memerangi penipuan dalam talian. Penyelesaian F4 Networks adalah untuk keselamatan, produktiviti, dan aksesibilitas aplikasi web.

Sebelum wabak itu, syarikat itu sama sekali tidak mempunyai hutang; namun, pada awal tahun 2020, ia meminjamkan 379 juta USD. Itu menurun setiap suku tahun, dan sekarang berjumlah 355 juta USD. Dengan aliran wang percuma sebanyak 768 juta USD dan keuntungan bersih setiap suku tahun sebanyak 90 juta USD, hutang seperti itu tidak kelihatan membebankan.
Seperti saham syarikat di atas, saham ini juga diperdagangkan dalam aliran menaik. Namun, ada perinciannya. Sejak awal 2021, terdapat rentang di mana saham tersebut diperdagangkan sekarang.

Analisis teknikal F5 Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV)
Analisis teknikal F5 Networks, Inc. (NASDAQ: FFIV)

Batas bawah saluran adalah 180 USD, yang atas adalah 215 USD. Ini memberi petunjuk tahap mana saham mungkin jatuh. Pemecahan sempadan atas saluran bermakna pelabur bersedia untuk membeli walaupun pada tahap tertinggi.

Menutup pemikiran

Pembetulan di pasaran adalah masa terbaik untuk membeli stok. Pakar meramalkan penurunan indeks saham musim luruh ini (pada carta S&P 500 anda dapat melihatnya sudah bermula).

Oleh itu, adalah penting untuk membeli saham syarikat tersebut yang akan bersedia kembali ke tahap sebelumnya. Idea terbaik adalah untuk menangani syarikat yang mempunyai beban hutang yang rendah. Buat masa ini, saham mereka terlalu mahal, jadi jangan terburu-buru membelinya.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R Trader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R Trader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Dia telah berada di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Sejak 2012, telah memperdagangkan saham di bursa Amerika dan menerbitkan artikel analitik di pasaran saham. Secara aktif mengambil bahagian dalam menyediakan dan menyampaikan webinar pendidikan RoboForex.