Gambaran keseluruhan ini ditumpukan kepada dua penunjuk makroekonomi — Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi — dan pengaruhnya terhadap pasaran mata wang.

Apa itu Pendapatan Peribadi

Pendapatan Peribadi mewakili perubahan bulanan dalam pendapatan orang fizikal. Penunjuk ini menilai dalam peratus perubahan pendapatan agregat rakyat di negara ini sepanjang bulan pelaporan berbanding bulan sebelumnya. Untuk pengiraan, pendapatan daripada beberapa sumber digunakan:

  • Upah/gaji
  • Bonus
  • Pendapatan daripada memiliki hartanah
  • Pendapatan daripada pegangan aset kewangan
  • Pendapatan daripada perusahaan
  • Subsidi dan bayaran sosial
  • Insurans, pencen, dll.

Di Amerika Syarikat, Pendapatan Peribadi dikira dan diterbitkan oleh Biro Analisis Ekonomi (BEA), bersama-sama Perbelanjaan Peribadi.

Perubahan bulanan pendapatan peribadi adalah salah satu petunjuk makroekonomi utama yang BEA gunakan untuk menilai aktiviti perniagaan di negara ini. Perubahan Pendapatan Peribadi diterbitkan setiap bulan dalam Kalendar Ekonomi.

Data Pendapatan Peribadi pada kalendar makroekonomi
Data Pendapatan Peribadi pada kalendar makroekonomi

Apakah Perbelanjaan Peribadi

Perbelanjaan Peribadi menunjukkan perubahan bulanan dalam perbelanjaan orang fizikal. Ia menilai dalam peratus bagaimana perbelanjaan agregat orang di negara ini telah berubah sepanjang bulan pelaporan berbanding dengan yang sebelumnya. Ini termasuk semua perbelanjaan utama penduduk:

  • Perbelanjaan untuk perkhidmatan
  • Berbelanja untuk tahan lama dan bukan barang
  • Perbelanjaan untuk transaksi perbankan, yuran komisen, dsb.

Penunjuk ini juga dikira setiap bulan dan diterbitkan oleh BEA bersama Pendapatan Peribadi. Perbelanjaan pengguna adalah sebahagian daripada KDNK, oleh itu, PS membantu meramalkan pertumbuhannya. Juga, ia adalah salah satu petunjuk pertumbuhan inflasi. Mengubah Perbelanjaan Peribadi diterbitkan setiap bulan dalam Kalendar Ekonomi.

Perbelanjaan Peribadi pada Kalendar Ekonomi
Perbelanjaan Peribadi pada Kalendar Ekonomi

Bagaimanakah penunjuk ini mempengaruhi pasaran mata wang?

Untuk menganalisis pengaruh ke atas ekonomi sesebuah negara, Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi digunakan bersama. Jika data sebenar ternyata berbeza secara mendadak daripada ramalan, kemeruapan dalam pasaran mata wang boleh meningkat.

Secara purata, penunjuk ini berubah dalam 1-2%. Pertumbuhan atau penurunan yang tidak dijangka sebanyak 3% atau lebih boleh mempengaruhi kadar dolar AS berbanding mata wang lain.

Kedua-dua penunjuk biasanya mempunyai pengaruh sederhana pada kadar mata wang. Pengaruh akan menjadi paling ketara jika ia tumbuh atau jatuh serentak.

Jika dinamik harga berbeza arah - satu penunjuk berkembang, yang kedua jatuh - reaksi pasaran boleh menjadi samar-samar. Mari kita lihat bagaimana pasaran boleh bertindak balas terhadap pertumbuhan serentak atau kejatuhan penunjuk.

Pertumbuhan

Pertumbuhan yakin Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi menjadikan USD menjadi lebih kukuh. Pertumbuhan sedemikian boleh memanaskan pasaran pengguna, menyokong pertumbuhan KDNK dan mempercepatkan inflasi.

Akibatnya, untuk menahan kepanasan ekonomi yang melampau dan mengurangkan inflasi, Fed boleh menaikkan kadar faedah. Jangkaan kemungkinan kenaikan kadar faedah ini menarik pelabur yang membeli dolar.

Jatuh

Kejatuhan mendadak kedua-dua indeks boleh menyebabkan USD jatuh berbanding mata wang lain juga. Penurunan Pendapatan dan Perbelanjaan Peribadi menunjukkan beberapa aliran malang dalam ekonomi, yang mengakibatkan penurunan KDNK dan inflasi.

Kemudian, Fed boleh menghidupkan dan menyokong ekonomi melalui pelbagai langkah rangsangan dan penurunan kadar faedah (jika boleh). Atas jangkaan ini, pelabur akan menjual dolar.

Menggunakan penunjuk untuk berdagang

Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi boleh digunakan untuk berdagang dalam Forex bersendirian atau bersama yang lain penunjuk ekonomi.

Pendekatan pelaburan

Untuk pelaburan jangka panjang dalam mata wang, seseorang itu perlu mempunyai modal yang besar dan dapat menganalisis secara terperinci dinamik semua indeks ekonomi negara. Untuk ini, analisis fundamental digunakan: ia membantu untuk menilai perubahan dalam Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi di samping data lain.

Dinamik positif indeks (pertumbuhan kedua-dua pendapatan dan perbelanjaan) bermakna ekonomi AS menunjukkan prestasi yang baik, dan dolar akan menjadi lebih kukuh. Jika indeks asas lain mengesahkan pertumbuhan ekonomi, pelabur akan berminat untuk membeli dolar dan akan mencipta aliran menaik jangka panjang dengan permintaan mereka.

Dinamik negatif kedua-dua indeks (penurunan dalam pendapatan dan perbelanjaan) mungkin membawa kepada aliran menurun dalam USD. Jika kelembapan ekonomi disahkan oleh indeks ekonomi lain, pelabur akan mula menjual dolar secara berpasangan dengan mata wang lain, mengira kemerosotan seterusnya, sehingga ekonomi AS stabil dan mula berkembang semula.

Perdagangan jangka pendek

Ini adalah cara paling mudah untuk menggunakan Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi untuk dagangan Forex. Di sini, kami menggunakan peluang untuk membuat dagangan jangka pendek apabila data yang diterbitkan berbeza jauh daripada ramalan. Pertumbuhan curam indeks boleh menjadikan dolar lebih kukuh buat sementara waktu, dan penurunan mungkin mencetuskan kejatuhan dalam USD. Dalam erti kata lain, kami cuba menangkap momentum harga jangka pendek yang dicetuskan oleh penerbitan data.

Untuk dagangan jangka pendek, analisis teknologi digunakan — kita perlu menganggarkan arah aliran pasaran semasa dan mencari paras sokongan/rintangan. Akibatnya, kami mendapat arah yang paling mungkin dituju petikan jika data yang diterbitkan memberi mereka momentum tambahan. Jika anda berdagang dengan yang besar leverage, walaupun pergerakan kecil pada berita boleh menghasilkan sama ada untung atau rugi besar, jadi sentiasa kawal risiko.

Kenali prinsip utama perdagangan pada berita dalam artikel "Berita Perdagangan: Bagaimana Menggunakan Strategi dan Membentuk Pelan Dagangan?":

Dasarnya

Pendapatan Peribadi dan Perbelanjaan Peribadi memberi gambaran tentang perubahan bulanan dalam kehidupan rakyat AS. Sebagai peraturan, indeks ini dianalisis bersama indeks ekonomi lain. Mereka membantu menilai aktiviti pasaran semasa dan sentimen pengguna, membuat kesimpulan tentang daya tarikan pelaburan USD atau kelebihan dagangan jangka pendek.


Bahan disediakan oleh

Telah berniaga di pasaran kewangan sejak tahun 2004. Pengetahuan dan pengalaman yang dia perolehi merupakan pendekatannya sendiri untuk menganalisis aset, yang senang dia bagikan dengan pendengar webinar RoboForex.