Gambaran keseluruhan ini ditumpukan kepada fenomena DOM (Depth of Market): cara ia berfungsi dan cara peniaga dan pelabur boleh menggunakannya.

Apakah DOM?

DOM (Depth of Market, aka Level 2, Order Book) ialah senarai pesanan semasa untuk menjual dan membeli instrumen dagangan tertentu, dibentangkan sebagai jadual yang berguna. Ia menunjukkan harga yang ditawarkan oleh pemain pasaran pada masa ini. DOM menunjukkan baki sebenar penjual dan pembeli dan dengan itu menyediakan instrumen berguna untuk pedagang dan pelabur.

Pasaran saham, pada dasarnya, adalah lelongan di mana penjual dan pembeli mengambil bahagian. Sebagai contoh, anda ingin membeli 10 saham dengan harga yang anda tetapkan sendiri. Pesanan anda masuk ke DOM, dan jika harga anda hampir dengan harga pasaran semasa, penjual akan muncul tidak lama lagi. Walau bagaimanapun, jika terdapat orang di pasaran yang ingin membeli saham pada harga yang lebih tinggi, anda perlu menunggu sehingga pesanan mereka dilaksanakan.

Apakah rupa DOM?

DOM klasik dibahagikan kepada dua lajur: di sebelah kiri satu harga dan volum pembeli (bilangan lot) dibentangkan; di sebelah kanan terdapat harga dan jumlah penjual. Perbezaan antara pesanan terdekat untuk membeli dan menjual adalah spread semasa.

Apakah rupa DOM
Apakah rupa DOM

Rupa DOM bergantung pada terminal dagangan yang anda gunakan tetapi parameter umum adalah sama. Biasanya, pesanan untuk menjual berada di bahagian atas dan pesanan untuk membeli adalah di bahagian bawah. DOM tidak dapat menampung semua pesanan yang dibuat oleh pembeli dan penjual dalam talian masa nyata. Oleh itu, ia menunjukkan dalam talian pesanan yang paling hampir dengan harga pasaran semasa.

Mereka adalah apa yang membentuk apa yang dipanggil DOM. Contohnya, jika DOM ialah 20*20, jadual mengandungi 20 harga belian terdekat dan 20 harga jualan terdekat. Ini adalah rupa DOM yang meluas yang digunakan oleh broker. Walau bagaimanapun, anda boleh menyesuaikannya dalam tetapan terminal dagangan.

Jenis pesanan pasaran saham

Pesanan pasaran saham utama ialah:

  • Pesanan pasaran ialah pesanan untuk membeli atau menjual aset anda dengan segera pada harga pasaran semasa yang anda tidak nyatakan secara berasingan. Keutamaan pesanan tersebut adalah pelaksanaan segeranya: jika terdapat jumlah kecairan yang diperlukan dalam pasaran, kedudukan anda akan dibuka (atau ditutup) sekaligus.
  • Pesanan had ialah pesanan untuk membeli/menjual aset anda pada harga tertentu. Perintah had mengecualikan kebarangkalian pelaksanaan pada harga yang lebih baik dan ia akan dilaksanakan jika dan hanya terdapat harga had (atau tersedia) dalam pasaran.

DOM hanya mewakili pesanan had. Pesanan pasaran tidak ada kerana ia dilaksanakan serta-merta.

Meletakkan pesanan had dalam DOM adalah mudah. Pilih harga anda (untuk membeli atau menjual), volum anda dan aktifkan pesanan. Anda boleh menggunakan perdagangan satu klik, apabila anda menentukan volum terlebih dahulu, dan kemudian pesanan dilaksanakan dengan satu klik tetikus anda. Anda kemudiannya boleh menyemak dagangan anda yang dilaksanakan dalam suapan (log, Tahap 1).

Terdapat dua cara bagaimana pesanan mempengaruhi sebut harga aset:

  • Pesanan kecil tidak mempengaruhi harga satu persatu. Walau bagaimanapun, mereka boleh menyebabkan pengaruh terhad pada petikan jika ia dikumpulkan dalam julat yang sempit.
  • Pesanan utama ialah pesanan dengan volum yang lebih besar yang boleh mempunyai pengaruh yang lebih besar pada sebut harga dan menarik perhatian pelabur dan pedagang.

Saya akan menyebut secara khusus pesanan iceberg, iaitu pesanan untuk membeli/menjual yang mempunyai bahagian harga yang boleh dilihat dan tersembunyi. Sebagai contoh, terdapat 100 lot untuk dijual pada harga tertentu, dan ini adalah bahagian pesanan yang boleh dilihat. Pada masa ini 100 lot itu dijual, pesanan baru pada harga yang sama muncul.

Proses ini berulang sehingga penjual mendapat semua volum tersembunyi yang dibeli daripada mereka – 5,000 lot, sebagai contoh. Pesanan sedemikian boleh dibuat pada keadaan tertentu, tidak selalu dan di mana-mana sahaja. Anda boleh menjejaki pelaksanaan pesanan iceberg pada Tahap 1.

Tahap 2 dan Tahap 1
Tahap 2 dan Tahap 1

Bagaimana peniaga dan pelabur boleh menggunakan DOM

Ramai pedagang dan pelabur berpengalaman menggunakan DOM sebagai instrumen analisis tambahan. Sebagai contoh, anda rasa penting tahap sokongan dan rintangan pada carta, maka anda boleh cuba menilai kebarangkalian pemisahan atau lantunan dalam DOM.

Untuk melakukannya, semak bilangan pesanan dan volumnya berhampiran harga tahap yang anda temui. Jika terdapat banyak dagangan terkumpul pada tahap penting, harga mungkin akan melantun daripadanya. Sebaliknya, jika terdapat sedikit pesanan dan volumnya kecil, tahapnya berkemungkinan besar akan dipecahkan.

Juga, anda boleh menyemak "keaktifan" pesanan:

  • Perintah agresif adalah pesanan yang menggerakkan petikan secara aktif. Mereka muncul secara tiba-tiba dan menolak harga ke arah tertentu. Penampilan mereka boleh digunakan untuk menilai dorongan harga semasa.
  • Pesanan pasif melindungi tahap harga tertentu. Itu adalah pesanan besar yang berpegang pada harga tertentu dan tidak pernah bergerak. Peniaga sering menggunakannya untuk mengawal risiko, menyembunyikan pelindung Stop Loss perintah di belakang mereka.

Dasarnya

DOM, atau Tahap 2, di samping suapan dagangan anda, atau Tahap 1, ialah instrumen yang berguna untuk pedagang dan pelabur. Kemahiran menganalisis maklumat daripada DOM boleh membantu anda menilai keadaan pasaran saham dengan lebih dekat. Anda juga boleh mengesahkan tahap sokongan dan rintangan yang kukuh dengannya, serta menyemak arah dorongan harga semasa oleh DOM.


Bahan disediakan oleh

Telah berniaga di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Pengetahuan dan pengalaman yang dia perolehi merupakan pendekatannya sendiri untuk menganalisis aset, yang senang dia bagikan dengan pendengar webinar RoboForex.