Pengganda Nisbah Semasa (atau Nisbah Kecairan) menunjukkan kemampuan syarikat atau syarikat untuk membayar obligasi jangka pendek yang perlu dibayar dalam masa satu tahun. Pengganda dikira sebagai Aset semasa / Liabiliti semasa untuk jangka masa tertentu.

Current Ratio digunakan oleh pelabur, pengurusan atasan syarikat dan penganalisis untuk menilai tarikan pelaburan organisasi dan pemahaman praktikal sama ada syarikat dapat memenuhi hutang semasa dan hutang lain.

Apabila aktiviti syarikat menghasilkan lebih sedikit dana pada neracanya daripada yang diperlukan untuk pelaksanaan kewajipan kewangan kepada pemiutang atau pembekal, maka kecairan semasa menyiratkan kemungkinan ketidakpatuhan hutang.

Sekiranya keadaan dibalikkan dan syarikat mempunyai lebih banyak wang pada kunci kira-kira daripada yang diperlukan untuk membayar semua hutang dan liabiliti, keuntungannya menurun dengan ketara kerana syarikat menyimpan wang tersebut ke dalam akaunnya dan bukannya menyedari apa yang diperoleh. Dalam dunia yang sempurna, kecairan syarikat semestinya seimbang.

Mengira pengganda Nisbah Semasa

Seperti pengganda lain, Current Ratio untuk syarikat awam boleh didapati di Internet, jadi tidak perlu menghitungnya secara manual. Yang mesti anda buat adalah menentukan nilai yang diperlukan dalam screener stok dan mendapatkan hasilnya.

Contoh dari finviz.com sumber yang popular:

Walau bagaimanapun, untuk tujuan ilustrasi, mari kita lihat formula pengiraan Nisbah Semasa:

Nisbah Semasa = Aset semasa / Liabiliti semasa

  • Aset semasa adalah dana yang terlibat dalam operasi dan aktiviti syarikat yang dilikuidasi sepanjang tahun (12 bulan). Peningkatan nisbah aset menyumbang kepada perolehan modal syarikat. Peningkatan aset operasi secara tiba-tiba mungkin disebabkan oleh aktiviti syarikat yang tidak berkesan dan, misalnya, menyebabkan lebihan produk pada stok. Menurut istilah lain, Aset semasa hanyalah aset jangka pendek kerana penggunaannya cepat.
  • Liabiliti semasa adalah liabiliti syarikat yang akan dicairkan dalam masa 12 bulan dengan menggunakan aset semasa sahaja.

Hasil operasi ini (Aset semasa / Liabiliti semasa) adalah Nisbah Semasa.

Nilai Nisbah Semasa

Mari kita bincangkan nilai yang boleh dimiliki pengganda Nisbah Semasa.

  1. Nisbah Semasa kurang dari 1 memberitahu pelabur bahawa syarikat mempunyai modal yang kecil untuk memenuhi liabiliti jangka pendek.
  2. Nisbah Semasa sama dengan 1 atau lebih tinggi bermaksud bahawa syarikat boleh dipercayai dari segi kewangan dalam jangka pendek kerana dana yang terkumpul.

Nilai terbaik adalah dari 1.6 hingga 2. Walau bagaimanapun, nilai pengganda Nisbah Semasa ini tidak bermaksud bahawa syarikat boleh dipercayai dari segi kewangan dalam jangka panjang atau memberikan gambaran lengkap mengenai kecairan jangka pendeknya. Sebabnya terletak pada perubahan data yang berterusan, jadi pengganda Nisbah Semasa menunjukkan hanya keadaan semasa syarikat.

Aplikasi praktikal pengganda Nisbah Semasa

Amalan mudah untuk menggunakan pengganda Nisbah Semasa dalam praktiknya. Yang harus kita lakukan ialah memilih sektor syarikat dan memasukkan nilai yang diperlukan.

Bagaimana mencari Nisbah Semasa dalam screener di finviz.
Bagaimana mencari Nisbah Semasa dalam screener di finviz.

Nilai pengganda dipilih berdasarkan pilihan dan minat anda. Berdasarkan semua yang dinyatakan di atas, nilai terbaik untuk pelaburan jangka menengah adalah dari 1.5 hingga 2. Selepas itu, saringan akan menawarkan beberapa syarikat yang mungkin dipertimbangkan untuk dilaburkan.

Dalam kes ini, anda harus ingat bahawa pengganda Nisbah Semasa bukan satu kriteria untuk memilih instrumen menarik pelaburan. Dengan mempertimbangkan semua kebaikan dan kebalikan, nisbah ini harus digunakan bersama dengan pengganda lain untuk mendapatkan gambaran lengkap mengenai tarikan kewangan syarikat.

Pemilihan saham menggunakan Nisbah Semasa

Untuk memilih saham menggunakan pengganda Nisbah Semasa, anda perlu melakukan perkara berikut:

1. Dalam screener, pilih sektor, misalnya, Teknologi. Tinggalkan bidang "Industri" dengan "Mana-mana" - dalam kes ini, anda akan mempunyai lebih banyak pilihan pelaburan untuk dipilih.

Memilih saham menggunakan Nisbah Semasa.
Memilih saham menggunakan Nisbah Semasa.

Pada masa penulisan ini, screener menawarkan 729 stok. Mari tambahkan lebih banyak pengganda untuk mengurangkan jumlah stok б agar lebih mudah dipilih.

2. Tetapkan nilai Nisbah Semasa pada "Lebih dari 1.5". Seperti yang kita lihat, jumlah stok turun menjadi 528.

Mengurangkan bilangan stok menggunakan Current Ratio.
Mengurangkan bilangan stok menggunakan Current Ratio.

3. Tambahkan pengganda berikut sebagai penapis tambahan:

  • P / E - bawah 10 tahun
  • P / S - bawah 2 tahun
  • P / B - bawah 2 tahun
  • PEG - bawah 2 tahun
Mengurangkan bilangan stok menggunakan P / E, P / S, P / B dan PEG.
Mengurangkan bilangan stok menggunakan P / E, P / S, P / B dan PEG.

Nilai yang disebutkan di atas hanyalah contoh dan boleh diubah oleh pelabur.

Pengimbas menunjukkan bahawa syarikat terbaik dengan parameter ini adalah WYY, Wide Point Corporation.

Analisis teknikal saham Wide Point Corporation

Pada masa ini, syarikat mengalami masa yang buruk dan sahamnya jatuh ke arah paras sokongan pada $ 5.14. Berdasarkan data sejarah, kami mungkin menganggap bahawa pelabur mungkin memberi perhatian kepada syarikat dalam masa terdekat dan ia tidak akan dipandang rendah.

Harga saham yang agak rendah membolehkan banyak pelaku pasaran melabur dalam Wide Point Corporation. Terdapat prospek pertumbuhan dengan sasaran pada $ 8.00. Pada masa yang sama, jika harga menembus rendah, kami mungkin akan berusaha untuk melepaskan saham Wide Point Corporation dengan kerugian minimum.

Analisis teknikal saham Wide Point Corporation (WYY).
Analisis teknikal saham Wide Point Corporation (WYY).

Pilihan pengganda untuk penapisan mungkin berbeza-beza bergantung pada pilihan pelabur dan tidak boleh sama untuk semua orang. Dengan mencuba pelbagai nilai dan pengganda, anda dapat mencari kombinasi yang paling sesuai untuk anda.

Kelebihan dan kekurangan pengganda Nisbah Semasa

Di antara kelebihan dan kekurangan Current Ratio, saya akan menamakan perkara berikut:

Kelebihan:

  1. Mudah dikira - semua nombor dan bacaan dapat diambil dari laporan yang diterbitkan oleh syarikat itu sendiri.
  2. Nilai berangka yang tepat, yang menunjukkan kemampuan sebenar syarikat pada masa ini dan tidak salah maklumat.
  3. Ini menunjukkan kebolehpercayaan kewangan jangka pendek syarikat dan kemampuannya untuk menyelesaikan liabiliti dalam masa 12 bulan.

Kelemahan:

  1. Pengganda Nisbah Semasa menggunakan semua aset yang ada, termasuk aset yang sukar ditukar menjadi wang.
  2. Ini memungkinkan untuk membandingkan syarikat hanya dalam sektor yang sama.
  3. Jangan biarkan untuk mengira dinamika pertumbuhan syarikat dalam jangka masa panjang.

Menutup pemikiran

Sama seperti pengganda lain, Nisbah Semasa boleh digunakan untuk membandingkan syarikat dari sektor yang sama dan membuat penyata kewangan mereka berdasarkan prinsip umum. Untuk penggunaan terbaik, Rati Semasa harus digunakan dengan pengganda lain.

Kadang kala, apabila anda menentukan beberapa parameter pengganda tertentu, peneliti mungkin tidak menunjukkan hasil. Dalam kes ini, anda harus menukar nilai atau menggunakan parameter yang lebih sedikit.

Sebagai hasil pilihan saham yang komprehensif menggunakan pengganda, sistem akan menawarkan varian yang sesuai untuk pelaburan perdagangan jangka pertengahan.

Melabur dalam saham Amerika dengan RoboForex dengan syarat yang baik! Saham sebenar boleh diperdagangkan di platform R StocksTrader dari $ 0.0045 sesaham, dengan yuran perdagangan minimum $ 0.25. Anda juga boleh mencuba kemahiran perdagangan anda di Platform R StocksTrader pada akaun demo, hanya mendaftar di RoboForex.com dan buka akaun perdagangan.


Bahan disediakan oleh

Telah masuk dalam Forex sejak 2009, juga berdagang di pasaran saham. Berpartisipasi secara berkala dalam webinar RoboForex yang ditujukan untuk pelanggan dengan tahap pengalaman apa pun.